Big Bang en vue pour les clients…

Quelques extraits d'articles publiés dans Les Echos :

• (...) Le monde feutré des banques privées est à l'aube d'une révolution. A partir du 3 janvier, les spécialistes de la gestion de fortune devront appliquer la régulation européenne MIF 2 qui va bouleverser les relations qu'ils entretiennent avec leurs clients.

• (…) La fin des rétrocessions va peser sur les revenus des banques privées

• (…) Pour que les règles du jeu soient bien claires, MIF 2 impose aussi aux banques de toujours faire signer un contrat aux clients qu'elles servent. Jusqu'à aujourd'hui, « il arrivait qu'il y ait des formes de conseil qui soient données sans contrat »

• (…) La réglementation fait en effet partie des facteurs qui mettent les établissements sous pression financière et les poussent à faire des choix stratégiques plus forts. « Une spécialisation plus marquée pourrait intervenir : certaines banques décideront de devenir des maisons d'investissement, d'autres s'appuieront sur une très forte expertise en ingénierie patrimoniale…»

• (…) MIF 2 accélère la transformation du secteur : Les banques privées européennes sont sous pression. Elles doivent faire face aux taux bas et aux besoins de digitalisation tout en mettant en œuvre les nouvelles réglementations telles que MIF 2. Pour tirer leur épingle du jeu, elles ont intérêt à augmenter le montant de leurs actifs sous gestion. D'où les récentes opérations de rapprochements dans le secteur, à l'image de la reprise de Martin Maurel par Rothschild & Co. De nombreuses banques sont aussi en phase de montée en gamme, comme a commencé à le faire Neuflize OBC, la filiale française d'ABN Amro.

• (…) Les clients des banques privées doivent s'attendre à des changements de tarifs avec l'entrée en vigueur l'année prochaine de la réglementation MIF 2. Celle-ci va en effet remettre de l'ordre dans la façon dont les acteurs de la chaîne de gestion de fortune se rémunèrent et facturent leurs services à l'investisseur final.

• (…) Des rétrocommissions encadrées, voire interdites.

• Dans le même temps, MIF 2 va remettre à plat la façon dont les banques privées se rémunèrent . En tant que distributeurs, elles reçoivent aujourd'hui de l'argent de la part des gérants qui créent les produits financiers sous forme de rétrocessions. Cette situation était malsaine aux yeux des législateurs qui redoutaient que les banques mettent en avant les produits leur rapportant le plus d'argent de la part des gérants.

• Pour préserver l'intérêt des investisseurs finaux, MIF 2 interdit donc les rétrocessions dans le cas où le client a totalement délégué la gestion de son portefeuille.

• « La plupart des banques privées prévoient de rehausser leur tarification en répercutant sur les frais de mandat l'impact de la disparition des rétrocessions »

Pour bien comprendre les deux articles publiés par Solenn Poullennec dans Les Echos et sans doute lus par quelques clients :

• "Pourquoi les banques privées vont remettre à plat les relations avec leurs clients", cliquez ici

• "Les banques privées vont revoir leur tarification", cliquez ici