Cliquer sur un fonds de la sélection H24 | |
Pictet TR - Atlas | 3.90% |
Jupiter Merian Global Equity Absolute Return | 3.83% |
Fidelity Absolute Return Global Equity Fund | 3.68% |
Exane Pleiade | 2.44% |
Sanso MultiStratégies | 2.34% |
DNCA Invest Alpha Bonds | 1.38% |
AXA WF Euro Credit Total Return | 1.36% |
Candriam Bonds Credit Alpha | 1.28% |
Candriam Absolute Return Equity Market Neutral | 1.00% |
Syquant Capital - Helium Selection | 0.77% |
H2O Adagio | -0.76% |
M&G (Lux) Episode Macro Fund | -3.56% |
Vivienne Bréhat | -5.55% |
« Un fonds dans le viseur » : R Valor
Publié le jeudi 12 juillet 2018Chaque semaine, Nortia vous propose un commentaire détaillé d’un OPCVM présent sur ses contrats, d’après une analyse quantitative et qualitative. L’occasion de découvrir ou redécouvrir une gestion de qualité ou une nouvelle classe d’actifs pour de futurs investissements.
Cette semaine dans...
R Valor maintient son avance sur sa catégorie, malgré une période boursière mouvementée (perf. YTD +0,79%).
Concentré autour de 45 titres, ce fonds flexible tire, en effet, profit de ses convictions marquées sur les valeurs cycliques. À titre d’exemple, le secteur financier (17%) accompagne toujours la croissance de l’épargne nord-américaine et asiatique via les valeurs Morgan Stanley, Citigroup, l’assureur Ping An of China ou encore Manulife au Canada. Bien que récemment allégées (14%), les valeur technologiques constituent l’un des principaux contributeurs à la performance de ces derniers mois. On y retrouve par exemple, Apple, Google, Alibaba ou encore Facebook qui a été renforcé par opportunisme durant l’affaire Cambrige Analytics.
Côté matières premières, l’exposition au pétrole (parapétrolières et producteurs américains) a été renforcée pendant l’été 2017, et poursuit sa progression depuis quelque mois. Le secteur minier n’est pas en reste, et l’exploitation aurifère bénéficie notamment d’un environnement favorable : hausse des taux, hausse du dollar, et baisse des réserves d’or physique.
Enfin, l’exposition aux valeurs européennes (20%) est, quant à elle, centrée sur les valeurs industrielles (Air Liquide, Safran et Schneider) et le luxe.
Au total, le fonds est exposé au risque de change (60%), principalement sur le dollar américain, canadien, hongkongais et sur le yuan. R Valor a réalisé une performance annualisée cinq ans de 15,6% vs 4,11% pour sa catégorie avec une volatilité deux fois plus élevée (14,7% vs 6,3%).
Ces bons résultats sont le fruit d’une gestion flexible de convictions, tournée sur les actions internationales. Elle conviendra aux investisseurs désireux de dynamiser leurs sources de rendement et de risque, sur un horizon de placement de long terme.
Rédigé le 9 Juillet 2018 par Céline Leurent, Responsable Analyste Financière chez NORTIA.
Retrouvez la fiche complète du fonds R valor, cliquez ici.
Pour plus d’informations sur Nortia, cliquez ici.
Cliquer sur un fonds de la sélection H24 | |
Lazard Convertible Global | -2.04% |
M Global Convertibles SRI | -2.49% |