CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
8242.13 +0.45% +9.24%
OPCVM Actions Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Sycomore Sustainable Tech 19.30%
Pictet - Digital 16.90%
Carmignac Investissement 16.87%
Franklin U.S. Opportunities Fund 15.79%
Athymis Millennial 15.67%
Franklin Technology Fund 15.13%
Loomis Sayles U.S. Growth 14.62%
Echiquier World Equity Growth 14.13%
MS INVF Global Opportunity 13.67%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 13.15%
Echiquier Artificial Intelligence 12.94%
OFI Invest ISR Grandes Marques 12.76%
Mirova Global Sustainable Equity 12.48%
G Fund - Global Disruption 12.43%
CPR Global Disruptive Opportunities 12.35%
CM-AM Global Leaders 12.19%
AXA WF Robotech 11.86%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 11.24%
Thematics AI and Robotics 11.24%
Sanso Smart Climate 10.70%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 10.42%
ODDO BHF Artificial Intelligence 10.41%
Pictet - Water 10.37%
Comgest Monde 10.09%
EdR Fund US Value 9.51%
Pictet - Global Environmental Opportunities 9.42%
Digital Stars Europe 9.18%
BNY Mellon Blockchain Innovation Fund 9.18%
Russell Inv. World Equity Fund 9.12%
JPMorgan Funds - Global Healthcare 8.99%
Pictet - Security 8.38%
EdR Fund Big Data 8.32%
Thematics Water 8.26%
Fidelity Global Technology 8.20%
Pictet - Global Megatrend Selection 8.12%
BNP Paribas US Small Cap 8.06%
Thematics Meta 7.84%
JPMorgan Funds - Global Dividend 7.56%
Sienna Actions Bas Carbone ISR 7.47%
Jupiter Global Ecology Growth 7.38%
CPR Silver Age 7.35%
GIS SRI Ageing Population 7.17%
Pictet - Premium Brands 7.16%
Covéa Ruptures 6.79%
DNCA Invest Beyond Semperosa 6.66%
BNP Paribas Aqua 6.65%
Mandarine Global Transition 6.52%
MS INVF Global Brands 6.43%
Candriam Equities L Oncology Impact 5.91%
M&G (Lux) Global Dividend Fund 5.71%
Pictet - Clean Energy Transition 5.55%
CPR Invest Hydrogen 5.55%
Richelieu America 5.54%
Sextant Tech 4.87%
Valeur Intrinsèque 4.39%
GemEquity 4.27%
Candriam EQ L Europe Innovation 4.12%
Echiquier World Next Leaders 3.61%
La Française Inflection Point Carbon Impact Global 3.53%
EdR Fund Healthcare 3.33%
Templeton Global Climate Change Fund 3.02%
R-co Valor 4Change Global Equity 2.88%
Mandarine Global Microcap 2.07%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 1.36%
CM-AM Global Gold 1.17%
Piquemal Houghton Global Equities -0.30%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund -0.40%
JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities -1.79%
CM-AM Pierre -4.24%
AXA Aedificandi -4.28%
M Climate Solutions -10.06%
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Les robots partout dans la vie quotidienne, c’est pour très bientôt : le fonds pour en profiter...

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Qu’est ce qui est moins volatile que le secteur de la technologie, offre un potentiel de croissance encore supérieur et reste guère plus volatile de l’indice mondial ? Axa World Funds Framlington Robotech, ce qui explique une bonne partie de son succès avec une stratégie qui pèse aujourd’hui 4,5 Milliards $ dans le groupe dont 860 Millions $ dans le fonds UCITS. Le tout en 3 ans !

 

C’est aussi un thème au cœur des préoccupations du World Economic Forum (WEF), l’institution mère du Forum de Davos. L’étude du WEF publiée le 14 septembre 2018 prévoit que les robots et l’intelligence artificielle pourraient créer 133 millions de postes (!) dans le monde d’ici 2028. Le rapport anticipe que ces nouvelles technologies, à l’instar des machines à vapeur et de l’électricité à la fin du 19ème siècle, vont entrainer de nouvelles opportunités.

 

Corinne Duperry, responsable de la Distribution Retail et Réseau France pour Axa, a introduit le fonds Robotech en précisant qu’une réflexion était en cours sur un prochain soft close. Rassurez-vous, cela ne devrait se produire qu’autour de 8 Milliards de dollars ce qui laisse tout le temps nécessaire pour regarder de près grâce à cette présentation par Stéphane Lago, spécialiste produit installé à Londres, soutenu dans la salle par Nicolas Lhomme et Vincent Decencière.

 

 

En 2015, Axa est un des premiers dans le monde à lancer un mandat dédié à la Robotique


  • Motivé par deux tendances de long terme : les avancées technologiques rendant les robots moins cher, plus flexibles et de plus en plus interactifs avec les humains, et la croissance attendue supérieure à 15% jusqu’en 2020, aujourd’hui étendue jusqu’à 2025.
  • Démarrage de la Sicav Axa Framlington en décembre 2016.

 

Avec une gestion bénéficiant de ressources importantes…


  • + de 50 gérants au sein des équipes actions de Framlington
  • 2 cogérants spécialisés dans la technologie et l’industrie pour diriger le fonds Robotech

 

Un beau succès d’Axa bien au-delà de nos frontières : de gros mandats au Japon et 83% de la collecte UCITS captés hors de France.

 

 

Toujours plus de robots parce que…


Les coûts du travail augmentent. En Chine, il croit de 12%/an depuis 2000. La Chine est devenue le plus grand acheteur de robots mondial depuis 2014. Mais il reste le moins équipé relativement aux grands pays industriels. Il y a 74 robots en Chine pour 10 000 travailleurs, contre 189 aux Etats-Unis, 303 au Japon, 309 en Allemagne et 631 en Corée, champion toutes catégories.

 

La population active diminue, notamment au Japon en Chine depuis 2016.

 

Les robots sont de plus en plus intelligents et moins chers.

 

Une adoption plus facile par les PME. Des entreprises moyennes n’hésitent plus à investir 50 000 $ pour un cobot (une sorte d’assistant de production). Si la satisfaction est au rendez-vous, l’entreprise amplifiera le déploiement de ces ressources nouvelles.

 

 

4 thèmes concentrent l’investissement


  • l’Automatisation industrielle (35%)
  • Semi conducteurs, logiciels et intelligence artificielle (35%)
  • Santé (15%)
  • Véhicule autonome (15%)

 

Le saviez-vous ?


  • Les véhicules autonomes sont déjà autorisés en Californie et en Arizona sur les axes principaux.
  • Alphabet au travers de sa filiale Waymo (www.waymo.com) a parcouru 9 millions de miles depuis 2013. Elle a collecté depuis plus de données sur le véhicule autonome que tous les constructeurs mondiaux réunis.
  • Uber bientôt uberisé ! Waymo a commandé 80 000 véhicules électriques qui seront dédiés au transport notamment en taxi.

 

 

Les chiffres à retenir (à fin août)

 

  • La performance : jusqu’à présent, et sans garantie pour le futur, les gérants ont battu l’indice mondial exprimé en Euro. La part A EUR affiche 27,9% contre 15,3% (MSCI World EUR TR net) en cumul depuis la création le 01/02/2017.
  • Univers d’investissement concentré avec 350 sociétés investissables (capi >500 M$).
  • 40-60 lignes en portefeuille (59 au 11 9 2018) parmi lesquelles 45% investies dans des entreprises capitalisant moins de 25 Milliards $.
  • 65% aux Etats Unis, 15% Japon, 13% Europe 3% Emergents et 3% en Cash.
  • Bonne diversification : les 15 premières lignes totalisent 36% parmi lesquelles 3,2% dans Amazon et Alphabet, et 2,5% dans Intuitive Surgical. Il y a aussi 2,7% dans PTC, spécialiste américain du logiciel à destination des manufacturiers qui enregistre 69% de hausse cette année ! Malgré tout, les déceptions arrivent parfois comme Valeo (-36%) qui reste une forte conviction des gérants pour son positionnement dans l’équipement de la voiture du futur. 
  • Risque-rendement : sur 12 mois glissants, la volatilité quotidienne annualisée de la part A-EUR d’Axa Robotech s’établit à 15% contre 16% pour le Nasdaq et 11% pour l’indice mondial. En 2017, elle fut à 11,9% contre 13,1% et 8,5%, respectivement pour le Nasdaq et le MSCI World (le tout exprimé en Euros). Plutôt des bons scores quand on sait que l’indice mondial, très bien diversifié, est particulièrement peu volatile dans l’univers action.

 

 

Avantages, inconvénients…


+ : une thématique de croissance visible avec un couple risque/rendement attractif


+ : peu d’acteurs de l’asset management sont présents dans cette thématique

 

- : le fonds est fortement représenté aux Etats-Unis ce qui le corrèle au marché américain. A éviter pour ceux qui sont pessimistes sur cette zone.


cobot : robot collaboratif installé en usine pour partager les tâches des hommes. (source Usine Nouvelle)

 

 

Pour en savoir plus sur AXA Investment Managers, cliquez ici.


OPCVM PEA Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Axiom European Banks Equity 18.79%
Uzès WWW Perf 12.28%
Tailor Actions Avenir ISR 12.09%
Amplegest Pricing Power 11.78%
DNCA Invest SRI Norden Europe 10.53%
Sycomore Europe Happy @ Work 10.49%
Tocqueville Croissance Euro ISR 10.42%
VEGA France Opportunités ISR 10.05%
Alken European Opportunities 9.89%
VEGA Europe Convictions ISR 8.83%
EdR SICAV Tricolore Convictions 8.67%
Tocqueville Euro Equity ISR 8.42%
Echiquier Positive Impact Europe 8.24%
LFR Euro Développement Durable ISR 8.07%
France Engagement 7.73%
FCP Mon PEA 7.24%
BNP Paribas Développement Humain 7.22%
Dorval Manageurs Europe 7.18%
Athymis Trendsetters Europe 7.13%
Mandarine Social Leaders 6.95%
CPR Croissance Dynamique 6.95%
Palatine Europe Sustainable Employment 6.73%
Dorval Manageurs 6.60%
EdR SICAV Euro Sustainable Equity 6.35%
Indépendance France Small 6.32%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 6.24%
Fidelity Europe 6.13%
Indépendance Europe Small 5.15%
Centifolia 5.03%
OFI Invest ESG Equity Climate Change 4.54%
G Fund Opportunities Europe 4.32%
R-co Conviction Equity Value Euro 3.98%
Covéa Perspectives Entreprises 3.64%
BDL Convictions 3.32%
Dorval European Climate Initiative 3.17%
Moneta Multi Caps 1.94%
Quadrator SRI 1.92%
Mandarine Unique 1.80%
Richelieu Family 1.77%
Pluvalca Small Caps 1.74%
LONVIA Avenir Mid-Cap Europe 1.60%
MAM Premium Europe 1.31%
Quadrige France Smallcaps 1.00%
Echiquier Value Euro 1.00%
Mirova Europe Environmental Equity 0.11%
Groupama Avenir Euro 0.10%
Erasmus Small Cap Euro -0.21%
Erasmus Mid Cap Euro -0.35%
Mandarine Europe Microcap -0.73%
Lazard Small Caps France -0.98%
Gay-Lussac Smallcaps -1.27%
Sycomore Europe Eco Solutions -1.52%
La Française Actions France PME -2.54%
Quadrige Europe Midcaps -3.09%
Eiffel Nova Europe ISR -4.26%
Dorval Manageurs Small Cap Euro -5.95%
OPCVM Obligations Convertibles Perf. YTD
Cliquer sur un fonds de la sélection H24
Lazard Convertible Global -0.22%
M Global Convertibles SRI -0.24%