Un fonds pour soutenir la création d’emplois en France...

Philippe Zaouati, Directeur Général de Mirova & Président de Finance for Tomorrow

Son directeur général Philippe Zaouati définit Mirova comme une « Boutique dédiée à l’investissement durable » avec 10,2 Milliards € gérés, le triple depuis sa filialisation par Natixis IM le 1er janvier 2014.

Avec 25% des capitaux gérés hors de France, c’est à l’international que 40% de la collecte nette ont été réalisés.

Le DG de la société est venu accompagné d’Anne-Laurence Roucher, Directrice Générale Déléguée, Hervé Guez, directeur de la recherche et de la gestion, Raphael Lance, directeur des fonds infrastructures et Sylvain Goupille, fondateur et DG d’Althelia, détenue à 51% par Mirova et spécialisée dans l’investissement à impact.

Mirova en chiffres

• 3 objectifs : l’investissement durable, la performance financière et l’innovation,

• 92 personnes implantées à Paris, Londres, Boston et Luxembourg,

• 5 classes d’actifs : 5,1 MM€ en actions, 1,9 MM€ en taux, 2,9 MM€ en infrastructures, 134 M€ en capital naturel (préservation de la terre et de la mer) et 183 M€ en investissement solidaire,

• 4 zones géographiques investisseurs : 74% des encours en France, 20% en Europe hors France, 2% aux USA 2% et 4% en Asie.

Les clients de Mirova sont des institutionnels de premier plan dont l’ERAFP, des banques privées mondiales (JPM, Merrill Lynch, UBS, Citi), et récemment des family offices et des fondations.

Mirova entend se développer fortement auprès des investisseurs privés auprès desquels elle a identifié une forte attente de sens dans leurs investissements.

« Notre approche est différentiante parce que nos critères ESG sont tournés vers les produits et les services, moins sur les processus »

• Selon Hervé Guez, les grilles communément utilisées par les agences spécialisées en notation ESG ont un biais orienté vers les processus de sélection. Cette approche est insuffisante car il faut prendre en compte les contributions réelles des produits et des services d’une entreprise à l’Environnement, le Sociétal et la Gouvernance (ESG).

• Si l’empreinte carbone d’une entreprise est faible, la consommation de ses produits ne génère t’elle pas une grande consommation de CO2 ? A contrario, si l’empreinte de l’activité industrielle d’une entreprise a un score « moyen », ses produits qui économisent de l’énergie n’offrent-ils pas in fine un bilan largement positif ?

Pour ces raisons, Mirova a décidé de développer en interne un ensemble de critères ESG. Pour renforcer sa méthode d’investissement, Mirova a sélectionné l’agence allemande de notation extra financière Oekom.

Objectif 2°C

L’accord de Paris sur le climat en 2015 visait l’arrêt du réchauffement climatique à « bien en dessous de 2 degrés ». Les gérants de Mirova ont donc mesuré le niveau de vertu des fonds.

Ainsi :

• Les stratégies Actions Globale, Euro et Europe surperforment les indices de référence.

• L’empreinte carbone des portefeuilles actions amène à un réchauffement de 1,5 °C contre 3,9°C pour le MSCI World, 4,7°C pour le MSCI Europe et 5°C pour le CAC (fort pondéré en Total).

• Les investissements en infrastructures, non ouverts au public, atteignent également 1,5°c avec des performances en ligne avec les indices de référence.

Du concret : la création d’emplois en France soutenue par le FCP Insertion Emploi Dynamique, éligible au PEA

Ce fonds a un objectif :

Sélectionner les entreprises européennes, françaises y compris, qui créent des emplois sur le territoire français.

Mission réussie selon les derniers chiffres. Le fonds est :

• Performant : la part I (3 ans d’ancienneté contre un an pour la part R) surperforme l’indice MSCI Europe NR depuis le lancement fin 2014

• Responsable : les emplois en France des sociétés en portefeuille, selon Anne-Laurence Roucher, ont cru de 10% depuis le 01/01/2014 tandis que celles du CAC n’ont créé aucun emploi au niveau consolidé sur la même durée. 

• Important en encours : 546 M€ au 21/11/2018, avec des parts R et I (C ou D), les frais de gestion étant respectivement de 1,79% et 1,2%.

Un bel exemple de la finance au service des emplois dans notre pays, du pouvoir d’achat et de la performance de l’épargne.

Des projets ambitieux

Mirova compte doubler ses encours en 5 ans pour atteindre 20 milliards d'€, soit une progression de 14%/an.

 Elle souhaite également lancer un fonds patrimonial. Une initiative qui sera regardée de près par les investisseurs particuliers et leurs conseillers.

Pour en savoir plus sur les fonds Mirova, contactez l'équipe de Mehdi Rachedi chez Natixis IM en cliquant ici.