Carmignac se met à  l’abri…

Son taux d’exposition actions sur Carmignac Patrimoine est passé de 44,1% le 13 août à  34,3% le 20 août puis à  12,8% le 25 août.

 

 

Dans une lettre envoyée aux investisseurs hier soir, Carmignac explique pourquoi son analyse des risques l’a conduit à  réduire le niveau d’exposition aux actions de ses fonds globaux :

 

 

Extrait de la lettre :

 

• Une décision motivée par notre processus de gestion des risques eu égard aux inquiétudes relatives à  la croissance mondiale

 

Si nous restons confiants sur un horizon plus lointain, à  l’égard des capacités de la Chine à  mener à  terme ses importantes réformes économiques, une approche défensive est selon nous de mise au sein de nos Fonds internationaux compte tenu de l’environnement actuel.

 

Dans l’hypothèse d’une évolution défavorable de l’environnement en Chine, sa position de deuxième économie mondiale pourrait incontestablement entraver le scénario d’une reprise modeste mais durable de la croissance mondiale.

 

Ce scénario étant essentiel à  la progression des marchés d’actions, ce ralentissement (et ses conséquences éventuelles sur l’Europe), conjugué aux données décevantes aux États-Unis, constituent un risque qui nécessite d’être couvert dans le cadre d’une approche de gestion des risques.

 

Pour bien comprendre les positions de Carmignac Risk Managers, cliquer ici pour lire la lettre complète

Pour en savoir plus sur Carmignac Patrimoine : - 0,61% YTD, cliquer ici