CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
8114.57 +0.5% +9.94%
DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
ACTIONS Perf. YTD
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CM-AM Global Gold 19.02%
Sienna Actions Bas Carbone 9.46%
Piquemal Houghton Global Equities 8.74%
Aperture European Innovation 6.72%
Digital Stars Europe 5.25%
GIS SRI Ageing Population 4.97%
DNCA Invest Beyond Semperosa 2.87%
Candriam Equities L Oncology 2.20%
Athymis Industrie 4.0 1.79%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 0.19%
EdR Fund Healthcare -0.20%
AXA Aedificandi -0.38%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance -1.15%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance -1.69%
VIA Smart Equity World -1.76%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund -1.83%
Jupiter Global Ecology Growth -1.99%
JPMorgan Funds - Global Dividend -2.23%
HMG Globetrotter -2.25%
EdR Fund US Value -2.58%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance -2.66%
R-co Thematic Real Estate -2.72%
MS INVF Global Brands -3.07%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -3.27%
CPR Invest Climate Action -3.87%
MS INVF Global Opportunity -4.05%
Mirova Global Sustainable Equity -4.18%
Sienna Actions Internationales -4.21%
Thematics Water -4.24%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance -4.30%
Square Megatrends Champions -4.47%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance -4.50%
Fidelity Global Technology -4.51%
Mandarine Global Transition -4.63%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance -5.04%
Auris Gravity US Equity Fund -5.10%
Russell Inv. World Equity Fund -5.45%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance -5.46%
JPMorgan Funds - Global Select Equity -5.77%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance -5.78%
Groupama Global Active Equity -5.94%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology -6.51%
Covéa Actions Monde -6.70%
Pictet - Premium Brands -6.76%
Groupama Global Disruption -6.77%
ODDO BHF Global Equity Stars -6.78%
Pictet - Security -6.84%
Ofi Invest ESG Grandes Marques -6.86%
Pictet - Global Environmental Opportunities Grand Prix de la Finance -7.03%
Covéa Ruptures -7.15%
Thematics Meta -7.17%
Sycomore Sustainable Tech -7.65%
ODDO BHF Artificial Intelligence -7.79%
Pictet - Digital -7.80%
Athymis Millennial -8.11%
Eurizon Fund Equity Innovation -8.56%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance -9.08%
Claresco USA -9.88%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance -10.13%
JPMorgan Funds - America Equity -10.36%
AXA WF Robotech -10.70%
BNP Paribas US Small Cap -11.06%
CPR Global Disruptive Opportunities -11.20%
Tocqueville Global Tech ISR -11.27%
Thematics AI and Robotics -11.51%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology -11.61%
Franklin U.S. Opportunities Fund -11.66%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity -11.81%
JPMorgan Funds - US Technology -12.76%
Franklin Technology Fund -13.41%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund -14.21%
Franklin India Fund -14.73%
R-co Thematic Blockchain Global Equity -16.77%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI

Une stratégie simple à comprendre mais difficile à répliquer...

 

 

3 questions à... Marie Ballorain, Directrice du développement chez Acatis Investment.

 

 En quoi votre fonds ACATIS Value Event est-il particulier ?

 

Marie Ballorain

ACATIS Value Event est un fonds flexible monde qui a été lancé en 2008 et a un encours de 6,5 milliards d’euros.

 

C’est d’abord une histoire à raconter qui plait aux clients. C’est une stratégie simple à comprendre… et donc à expliquer. Néanmoins, ce n’est pas une stratégie facile à répliquer.

 

D’ailleurs, pour gérer ce type de fonds buy and hold très particulier, le docteur Leber (fondateur d’ACATIS), qui est un homme incroyablement visionnaire avec mille idées à la minute, n’a pas choisi de le gérer lui-même. Il a confié la gestion à Johannes Hesche car c’est un gérant conservateur qui correspond à ce que représente la philosophie d’investissement d’ACATIS Value Event. Johannes est par ailleurs le patron de la gestion qualitative chez nous.

 

 Pourquoi mettre en avant ce fonds ?

 

Marie Ballorain

Parce que c’est un excellent fonds de fond de portefeuille. Avec une performance de près de 9% annualisée et une volatilité de 9% depuis la création, le fonds n’a eu que deux performances négatives : en 2008 (-0,4% pour la part A retail) et en 2022 (-12,4% pour la part A retail). Cette performance a été réalisée avec une exposition moyenne autour de 50% en actions, le reste étant réparti entre des obligations et du cash. En 2024, la performance du fonds a été de 9,9% (part A retail) avec une exposition autour de 50% en actions.

 

Nous nous attachons aussi à une grande transparence et c’est ce que nous communiquons à nos clients.

 

Depuis que je suis chez ACATIS (mars 2013), jamais un client n’a désinvesti parce qu’il ne comprenait pas ce qui se passait dans le fonds ! Je crois que cela vient du fait que je passe beaucoup de temps à expliquer la stratégie du fonds. Il faut bien comprendre que c’est un fonds concentré, sans couverture, en pur stock et bond picking qui repose sur les fondamentaux des sociétés. Nous sommes des gérants Value, donc contrariants. Quand le marché baisse, nous investissons ! Quand nos valeurs sont trop valorisées au vu de notre modèle, nous allégeons ! Donc, pas de market timing, purement de la sélection fondamentale d’actions qui sont pour nous des titres « gagnants », c’est-à-dire avec une grande prévisibilité pour rendre le fonds le plus stable possible.
 

 Un mot de conclusion ?

 

Marie Ballorain

ACATIS Value Event est une excellente stratégie de fond de portefeuille qui vous permet aussi de revenir sur les marchés sans vous exposer trop fortement. Et si vous souhaitez écouter le gérant lui-même vous parler en 5 mn de son fonds (avec des sous-titres en français !), vous pouvez cliquer ci-dessous !

 

 

Pour en savoir plus sur Acatis Investment, cliquez ici.

 


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Amplegest Pricing Power Grand Prix de la Finance 2.30%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 2.00%
VEGA Europe Convictions ISR 1.85%
Echiquier Positive Impact Europe 1.46%
Gay-Lussac Microcaps Europe 1.43%
Mandarine Unique 1.39%
Echiquier Major SRI Growth Europe Grand Prix de la Finance 0.34%
Lazard Small Caps France -0.10%
DNCA Invest SRI Norden Europe -0.18%
Eiffel Nova Europe ISR -3.26%
CPR Croissance Dynamique -4.46%
ADS Venn Collective Alpha US -9.28%