CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7285.86 -0.6% -1.29%
DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
ACTIONS Perf. YTD
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CM-AM Global Gold 35.08%
Piquemal Houghton Global Equities 1.84%
Sienna Actions Bas Carbone 1.33%
AXA Aedificandi 1.32%
Aperture European Innovation 1.09%
R-co Thematic Real Estate 0.08%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value -0.31%
Digital Stars Europe -0.39%
GIS SRI Ageing Population -2.15%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance -4.26%
DNCA Invest Beyond Semperosa -4.45%
HMG Globetrotter -6.14%
Jupiter Financial Innovation -6.36%
Candriam Equities L Oncology -8.48%
Athymis Industrie 4.0 -8.57%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance -8.62%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance -9.77%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund -9.82%
Thematics Water -10.03%
MS INVF Global Brands -10.12%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance -10.29%
Mandarine Global Transition -10.49%
Auris Gravity US Equity Fund -11.28%
JPMorgan Funds - Global Dividend -11.29%
VIA Smart Equity World -12.18%
MS INVF Global Opportunity -12.59%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance -12.86%
Franklin India Fund -12.92%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance -13.53%
Sienna Actions Internationales -13.54%
Mirova Global Sustainable Equity -13.55%
CPR Invest Climate Action -13.63%
EdR Fund Healthcare -13.98%
Square Megatrends Champions -14.07%
ODDO BHF Global Equity Stars -14.11%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -14.55%
Russell Inv. World Equity Fund -14.64%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance -14.78%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance -15.14%
Thematics Meta -15.17%
Groupama Global Active Equity -15.38%
Pictet - Security -15.95%
Covéa Actions Monde -15.98%
Groupama Global Disruption -16.09%
Covéa Ruptures -16.17%
JPMorgan Funds - Global Select Equity -16.18%
EdR Fund US Value -16.38%
Athymis Millennial -16.44%
Ofi Invest ESG Grandes Marques -17.15%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology -17.16%
Pictet - Digital -17.30%
Fidelity Global Technology -17.73%
JPMorgan Funds - America Equity -18.51%
Claresco USA -19.28%
ODDO BHF Artificial Intelligence -19.82%
Eurizon Fund Equity Innovation -20.05%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance -20.42%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance -21.59%
Franklin U.S. Opportunities Fund -21.90%
Tocqueville Global Tech ISR -22.08%
Sycomore Sustainable Tech -22.11%
BNP Paribas US Small Cap -22.36%
Thematics AI and Robotics -22.77%
CPR Global Disruptive Opportunities -22.91%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity -22.92%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology -23.35%
JPMorgan Funds - US Technology -24.10%
AXA WF Robotech -24.39%
Franklin Technology Fund -25.38%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund -27.59%
R-co Thematic Blockchain Global Equity -28.72%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI
Sextant Regatta 2031 (Amiral Gestion) est dans le viseur de Nortia cette semaine

Sextant Regatta 2031 (Amiral Gestion) est dans le viseur de Nortia cette semaine

SEXTANT REGATTA 2031

 

Trajectoire

Fonds daté de convictions crédit, SEXTANT REGATTA 2031 entend se positionner comme un condensé des plus fortes convictions sur le high yield européen de la maison AMIRAL GESTION. Fort d’une équipe de 4 gérants obligataires expérimentés en la personne d’Olivier Becker, de Léo Abellard, de Tony Lebon et de Fabien Labrousse, le fonds capitalise sur la reconstruction de son processus d’investissement qui permet d’intégrer de nouveaux outils innovants. SEXTANT REGATTA 2031 adopte une stratégie de portage avec une approche stricte et pure de la maturité dans l’optique de réunir tous les avantages que peuvent offrir les fonds datés.

 

Impact

Visibilité offerte sur le rendement, risque décroissant avec le temps ou encore lisibilité de la stratégie sont d’autant de facteurs valorisés au sein de ce produit.

Les conditions sur le marché de nouvelles émissions pour 2031 offrent un gisement important : plus d’une centaine de milliards d’euros de nouvelles émissions sur cette maturité sont attendues en 2025.

En complément, le niveau de rendement sur le high yield européen reste attractif avec un rendement actuariel sur l’Euro HY de 6,00% au 14/02/25, alors que le resserrement des prises de risque reflète, de son côté, une gestion financière saine de la part des entreprises de la zone Euro.

Au sein du fonds, l’équipe de gestion vise à limiter le risque idiosyncratique avec plus de 100 lignes en portefeuille et une attention particulière portée à l’analyse fondamentale des positions. En choisissant une maturité 2031, le fonds se démarque comme étant le premier à se lancer sur cette maturité, ce qui lui permet de cristalliser les rendements attractifs sur cette échéance, de construire un portefeuille diversifié et de limiter le risque de réinvestissement : pas de sujet de ce type pendant au moins 3 ans pour 70% du gisement. Avec une notation moyenne de B+, le fonds parvient à afficher un taux de rendement actuariel de 6,28% au 14/02/25.

Le portefeuille se distingue par une approche géographique très diversifiée : France (16,62%), Allemagne (14,81%), Royaume-Uni (8,39%),  ou encore Italie (7,34%). Sur le plan sectoriel, la consommation discrétionnaire (30,23%) est surpondérée, même s’il n’existe aucune volonté de biais sectoriel dans l’allocation où l’on retrouve également le secteur de l’industrie (10,55%) ou des services de communication (8,91%) au 14/02/25. En sus, l’équipe opère une exclusion des financières.

Parmi les émetteurs présents en portefeuille et pour montrer la qualité des émetteurs et la diversification, on retrouve aussi bien ASMODEE, leader européen des jeux de sociétés et détenteur des licences des cartes Pokémon, qu’ALAIN AFFLELOU ou ACCORINVEST, la société foncière qui porte les murs de certains hôtels ACCOR.

 

Ligne de mire

SEXTANT REGATTA 2031 se distingue par l’application stricte de sa maturité, par une grande sélectivité et une construction diversifiée de l’allocation. Avec sa stratégie de portage obligataire, le fonds cherchera à tirer profit du meilleur du marché du crédit high yield européen pour prendre la suite de certains fonds à échéance avec une maturité plus courte ou compléter une poche d’investissement obligataire sur ce segment.

 


Disclaimer Groupe DLPK : Cette communication a été réalisée dans un but d’information uniquement, ne présente aucune valeur contractuelle et ne constitue pas une recommandation personnalisée d’investissement. La responsabilité du groupe DLPK et de Nortia ne saurait être engagée à quelque titre que ce soit en raison des informations contenues dans cette communication.

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Richelieu Family 3.00%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 2.40%
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Moneta Multi Caps Grand Prix de la Finance 2.11%
Uzès WWW Perf 1.87%
EdR SICAV Tricolore Convictions 1.59%
Ecofi Smart Transition 1.20%
Sycomore Europe Happy @ Work 1.09%
R-co 4Change Net Zero Equity Euro 0.74%
Mandarine Premium Europe 0.22%
Fidelity Europe -0.06%
Quadrige France Smallcaps -0.21%
HMG Découvertes -0.31%
Europe Income Family -0.51%
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ADS Venn Collective Alpha Europe -0.82%
Dorval Drivers Europe -1.41%
Mirova Europe Environmental Equity -1.55%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe -1.74%
Norden SRI -3.58%
Sycomore Europe Eco Solutions -3.71%
Palatine Europe Sustainable Employment -3.75%
Lazard Small Caps France -4.49%
Echiquier Positive Impact Europe -4.88%
Mandarine Unique -5.39%
Tocqueville Croissance Euro ISR -5.52%
VEGA France Opportunités ISR -5.63%
Amplegest Pricing Power Grand Prix de la Finance -6.12%
LFR Euro Développement Durable ISR -6.66%
DNCA Invest SRI Norden Europe -7.84%
Echiquier Major SRI Growth Europe Grand Prix de la Finance -8.08%
Eiffel Nova Europe ISR -8.12%
VEGA Europe Convictions ISR -8.32%
CPR Croissance Dynamique -11.95%
ADS Venn Collective Alpha US -17.75%