CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7823.33 -0.93% +6.07%
DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
ACTIONS Perf. YTD
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CM-AM Global Gold 75.15%
Jupiter Financial Innovation 27.42%
Digital Stars Europe 18.14%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 17.61%
Piquemal Houghton Global Equities 17.53%
Aperture European Innovation 15.78%
Auris Gravity US Equity Fund 14.52%
Tikehau European Sovereignty 14.15%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology 12.15%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance 10.95%
Sienna Actions Bas Carbone 10.43%
AXA Aedificandi 9.98%
Athymis Industrie 4.0 9.77%
R-co Thematic Real Estate 9.13%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance 8.63%
HMG Globetrotter 6.49%
VIA Smart Equity World 5.76%
Square Megatrends Champions 5.31%
Sycomore Sustainable Tech 5.07%
Franklin Technology Fund 4.71%
Groupama Global Disruption 4.38%
Groupama Global Active Equity 4.32%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance 4.08%
JPMorgan Funds - US Technology 4.03%
Pictet - Digital 4.01%
Fidelity Global Technology 3.07%
GIS Sycomore Ageing Population 3.03%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 2.95%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 2.90%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 2.60%
Sienna Actions Internationales 2.21%
MS INVF Global Opportunity 2.12%
JPMorgan Funds - Global Dividend 1.24%
Mandarine Global Transition 1.17%
ODDO BHF Artificial Intelligence 1.10%
Russell Inv. World Equity Fund 0.89%
Eurizon Fund Equity Innovation 0.87%
Palatine Amérique 0.85%
Covéa Ruptures 0.68%
DNCA Invest Beyond Semperosa 0.65%
CPR Invest Climate Action 0.62%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance 0.45%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance 0.43%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance -0.03%
Thematics AI and Robotics -0.30%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance -0.59%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance -0.65%
Candriam Equities L Oncology -0.70%
Echiquier Global Tech -1.03%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity -1.12%
Thematics Water -1.83%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -2.55%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance -2.72%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance -3.28%
Covéa Actions Monde -3.43%
Mirova Global Sustainable Equity -3.46%
Ofi Invest Grandes Marques -3.49%
Franklin U.S. Opportunities Fund -3.89%
Claresco USA -4.20%
JPMorgan Funds - America Equity -4.43%
CPR Global Disruptive Opportunities -4.79%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund -4.87%
Pictet - Security -4.94%
Athymis Millennial -5.06%
BNP Paribas US Small Cap -5.25%
AXA WF Robotech -5.30%
Thematics Meta -5.36%
ODDO BHF Global Equity Stars -5.99%
EdR Fund US Value -7.52%
EdR Fund Healthcare -8.09%
MS INVF Global Brands -8.68%
Franklin India Fund -14.39%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI
Sextant Regatta 2031 (Amiral Gestion) est dans le viseur de Nortia cette semaine

Sextant Regatta 2031 (Amiral Gestion) est dans le viseur de Nortia cette semaine

SEXTANT REGATTA 2031

 

Trajectoire

Fonds daté de convictions crédit, SEXTANT REGATTA 2031 entend se positionner comme un condensé des plus fortes convictions sur le high yield européen de la maison AMIRAL GESTION. Fort d’une équipe de 4 gérants obligataires expérimentés en la personne d’Olivier Becker, de Léo Abellard, de Tony Lebon et de Fabien Labrousse, le fonds capitalise sur la reconstruction de son processus d’investissement qui permet d’intégrer de nouveaux outils innovants. SEXTANT REGATTA 2031 adopte une stratégie de portage avec une approche stricte et pure de la maturité dans l’optique de réunir tous les avantages que peuvent offrir les fonds datés.

 

Impact

Visibilité offerte sur le rendement, risque décroissant avec le temps ou encore lisibilité de la stratégie sont d’autant de facteurs valorisés au sein de ce produit.

Les conditions sur le marché de nouvelles émissions pour 2031 offrent un gisement important : plus d’une centaine de milliards d’euros de nouvelles émissions sur cette maturité sont attendues en 2025.

En complément, le niveau de rendement sur le high yield européen reste attractif avec un rendement actuariel sur l’Euro HY de 6,00% au 14/02/25, alors que le resserrement des prises de risque reflète, de son côté, une gestion financière saine de la part des entreprises de la zone Euro.

Au sein du fonds, l’équipe de gestion vise à limiter le risque idiosyncratique avec plus de 100 lignes en portefeuille et une attention particulière portée à l’analyse fondamentale des positions. En choisissant une maturité 2031, le fonds se démarque comme étant le premier à se lancer sur cette maturité, ce qui lui permet de cristalliser les rendements attractifs sur cette échéance, de construire un portefeuille diversifié et de limiter le risque de réinvestissement : pas de sujet de ce type pendant au moins 3 ans pour 70% du gisement. Avec une notation moyenne de B+, le fonds parvient à afficher un taux de rendement actuariel de 6,28% au 14/02/25.

Le portefeuille se distingue par une approche géographique très diversifiée : France (16,62%), Allemagne (14,81%), Royaume-Uni (8,39%),  ou encore Italie (7,34%). Sur le plan sectoriel, la consommation discrétionnaire (30,23%) est surpondérée, même s’il n’existe aucune volonté de biais sectoriel dans l’allocation où l’on retrouve également le secteur de l’industrie (10,55%) ou des services de communication (8,91%) au 14/02/25. En sus, l’équipe opère une exclusion des financières.

Parmi les émetteurs présents en portefeuille et pour montrer la qualité des émetteurs et la diversification, on retrouve aussi bien ASMODEE, leader européen des jeux de sociétés et détenteur des licences des cartes Pokémon, qu’ALAIN AFFLELOU ou ACCORINVEST, la société foncière qui porte les murs de certains hôtels ACCOR.

 

Ligne de mire

SEXTANT REGATTA 2031 se distingue par l’application stricte de sa maturité, par une grande sélectivité et une construction diversifiée de l’allocation. Avec sa stratégie de portage obligataire, le fonds cherchera à tirer profit du meilleur du marché du crédit high yield européen pour prendre la suite de certains fonds à échéance avec une maturité plus courte ou compléter une poche d’investissement obligataire sur ce segment.

 


Disclaimer Groupe DLPK : Cette communication a été réalisée dans un but d’information uniquement, ne présente aucune valeur contractuelle et ne constitue pas une recommandation personnalisée d’investissement. La responsabilité du groupe DLPK et de Nortia ne saurait être engagée à quelque titre que ce soit en raison des informations contenues dans cette communication.

Autres articles

ACTIONS PEA Perf. YTD
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Alken Fund Small Cap Europe 52.23%
Axiom European Banks Equity Grand Prix de la Finance 45.71%
Indépendance Europe Small Grand Prix de la Finance 39.43%
Tailor Actions Avenir ISR 30.59%
IDE Dynamic Euro 24.64%
Tocqueville Value Euro ISR 23.83%
JPMorgan Euroland Dynamic 22.96%
BDL Convictions Grand Prix de la Finance 22.01%
Uzès WWW Perf 21.55%
Groupama Opportunities Europe 21.26%
Indépendance France Small & Mid Grand Prix de la Finance 20.23%
VALBOA Engagement ISR 19.56%
Moneta Multi Caps Grand Prix de la Finance 18.50%
Quadrige France Smallcaps 18.46%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 16.75%
Richelieu Family 15.47%
Mandarine Premium Europe 15.45%
Covéa Perspectives Entreprises 15.26%
R-co 4Change Net Zero Equity Euro 14.76%
Lazard Small Caps Euro 14.72%
Ecofi Smart Transition 13.28%
Tocqueville Euro Equity ISR 13.25%
Sycomore Sélection Responsable 12.57%
Mandarine Europe Microcap 12.47%
Europe Income Family 11.90%
Groupama Avenir PME Europe 11.19%
EdR SICAV Tricolore Convictions 10.92%
Gay-Lussac Microcaps Europe 8.88%
Sycomore Europe Happy @ Work 8.55%
Mirova Europe Environmental Equity 7.12%
Fidelity Europe 6.71%
Mandarine Unique 6.32%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 6.16%
HMG Découvertes 5.79%
Norden SRI 5.35%
ADS Venn Collective Alpha Europe 4.57%
Dorval Drivers Europe 4.24%
Echiquier Agenor SRI Mid Cap Europe Grand Prix de la Finance 3.46%
VEGA France Opportunités ISR 2.04%
Tocqueville Croissance Euro ISR 2.03%
CPR Croissance Dynamique 1.88%
LFR Euro Développement Durable ISR 1.01%
Amplegest Pricing Power Grand Prix de la Finance 0.83%
VEGA Europe Convictions ISR -0.27%
DNCA Invest SRI Norden Europe -4.71%
Eiffel Nova Europe ISR -5.07%
Echiquier Major SRI Growth Europe Grand Prix de la Finance -6.24%
ADS Venn Collective Alpha US -6.66%
OBLIGATIONS Perf. YTD
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H2O Multibonds Grand Prix de la Finance 26.90%
Axiom Emerging Markets Corporate Bonds 6.43%
IVO Global High Yield 6.27%
IVO EM Corporate Debt UCITS 5.64%
Carmignac Portfolio Credit 5.58%
Axiom Obligataire Grand Prix de la Finance 5.19%
LO Fallen Angels 5.13%
FTGF Brandywine Global Income Optimiser Fund 5.04%
Income Euro Sélection 4.85%
IVO EM Corporate Debt Short Duration SRI 4.77%
Lazard Credit Fi SRI 4.63%
Schelcher Global Yield 2028 4.33%
Jupiter Dynamic Bond 4.28%
Omnibond 4.11%
La Française Credit Innovation 4.09%
Tikehau European High Yield 3.96%
BNY Mellon Global Short-Dated High Yield Bond Fund (EUR) 3.57%
Axiom Short Duration Bond 3.55%
DNCA Invest Credit Conviction 3.51%
Alken Fund Income Opportunities 3.47%
Lazard Credit Opportunities SRI 3.44%
Ofi Invest High Yield 2029 3.37%
R-co Conviction Credit Euro 3.37%
SLF (F) Opportunité High Yield 2028 3.33%
Ostrum SRI Crossover 3.33%
Tikehau 2029 3.25%
Ofi Invest Alpha Yield 3.16%
La Française Rendement Global 2028 3.07%
Pluvalca Credit Opportunities 2028 2.99%
Auris Investment Grade 2.95%
Tikehau 2027 2.87%
Tailor Credit 2028 2.86%
Tailor Crédit Rendement Cible 2.76%
Auris Euro Rendement 2.63%
Eiffel Rendement 2028 2.55%
Mandarine Credit Opportunities 2.46%
M All Weather Bonds 2.36%
Richelieu Euro Credit Unconstrained 2.17%
EdR Fund Bond Allocation 2.11%
Sanso Short Duration 1.17%
Epsilon Euro Bond 0.42%
LO Funds - Short-Term Money Market CHF 0.37%
Goldman Sachs Yen Liquid Reserves Fund Institutional -5.94%
AXA IM FIIS US Short Duration High Yield -7.63%
Amundi Cash USD -9.14%