Sélection de fonds
Accéder à tous les commentaires du mois des fonds sélectionnés par vos sociétés de gestion. H24Finance centralise l'information. Ces fonds sont éligibles à l'assurance-vie et aux comptes titres.
M&G (Lux) Dynamic Allocation Fund - LU1582988058
Contacts commerciaux
Kelly HEBERT
06 62 87 21 77
Adrien BARBANCHON
06 15 31 70 53
Marianne LE BELLEGO
06 64 63 87 74
Florian LELONG
07 78 54 59 19
Milane OSTYN
07 78 54 59 19
Olivier SENTENAC
06 63 92 91 89
Anne-Charlotte DECOUX
06 48 81 36 99
Gérant(s)
- Craig MORAN
- Steven ANDREW
Performances
| 2024 (YTD) |
2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|
| 3.63 % | 7.04 % | -3.08 % | 3.91 % |
Éligibilité Assureurs
AXA THEMA, CARDIF, Generali, Allianz, Skandia, Vie Plus,AEP, Nortia, Swisslife...
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Exposition Actions 20 à 60%
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Commentaire du mois d'Octobre
◾ Le mois d’octobre a été marqué par une légère hausse des rendements des obligations souveraines, les investisseurs ayant revu à la baisse leurs anticipations de baisse des taux d’intérêt. La hausse des rendements des obligations a pesé sur les actions. Dans ce contexte, le fonds a enregistré une performance négative ce mois-ci.
◾Nos positions en bons du Trésor américain, en gilts britanniques, en obligations souveraines des marchés émergents (en particulier du Mexique et de l’Afrique du Sud) et en obligations d’entreprises ont perdu de la valeur, en raison de la hausse des rendements obligataires. Sur le front des actions, les actions chinoises et hongkongaises ont reperdu une partie de leurs gains du mois précédent, l’euphorie suscitée par le train de mesures de relance annoncé par les autorités ayant perdu un peu de sa vigueur. Les actions des secteurs de la santé et de l’exploitation minière, ainsi que nos positions en infrastructures d’énergie renouvelable, ont également pesé sur la performance, tout comme les positions acheteuses sur l’Europe, le Royaume-Uni et la Corée du Sud. Cependant, notre position vendeuse sur le S&P 500 (détenue dans le cadre d’une opération de valeur relative), notre position longue sur le Japon et notre panier de banques ont généré des gains.
◾Le portefeuille n’a pas fait l’objet de mouvements importants en octobre.
M&G (Lux) Episode Macro Fund - LU1670714226
Contacts commerciaux
Kelly HEBERT
06 62 87 21 77
Adrien BARBANCHON
06 15 31 70 53
Marianne LE BELLEGO
06 64 63 87 74
Florian LELONG
07 78 54 59 19
Milane OSTYN
07 78 54 59 19
Olivier SENTENAC
06 63 92 91 89
Anne-Charlotte DECOUX
06 48 81 36 99
Gérant(s)
- David FISHWICK
Performances
| 2024 (YTD) |
2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|
| 0.09 % | 6.41 % | 16.40 % | -4.14 % |
Éligibilité Assureurs
.
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Commentaire du mois d'Octobre
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M&G (Lux) Global Dividend Fund - LU1670710075
Contacts commerciaux
Kelly HEBERT
06 62 87 21 77
Adrien BARBANCHON
06 15 31 70 53
Marianne LE BELLEGO
06 64 63 87 74
Florian LELONG
07 78 54 59 19
Milane OSTYN
07 78 54 59 19
Olivier SENTENAC
06 63 92 91 89
Anne-Charlotte DECOUX
06 48 81 36 99
Gérant(s)
- Stuart RHODES
Performances
| 2024 (YTD) |
2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|
| 19.03 % | 9.61 % | -2.26 % | 20.92 % |
Éligibilité Assureurs
AEP, Allianz, AXA THEMA, CARDIF, Cholet Dupont, Finaveo, Generali, Nortia, Olympia, Skandia, Swisslife...
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Commentaire du mois d'Octobre
◾ En octobre, les actions mondiales ont reculé en dollar américain, la vigueur des statistiques économiques et la
persistance de l’inflation ayant incité les investisseurs à réévaluer les baisses de taux d’intérêt à venir. Parmi les contributeurs à la performance relative du fonds, Bristol Myers Squibb, VF Corp et Gibson Energy se sont redressés après avoir publié des résultats favorables. En revanche, abrdn a été le principal frein à la performance du fonds, compte tenu de l’inversion de la dynamique récente du titre. Kone, fabricant d’ascenseurs et d’escaliers mécaniques fortement exposé à la Chine, a également pesé sur la performance.
◾Il n’y a pas eu de nouveaux achats ou de cessions complètes au cours du mois, mais nous avons davantage investi dans Microsoft pour profiter de la faiblesse du cours, nous nous sommes renforcés dans Coca-Cola, qui a chuté de plus de 10 % par rapport à son sommet de septembre, et nous avons également augmenté notre exposition à Roche. Nous avons continué à prendre des bénéfices sur Broadcom après sa hausse de 50 % depuis le début de l’année.
◾Les dividendes des participations du fonds sont restés positifs, notamment grâce à Amcor, qui est restée fidèle à sa politique de dividendes progressifs et a confirmé son historique de croissance régulière des dividendes.
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund - LU1665237704
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Kelly HEBERT
06 62 87 21 77
Adrien BARBANCHON
06 15 31 70 53
Marianne LE BELLEGO
06 64 63 87 74
Florian LELONG
07 78 54 59 19
Milane OSTYN
07 78 54 59 19
Olivier SENTENAC
06 63 92 91 89
Anne-Charlotte DECOUX
06 48 81 36 99
Gérant(s)
- Alex ARAUJO
Performances
| 2024 (YTD) |
2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|
| 7.29 % | 0.44 % | -3.73 % | 22.27 % |
Éligibilité Assureurs
Generali, Cardif, Intential, Vie Plus, Notia, Primonial, Swiss Life, Finaveo, Ageas
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Commentaire du mois d'Octobre
◾ En octobre, les actions mondiales ont reculé en dollar américain, la vigueur des statistiques économiques et la persistance de l’inflation ayant incité les investisseurs à réévaluer la trajectoire des baisses de taux d’intérêt à venir. Les secteurs défensifs ont souffert dans un contexte de hausse des rendements obligataires.
◾NextEra energy Partners a été le principal frein à la performance ce mois-ci, le cours ayant réagi négativement aux résultats inférieurs aux attentes et à une éventuelle réduction du dividende. Plusieurs de nos positions structurées comme des fonds de placement immobilier (REIT) ont été affectées dans un contexte de hausse des rendements. Nous restons confiants quant aux perspectives de Crown Castle et Alexandria étant donné les solides moteurs de croissance sous-jacents de ces positions. À l’inverse, Equinix a résisté à la tendance à la baisse des FPI et a contribué à la performance du fonds. Franco Nevada a généré l’une des principales contributions à la performance ce mois-ci, la société de redevances ayant bénéficié d’un prix de l’or record.
◾Deux nouveaux titres ont été ajoutés au fonds ce mois-ci ; South Bow via la séparation des activités de TC Energy et Tokyo Metro. Visa, ONEOK et Equinix ont tous augmenté leurs dividendes.
M&G (Lux) Optimal Income Fund - LU1670724373
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Gérant(s)
- Richard WOOLNOUGH
Performances
| 2024 (YTD) |
2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|
| -0.34 % | 10.22 % | -12.30 % | 1.17 % |
Éligibilité Assureurs
AEP, Allianz, AXA THEMA, CARDIF, Cholet Dupont, Finaveo, Generali, Nortia, Olympia, Skandia...
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Note Morningstar
Exposition Actions 0% à 20%
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Commentaire du mois d'Octobre
◾ Il y a quelques mois à peine, les investisseurs anticipaient d’importantes baisses de taux de la part des banques centrales en raison d’un rapport sur l’emploi américain plus faible que prévu. Toutefois, les données économiques meilleures que prévu en octobre ont depuis atténué les craintes d’un ralentissement imminent, ce qui a incité les investisseurs à revoir leurs attentes en matière de baisse des taux. Si le sentiment des investisseurs a été très volatil cette année, le contexte économique semble ne pas avoir changé de manière significative.
◾Nous sommes toujours dans une phase de normalisation, avec des risques globalement orientés à la baisse. Par conséquent, nous avons augmenté la duration ce mois-ci, principalement en utilisant des bons du Trésor américain ainsi que des Gilts britanniques dans une moindre mesure, ces deux marchés ayant sous-performé en raison de préoccupations budgétaires croissantes.
◾En termes de crédit, nous maintenons une position prudente avec une position neutre sur les obligations d’entreprises investment grade et une sous-pondération du haut rendement. Au cours du mois, nous avons pour la première fois investi dans des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) d’agences américaines, car ce segment du marché est fortement influencé par la volatilité des obligations et a nettement sous-performé la plupart des autres classes d’actifs.
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