CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7696.27 -0.75% +4.28%
DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
ACTIONS Perf. YTD
Pour en savoir plus, cliquez sur un fonds
CM-AM Global Gold 37.31%
Jupiter Financial Innovation 13.90%
Aperture European Innovation 13.53%
Digital Stars Europe 13.09%
Sienna Actions Bas Carbone 10.48%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 9.32%
R-co Thematic Real Estate 9.27%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology 8.99%
AXA Aedificandi 8.99%
Auris Gravity US Equity Fund 8.96%
Piquemal Houghton Global Equities 7.95%
Athymis Industrie 4.0 6.08%
HMG Globetrotter 4.02%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance 3.75%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance 3.23%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 2.96%
Sycomore Sustainable Tech 2.75%
GIS Sycomore Ageing Population 2.71%
Square Megatrends Champions 2.21%
DNCA Invest Beyond Semperosa 1.60%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 1.17%
Pictet - Digital 1.01%
MS INVF Global Opportunity 0.99%
Mandarine Global Transition -0.36%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance -0.46%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance -0.55%
Fidelity Global Technology -0.85%
JPMorgan Funds - Global Dividend -1.14%
VIA Smart Equity World -1.58%
Thematics Water -2.38%
Sienna Actions Internationales -2.46%
Franklin Technology Fund -2.63%
Candriam Equities L Oncology -2.67%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance -2.79%
CPR Invest Climate Action -2.87%
Groupama Global Active Equity -2.92%
Pictet - Security -2.95%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance -3.13%
ODDO BHF Artificial Intelligence -3.18%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance -3.23%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance -3.24%
Thematics AI and Robotics -3.34%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance -3.36%
JPMorgan Funds - US Technology -3.59%
Eurizon Fund Equity Innovation -3.90%
Russell Inv. World Equity Fund -3.93%
Tocqueville Global Tech ISR -3.98%
Mirova Global Sustainable Equity -4.00%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance -4.11%
Covéa Ruptures -4.45%
Groupama Global Disruption -4.81%
Thematics Meta -4.88%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -5.08%
Ofi Invest Grandes Marques -5.38%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity -5.59%
ODDO BHF Global Equity Stars -5.61%
Covéa Actions Monde -5.75%
EdR Fund US Value -5.77%
JPMorgan Funds - Global Select Equity -5.81%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology -5.89%
MS INVF Global Brands -6.16%
Franklin U.S. Opportunities Fund -7.10%
Athymis Millennial -7.80%
JPMorgan Funds - America Equity -8.56%
Claresco USA -8.83%
BNP Paribas US Small Cap -8.89%
CPR Global Disruptive Opportunities -9.64%
AXA WF Robotech -9.91%
Franklin India Fund -9.94%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund -10.78%
EdR Fund Healthcare -11.11%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI

« Ce fonds mérite bien sa place parmi vos solutions patrimoniales » explique la plateforme Nortia...

 

Cette semaine dans...

 

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Sycomore Allocation Patrimoine, une valeur sûre des allocations patrimoniales

 

 

Trajectoire

 

Dans Sycomore Allocation Patrimoine, l’objectif de gestion consiste à minimiser d’abord les risques avant d’optimiser le rendement. Pour l’équipe de gestion, ce fonds flexible s’inscrirait même comme un concurrent du fonds en euros, en échange d’une conservation plus longue (horizon de placement : 5 ans). Si la comparaison avec l’actif général des assureurs est délicate, nous confirmons la pertinence de cette solution dans une allocation patrimoniale.

 

En effet, depuis son arrivée en janvier 2010, le gérant principal Stanislas de Bailliencourt peut se vanter qu’aucun investissement n’ait connu de performances négatives sur une période de cinq ans. D’autres fonds flexibles partagent également ce résultat, rares sont ceux qui tiennent aussi leurs objectifs de volatilité inférieure à 5 % et de pertes maximums limitées à 10 % sur une période de 5 ans.


 

Impact

 

Dans le détail, le fonds a réalisé en 2019 une performance de 6,39 % avec une volatilité de 3,25 %. Les gérants ont tiré profit de l’appréciation des marchés actions en renforçant tout au long de l’année l’exposition (de 9 % en janvier à 28,5 % fin décembre) et en poursuivant la diversification géographique. Ainsi l’exposition Actions hors Europe a été augmentée autour de 30 % via des titres chinois et américains, et via des indices actions américaines.

 

A ce jour, la poche Actions (21,5 %) est principalement investie sur des grosses capitalisations, car l’équipe de gestion anticipe une année plus volatile sur 2020. Cela explique la quasi-absence de petites capitalisations réputées moins liquides (environ 2 %), et une répartition équilibrée entre les titres décotés et les valeurs de croissance. Plutôt inhabituel chez Sycomore AM, le fonds est en effet aussi bien investi sur des valeurs industrielles et cycliques comme Sanofi, Orange et Axa que sur des valeurs de rendement (Christian Dior, Alphabet ou Google).

 

Côté obligataire, la gestion prudente du fonds se traduit par une granularité forte du portefeuille (100 émetteurs pour 141 lignes) et une stratégie centrale de portage (46,6 %). Elle est complétée par une sélection opportuniste sur le marché secondaire comme avec Neopost et Altarea. Au global, la poche Taux délivre actuellement un rendement de 2,5 % en étant majoritairement investie en haut rendement (note moyenne BB), et avec une sensibilité basse (1,2).

 

On note également la présence d’obligations non-notées (13 %) comme l’obligation perpétuelle Air France-KLM qui offre un rendement de 6,25 %. Enfin, l’allocation présente une exposition significative au crédit italien (12 %). Trois souches obligataires ont été intégrées au portefeuille lors des tensions entre l’Italie et la Commission européenne (T1 2019). Depuis le départ du Premier ministre et les annonces de réductions du déficit italien de cet été, le fonds bénéficie désormais de la détente des taux italiens, via les obligations 2024, 2023 et 2028.

 

 

Ligne de mire

 

Ce fonds TOP 25 des fonds les plus détenus dans nos encours mérite bien sa place parmi vos solutions patrimoniales. Sur son horizon de placement de 5 ans, Sycomore Allocation Patrimoine peut offrir également une solution de sortie du fonds en euro adaptée pour les investisseurs acceptant un 1er niveau de risque en échange de perspectives de rendements supérieurs.

 

 

Retrouvez la fiche complète du fonds Sycomore Allocation Patrimoine en cliquant ici

 

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ACTIONS PEA Perf. YTD
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Alken Fund Small Cap Europe 41.55%
Axiom European Banks Equity Grand Prix de la Finance 37.11%
Indépendance Europe Small Grand Prix de la Finance 32.94%
Tailor Actions Avenir ISR 24.74%
VALBOA Engagement ISR 23.79%
Quadrige France Smallcaps 23.64%
Indépendance France Small & Mid Grand Prix de la Finance 20.69%
BDL Convictions Grand Prix de la Finance 19.28%
Uzès WWW Perf 17.90%
Covéa Perspectives Entreprises 17.72%
Groupama Opportunities Europe 17.69%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 15.43%
Moneta Multi Caps Grand Prix de la Finance 15.23%
Richelieu Family 13.38%
Europe Income Family 13.36%
Mandarine Premium Europe 13.28%
R-co 4Change Net Zero Equity Euro 12.77%
EdR SICAV Tricolore Convictions 11.48%
Tocqueville Euro Equity ISR 11.33%
Ecofi Smart Transition 10.97%
Mandarine Europe Microcap 10.93%
Lazard Small Caps France 10.74%
Gay-Lussac Microcaps Europe 10.29%
HMG Découvertes 9.56%
Sycomore Europe Happy @ Work 8.12%
Mandarine Unique 7.47%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 7.36%
Sycomore Europe Eco Solutions 7.20%
Fidelity Europe 6.81%
Mirova Europe Environmental Equity 6.39%
Palatine Europe Sustainable Employment 6.12%
Dorval Drivers Europe 6.06%
ADS Venn Collective Alpha Europe 5.54%
LFR Euro Développement Durable ISR 4.33%
Norden SRI 4.12%
Eiffel Nova Europe ISR 2.25%
VEGA France Opportunités ISR 1.84%
Tocqueville Croissance Euro ISR 1.84%
Amplegest Pricing Power Grand Prix de la Finance 1.67%
Echiquier Positive Impact Europe 0.72%
VEGA Europe Convictions ISR 0.22%
DNCA Invest SRI Norden Europe -0.75%
CPR Croissance Dynamique -2.33%
Echiquier Major SRI Growth Europe Grand Prix de la Finance -4.23%
ADS Venn Collective Alpha US -9.30%
OBLIGATIONS Perf. YTD
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H2O Multibonds Grand Prix de la Finance 21.65%
IVO Global High Yield 4.41%
Axiom Obligataire Grand Prix de la Finance 4.13%
Carmignac Portfolio Credit 4.11%
Axiom Emerging Markets Corporate Bonds 4.05%
Income Euro Sélection 3.92%
Omnibond 3.39%
Jupiter Dynamic Bond 3.12%
BNY Mellon Global Short-Dated High Yield Bond Fund (EUR) 2.98%
IVO EM Corporate Debt Short Duration SRI 2.98%
Axiom Short Duration Bond 2.94%
La Française Credit Innovation 2.90%
DNCA Invest Credit Conviction 2.90%
Tikehau European High Yield 2.85%
IVO EM Corporate Debt UCITS 2.74%
SLF (LUX) Bond High Yield Opportunity 2026 2.70%
Schelcher Global Yield 2028 2.68%
Tikehau 2029 2.66%
FTGF Brandywine Global Income Optimiser Fund 2.66%
Ostrum SRI Crossover 2.63%
R-co Conviction Credit Euro 2.54%
Ofi Invest Alpha Yield 2.49%
Auris Investment Grade 2.45%
Ofi Invest High Yield 2029 2.34%
Tailor Crédit Rendement Cible 2.28%
Alken Fund Income Opportunities 2.26%
Tikehau 2027 2.21%
Pluvalca Credit Opportunities 2028 2.17%
La Française Rendement Global 2028 2.13%
Auris Euro Rendement 2.10%
Tailor Credit 2028 2.06%
Mandarine Credit Opportunities 2.03%
M All Weather Bonds 1.84%
Groupama Alpha Fixed Income Plus 1.71%
Eiffel Rendement 2028 1.52%
Richelieu Euro Credit Unconstrained 1.26%
EdR Fund Bond Allocation 1.19%
Epsilon Euro Bond 1.17%
Lazard Credit Opportunities 0.93%
Sanso Short Duration 0.88%
LO Funds - Short-Term Money Market CHF 0.40%
Goldman Sachs Yen Liquid Reserves Fund Institutional -4.34%
AXA IM FIIS US Short Duration High Yield -8.63%
Amundi Cash USD -10.12%