« Jamais construire une allocation d’actifs n’aura été aussi complexe qu’aujourd’hui. Alors que les rendements des fonds en euros s’érodent inexorablement, nous avons choisi de vous proposer un point inédit sur la situation actuelle, analysée par nos experts financiers, et de découvrir les solutions adaptées à une gestion prudente, parfois qualifiée de prudentielle, pour une réorientation de l’épargne affectée aux fonds en euros. Avec un mot d’ordre : diversification ! », indique Philippe Parguey, Directeur Général de Nortia.

Dans son dossier spécial consacré à la gestion prudente et publié en juin 2020, Nortia a mis en place une grille ad hoc de solutions toutes classes d’actifs, sur cette thématique.

Sa composition :

• Des réponses des sociétés de gestion : Nortia les a interrogées sur leur solution d’investissement la plus adaptée comme un premier pas vers la diversification en UC lors d’une sortie du fonds en euros ;

• Nortia a étoffé cette liste avec les supports absents des réponses des sociétés de gestion mais plébiscités par le marché, sur une période de plusieurs mois, comme étant adaptés à une sortie du fonds en euros ;

• Nortia a ensuite étudié cette liste de fonds sur différents horizons de placement (de 1 à 8 ans). Le comportement des fonds par rapport au marché, et leur régularité ont également été observés sur des perspectives plus longues, afin de juger de la stabilité des supports dans le temps.

Échantillon de solutions pouvant être proposées à des investisseurs en quête de diversification (juin 2020)

• Candriam Patrim Obli-Inter C

• Sextant Grand Large A

• Tikehau Income Cross Assets P

• Vega Euro Rendement RX

• M&G Lux Optimal Income Fd A

• Swiss Life Funds (F) Defensive P

• Sycomore Allocation Patrimoine R

• HAAS Epargne Patrimoine C

• Carmignac Pf Uncon € Fix Inc A

• Tikehau 2022 C

• EdR Fd Bond Allocation A

• R-co Conviction Credit Euro F

• Sunny Euro Strategic R

• Axiom Obligataire C

• JPMF Income Fund A

• SISF Global Credit Income A

• Vega Patrimoine RC

• Keren Patrimoine C

• Lazard Patrimoine RC

• Schelcher Prince Haut Rendement P

• Moneta Long Short A

• H2O Adagio R

• CPR Croissance Reactive P