Au titre de la présente campagne (données d'activité 2019), 4 618 cabinets se sont déclarés CIF CGP (4 295 lors de l’exercice précédent). Cette catégorie regroupe les cabinets exerçant une activité globale de conseil en gestion de patrimoine.
Quelques informations à retenir du rapport de l'AMF :
Niveau d’activité des acteurs et représentation de l’activité CIF CGP
La part moyenne du chiffre d’affaires CIF masque de fortes disparités entre les acteurs CIF CGP. 19% des CIF CGP n’ont déclaré aucune activité CIF sur l’exercice 2019 tandis que 10% des CIF CGP déclarent réaliser plus de 80% de leur chiffre d’affaires au titre de l’activité de CIF.
Concentration de l’activité par acteur et association professionnelle
Comme pour l’ensemble de la population, l’activité des CIF CGP est concentrée au sein des premiers acteurs.
Structure de rémunération
Les CIF indépendants, 6% des CIF, ne peuvent recevoir aucune rétrocession et sont donc exclusivement rémunérés par les honoraires perçus. Les CIF non indépendants sont rémunérés principalement par des rétrocessions de droits d'entrée et de frais de gestion et accessoirement par des honoraires. Les rétrocessions représentent 84% du chiffre d'affaires CIF, contre 88% en 2018, et les honoraires 16%.
Par ailleurs, les acteurs ont déclaré au total une collecte de 7,7 Md€ et un encours suivi à la clôture de l’exercice 2019 de 46,4 Md€ comme indiqué ci-avant.
Ainsi, à partir de ces données, les taux de rétrocessions moyens reconstitués s’élèvent pour les droits d’entrée à 3,28% et les frais de gestion à 0,33%, ils étaient respectivement à 3% et 0,33% l’exercice précédent.
Ecosystème des acteurs
Au total 590 CIF ont déclaré faire appel à des démarcheurs/apporteurs d’affaires qui ont représenté des effectifs de 5 615 personnes.
Les CIF CGP peuvent aussi faire le choix d’adhérer à un réseau commercial ou de s’unir à un groupement en vue d’une mutualisation de services et/ou de partage d’expériences. Au total 1 405 cabinets ont indiqué appartenir à un réseau ou un groupement, soit 30% des CIF CGP.
Autres statuts des CIF CGP
Généralistes du conseil en gestion de patrimoine, 91 % de ces cabinets CIF CGP ont déclaré disposer d’autres statuts soit : intermédiaire en assurance (IAS), intermédiaire en opérations de banque et service de paiement (IOBSP), statuts enregistrés à l’ORIAS ou disposer de la carte de transaction immobilière (carte T). Le graphique ci-dessous présente quelques combinaisons de statuts des CIF CGP.
De plus, 44% des CIF CGP, soit 1 962 cabinets, ont également déclaré être titulaires de la compétence juridique appropriée (CJA) qui permet de dispenser des consultations juridiques et de rédiger des actes lors des missions effectuées dans le cadre de leur activité principale.
Réalisation de l’activité de conseil
Concernant leur activité CIF, les CIF CGP ont déclaré avoir fourni les prestations suivantes :
Concernant l’offre de produits et de services, les acteurs ont mentionné :
- Disposer en moyenne de 7 partenariats avec des fournisseurs d’instruments financiers et avoir conseillé en moyenne sur l’exercice 10 instruments financiers différents (respectivement 7 et 10,4 en 2018),
- Disposer en moyenne de 2 partenariats avec des fournisseurs de services d’investissements et avoir conseillé en moyenne sur l’exercice 1,9 services d’investissements différents (respectivement 2,1 et 2,2 en 2018),
- Disposer en moyenne de 1,3 partenariat avec des fournisseurs « d’autres placements financiers », c’està-dire autres que des instruments financiers, tels que les biens divers, et avoir conseillé en moyenne sur l’exercice 1,9 « autres placements financiers » différents (respectivement 1,5 et 2 en 2018).
