Fidelity

Sélection de fonds

Imprimer Accéder aux commentaires du mois des fonds sélectionnés par notre société de gestion

EdR Fund Big Data - LU1244893696

Société de gestion

Gérant(s)

Jacques-Aurélien MARCIREAU
Nan ZHANG

Performances

2018
(YTD)
2017 2016 2015
4.15% 10.04% 17.03% -

Éligibilité Assureurs

APREP DIFFUSION ,AXA THEMA, CARDIF, CD PARTENAIRES, FINAVEO, GENERALI PATRIMOINE, NORTIA, SELECTION 1818, SKANDIA, SWISSLIFE,UAF LIFE PATRIMOINE, VIE PLUS

Contacts Commerciaux

Michel DINET01 40 17 69 44
Mirko CESCUTTI01 40 17 26 47
Bertrand CONCHON01 40 17 22 64
Mathilde POULMARCH01 40 17 22 98

Accéder aux Informations

Note Morningstar Non noté
Site Internet Aller sur le site
Reporting Mensuel Télécharger

Commentaire du mois d'Août

Le fonds a enregistré une progression de +7,68 % au cours de la période, dans un climat en phase de recomposition : en effet, la réglementation, la géopolitique mais également l'accélération des investissement rythment désormais l'actualité de la thématique du Big Data. La réglementation, c'est l'entrée en vigueur du RGPD fin mai en Europe.

Le fonds EDR Fund Big Data reste résilient et les valeurs de la thématique continuent leur progression. En termes de performances, le fonds fut porté par les valeurs technologiques. dans le domaine financier, Nasdaq se distingue mais également Evolent Healt. Critéo a fortement contribué à la surperformance du fonds, grâce au retour du fondateur Jean-Baptiste Rudelle pour redynamiser l'entreprise.

La saison de publications de résultats pour le premier trimestre 2018 a consacré l'accélération des dépenses d'investissements dans les technologies du Big Data et les valeurs en portefeuille en ont profité. La demande est structurelle, pas conjoncturelle, et devrait persister plusieurs années.

EdR Fund Bond Allocation - LU1161527038

Société de gestion

Performances

2018
(YTD)
2017 2016 2015
-1.63% 3.55% 6.09% 3.23%

Éligibilité Assureurs

AXA Thema, Cardif, CD Partenaires, Cortal Consors, Finaveo, Generali Patrimoine, Nortia, UAF Life Patrimoine, Vie Plus

Contacts Commerciaux

Michel DINET01 40 17 69 44
Mirko CESCUTTI01 40 17 26 47
Bertrand CONCHON01 40 17 22 64
Mathilde POULMARCH01 40 17 22 98

Accéder aux Informations

Note Morningstar ****
Site Internet Aller sur le site
Reporting Mensuel Télécharger

Commentaire du mois de Septembre

Dans son ensemble, le mois de septembre a été marqué par un mouvement inverse du mois précédent avec une diminution des tensions sur les souverains périphériques et émergeants et des tensions sur les taux cœurs de la zone euro comme sur les taux américains (+15 et +20bp respectivement). La BCE comme la FED ont confirmé les attentes du marchés avec la réaffirmation de la sortie progressive de la politique accommodante européenne et la confirmation d'un relèvement de taux aux Etats-Unis et des hausses prévues sur les prochains trimestres. L'Italie a continué à être source de volatilité : après avoir craint un déficit frôlant voire dépassant les 3% du PIB, le marché s'est progressivement revenu vers des attentes inférieures à 2% et proches des objectifs du ministre des finances italiens, qui ont été infirmées en fin de mois pour un objectif de 2,4%, démontrant ainsi la capacité de la coalition populiste à s'imposer dans cette négociation. Partant de 290bp, le spread BTP-Bund a fini en diminution à 267bp après s'être resserré à 230bp.

Les titres souverains chypriotes ont été particulièrement soutenus avec un relèvement de la notation S&P en catégorie d'investissement. Les spreads de crédit versus Bund se sont également quelque peu resserrés mais ont sous-performé les souverains périphériques sur le mois. Tiré par les subordonnées financières, le haut rendement se distingue avec une performance positive.

EdR Fund Europe Flexible - LU1160352602

Société de gestion

Gérant(s)

Michael NIZARD
Philippe LECOQ

Performances

2018
(YTD)
2017 2016 2015
-1.96% 0.90% -3.43% 10.36%

Éligibilité Assureurs

Ageas, Allianz, Aprep, Axa Thema, Cardif, CD Partenaires, Finaveo, Generali Patrimoine, Nortia, Selection 1818, Skandia, UAF, Vie Plus

Contacts Commerciaux

Michel DINET01 40 17 69 44
Mirko CESCUTTI01 40 17 26 47
Bertrand CONCHON01 40 17 22 64
Mathilde POULMARCH01 40 17 22 98

Accéder aux Informations

Note Morningstar **
Exposition Actions 0 à 100%
Site Internet Aller sur le site
Reporting Mensuel Télécharger

Commentaire du mois d'Août

Les menaces de taxation des importations chinoises à hauteur de 200 miliiards de dollars supplémentaires ont perturbé la fin d'un mois daoût déjà agité en dépit des espoirs suscités par la visite d'une délégation chinoise aux USA et par la signature d'un accord mexico-américain.

Le phénomène nouveau a été la brutale accélération de la dépréciation des devises de Turquie et d'Argentine et à un degré moindre de celles du Brésil de Russie et d'Afrique du Sud.

Ceci est malheureusement venu ternir l'éclat des bons indices macro-économiques, des bons résultats des entreprises et du soutien des Banques Centrales de part et d'autre de l'Atlantique.

Les actions américaines ont cependant mieux performé que les actions européennes tirées vers le bas par les inquiétudes italiennes et la crainte d'un Brexit brutal.

EdR Fund Income Europe - LU0992632538

Société de gestion

Gérant(s)

Pierre NEBOUT
Julien de SAUSSURE

Performances

2018
(YTD)
2017 2016 2015
-2.06% 6.01% 5.23% 4.02%

Éligibilité Assureurs

CD PARTENAIRES, GENERALI PATRIMOINE, NORTIA, SELECTION 1818,SKANDIA

Contacts Commerciaux

Michel DINET01 40 17 69 44
Mirko CESCUTTI01 40 17 26 47
Bertrand CONCHON01 40 17 22 64
Mathilde POULMARCH01 40 17 22 98

Accéder aux Informations

Note Morningstar *****
Exposition Actions 0% à 50%
Site Internet Aller sur le site
Reporting Mensuel Télécharger

Commentaire du mois d'Août

Un mois de consolidation pour les marchés marqué par les effets du resserrement monétaire américain sur les émergents les plus fragiles (Argentine et Turquie) et par le retour du risque politique en zone Euro via l'Italie. Comme depuis le printemps, le marché actions cherche refuge sur des valeurs de croissance et de qualité (luxe, aéronautique civile et défense, technologie) au détriment des valeurs cycliques ou en restructuration. La question de la valorisation est secondaire : en période de remontée du risque et à ce stade avancé du cycle, le marché trouve plus de protection dans un momentum établi de croissance que dans la promesse d'une amélioration de résultats au-delà d'un horizon de quelques mois.

Nous commençons à réallouer le portefeuille jusque-là essentiellement exposé sur des valeurs de qualité et de croissance sur des titres qui nous semblent plus protecteur en introduisant des titres au profil de risque asymétrique (valorisation raisonnable et perspectives de retournement de leurs fondamentaux crédibles à moyen terme) comme Atos, Spie ou Scor. Nokia est également renforcé dans cette perspective. L'exposition action nette reste limitée autour de 13%. Le marché du crédit a connu une augmentation des primes de risque sur le mois face aux risques macroéconomiques et politiques (+18 bp pour le spread de l'Itraxx Xover). Les obligations dites « high beta » furent davantage impactées, notamment les obligations subordonnées financières et en particulier le secteur de l'assurance.

Pour lire l'intégralité du commentaire, téléchargez le reporting.

EdR Fund US Value - LU1103303167

Société de gestion

Gérant(s)

Christophe FOLIOT
Adeline SALAT-BAROUX

Performances

2018
(YTD)
2017 2016 2015
7.37% -4.97% 25.17% -4.44%

Éligibilité Assureurs

Generali patrimoine, Axa Thema, Cardif , Selection 1818, Vie plus, Skandia, Aprep, UAF patrimoine, Oradea

Contacts Commerciaux

Michel DINET01 40 17 69 44
Mirko CESCUTTI01 40 17 26 47
Bertrand CONCHON01 40 17 22 64
Mathilde POULMARCH01 40 17 22 98

Accéder aux Informations

Note Morningstar **
Site Internet Aller sur le site
Reporting Mensuel Télécharger

Commentaire du mois d'Août

Le mois d'août s'est inscrit sur des tendances proches de celles qui caractérisent les marchés actions depuis le début d'année : le style croissance surperforme le style value, les secteurs de la technologie et de la consommation discrétionnaire affichent les plus fortes hausses tandis que les valeurs énergie et matières premières ont été pénalisés par les craintes de tensions commerciales et ralentissement de la demande émergente, alors même que le baril WTI a fini l'été au-dessus de 70$.

Les valeurs minières ont été pénalisées par le recul du prix des matières premières et notamment du cuivre, impactées par les craintes de ralentissement dans les pays émergents. Certaines sociétés d'énergie ont également souffert au cours de l'été.

Le rebond du secteur de la santé se poursuit, désormais le plus gros secteur du portefeuille, à l'instar du laboratoire de la chaine de pharmacie CVS qui inscrit une progression de 18%, sur fonds de résultats trimestriels de bonne qualité et surtout d'amélioration du sentiment des investisseurs.

EdR Tricolore Rendement - FR0010588343

Société de gestion

Gérant(s)

Marc HALPERIN
François BRETON
Ariane HAYATE

Performances

2018
(YTD)
2017 2016 2015
-8.58% 8.72% 4.66% 16.37%

Éligibilité Assureurs

Ageas, Allianz, APREP, Assurances Saint-Honoré, AXA Thema, CARDIF, Generali Patrimoine, Lifeside...

Contacts Commerciaux

Michel DINET01 40 17 69 44
Mirko CESCUTTI01 40 17 26 47
Bertrand CONCHON01 40 17 22 64
Mathilde POULMARCH01 40 17 22 98

Accéder aux Informations

Note Morningstar ***
Site Internet Aller sur le site
Reporting Mensuel Télécharger

Commentaire du mois d'Août

Un mois de consolidation pour les marchés d'actions marqué par les effets du resserrement monétaire américain sur les émergents les plus fragiles (Argentine et Turqie) et par le retour du risque politique en zone Euro via l'Italie.

Comme depuis le printemps, le marché cherche refuge sur des valeurs de croissance et de qualité (luxe, aéronautique civile et défense, technologie) au détriment des valeurs cycliqueou en restructuration. La question de la valorisation est secondaire : en période de remontée du risque et à ce stade avancé du cycle, le marché trouve plus de protection dans un momentum établi de croissance que dans la promesse d'une amélioration de résultats au-delà d'un horizon de quelques mois.

Focus France : Le PMI en France a progressé plus qu'attendu en août et ressort à 55,1. Le pays profite particulièrement de son exposition à la dynamique de croissance de la zone Euro, de la vigueur de la demande domestique et de la reprise des exportations.

Disclaimer
** Toutes les informations disponibles sur le site H24Finance ont un caractère exclusivement indicatif et ne constituent en aucun cas une incitation à investir et ne peuvent être considérées comme étant un conseil d’investissement. En aucun cas, les informations publiées sur le site ne représentent une offre de produits ou de services pouvant être assimilée à un appel public à l’épargne, ou à une activité de démarchage ou de sollicitation à l’achat ou à la vente d’OPCVM ou de tout autre produit de gestion, d’investissement, d’assurance... H24Finance ne saurait être tenu responsable de toute décision fondée sur une information mentionnée sur le site H24Finance. H24Finance décline toute responsabilité en cas de pertes financières directes ou indirectes causées par l’utilisation des informations fournies par H24Finance. Les informations disponibles sur ce site sont fournies de bonne foi et ne sauraient engager la responsabilité de H24Finance. Notamment, H24Finance, et ses fournisseurs d’information, ne pourront voir leurs responsabilités engagées du fait d’erreurs ou de retards dans la transmission desdites informations et données. Aucune garantie ne peut être donnée quant à l’exactitude et l’exhaustivité des informations diffusées. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Contacter les sociétés de gestion afin d’évaluer le risque des supports. Le présent document ne vise que les professionnels de la finance. Il n’est pas destiné à être remis à des clients non professionnels ne possédant pas l’expérience, les connaissances et la compétence nécessaires pour prendre leurs propres décisions d’investissement et évaluer correctement les risques encourus.