Montpensier

Sélection de fonds

Imprimer Accéder aux commentaires du mois des fonds sélectionnés par notre société de gestion

AIMS Target Return - LU1074209328

Société de gestion

Gérant(s)

Peter FITZGERALD
Dan JAMES
Ian PIZER
Brendan WALSH

Performances

2017
(YTD)
2016 2015 2014
-1.13% -0,33% 3,29% -

Éligibilité Assureurs

Cardif, Nortia, Sélection 1818, Swiss Life

Contacts Commerciaux

Véronique CHERRET01 76 62 91 38
Saïd AHMED-BELBACHIR01 76 62 91 21
Pierre BOURLIER01 71 26 02 63
Abdelnabi CHABANE01 76 62 90 55

Accéder aux Informations

Note Morningstar Non noté
Exposition Actions 0% à 100%
Site Internet Aller sur le site
Reporting Mensuel Télécharger

Commentaire du mois de Janvier

‒ Au cours du mois, le fonds a enregistré une performance de +0,72%
‒ Différentes stratégies de réduction du risque ont performé dans un environnement défavorable aux positions actions du Fonds
‒ La chute des prix du pétrole était à l'origine d'une nouvelle appréciation du dollar US

Au cours d'un mois volatil pour les marchés mondiaux, certaines stratégies ont contribué positivement à la performance : appréciation du dollar US, volatilité accrue des marchés actions, taux d'intérêt plus bas en Australie et au Mexique, baisse des valeurs biotechs américaines et opérations de valeurs relatives aux États-Unis.

Ces performances ont toutefois été partiellement compensées par des pertes sur les positions en actions chinoises et européennes ainsi qu'une stratégie visant à bénéficier d'une hausse des taux d'intérêt britanniques. La chute du cours du pétrole a été à l'origine d'une nouvelle appréciation du dollar US, plus particulièrement par rapport aux devises des marchés émergents et des pays exportateurs de matières premières, sur lesquelles nous détenons un certain nombre de positions vendeuses. Le Mexique, pays émergent exportateur de pétrole, a vu sa monnaie chuter de près de 15 % par rapport au dollar US ces derniers mois.

Vous pouvez cliquer sur le reporting mensuel pour lire l'intégralité du commentaire.

Aviva Grandes Marques - FR0011586544

Société de gestion

Gérant(s)

Matthieu ROLIN
Xavier LAURENT

Performances

2017
(YTD)
2016 2015 2014
3.25% 11,88% 11,40% 14,10%

Éligibilité Assureurs

Sélection1818, Swiss Life, Cardif

Contacts Commerciaux

Véronique CHERRET01 76 62 91 38
Saïd AHMED-BELBACHIR01 76 62 91 21
Pierre BOURLIER01 71 26 02 63
Abdelnabi CHABANE01 76 62 90 55

Accéder aux Informations

Note Morningstar ****
Site Internet Aller sur le site
Reporting Mensuel Télécharger

Commentaire du mois de Février

Au sein de l'allocation en actions européennes, nous avons effectué un nombre restreint d'opérations en janvier. Nous avons renforcé nos positions en titres ORANGE et TOTAL. Nous avons par ailleurs acheté AXA qui bénéficie d'un bon ratio de solvabilité, d'une rentabilité en amélioration, et d'une croissance supérieure au secteur avec notamment une exposition américaine qui devrait bénéficier de la hausse des taux d'intérêts et des baisses d'impôts.
ORANGE reste pénalisé par l'absence temporaire de consolidation sur le marché français, mais détient beaucoup d'atouts pour développer sa diversification d'activité, et profiter dans les prochaines années du démarrage de la 5G et des nouvelles opportunités qui se créeront avec. Total devrait bénéficier de l'accord enfin trouvé entre les membres de l'OPEP et de son accord stratégique avec PETROBRAS au Brésil.
Au sein de l'allocation en actions américaines, nous avons initié une nouvelle position en Fedex, afin de profiter d'un niveau de
valorisation attractif ainsi que des bénéfices de l'intégration de TNT Express en Europe. Nous avons également terminé de solder notre exposition à Walt Disney.
Sur la partie asiatique du fond, nous avons accumulé des titres Nintendo, dont la prochaine console, la Switch, va être mise en vente le 3 mars prochain. De plus, le lancement, par Nintendo, de jeux sur les téléphones portables et tablettes seront plus réguliers à l'avenir.

Aviva Valeurs Immobilières - FR0000095465

Société de gestion

Gérant(s)

Damien DIERICKX
Frédéric TASSIN

Performances

2017
(YTD)
2016 2015 2014
-0.1% 5,65% 14,75% 14,47%

Éligibilité Assureurs

Cardif, CD Partenaires, Nortia, Sélection 1818, Swiss Life

Contacts Commerciaux

Véronique CHERRET01 76 62 91 38
Saïd AHMED-BELBACHIR01 76 62 91 21
Pierre BOURLIER01 71 26 02 63
Abdelnabi CHABANE01 76 62 90 55

Accéder aux Informations

Note Morningstar ****
Site Internet Aller sur le site
Reporting Mensuel Télécharger

Commentaire du mois de Janvier

Le secteur des foncières en Europe est resté sous pression en ce début d'année 2017, sous l'effet de la poursuite de la remontée des taux d'intérêts. Les foncières de commerces reculent nettement sur le mois avant les publications annuelles attendues début février. Le recul est totalement homogène : Unibail, Klepierre, Mercialys, Eurocommercial et Wereldhave perdent toutes entre 5 et 6% Coté Bureaux, Gecina chute plus lourdement que le reste du secteur avec le départ annoncé en début d'année du Directeur Général Philippe Depoux remplacé par Meka Brunel. FDR perd 7% alors que Cofinimmo, Befimmo, Beni et Alstria perdent environ 4%. Icade (-3%), Foncière Lyonnaise (-1%) et Merlin properties (0%) surperforment. Le secteur résidentiel surperforme le reste des autres foncières avec des reculs limités à 2,7% pour Vonovia , 2% pour LEG et 0,5% pour Deutsche Wohnen. Nous avons poursuivi le renfort tactique de certaines lignes du portefeuille comme ADO Properties, Eurocommercial, Nexity, TLG ou Beni Stabili. Nous avons par contre réduit notre exposition à Maison France Confort, tout en terminant l'achat de notre ligne Atrium Real Estate.

Disclaimer
** Toutes les informations disponibles sur le site H24Finance ont un caractère exclusivement indicatif et ne constituent en aucun cas une incitation à investir et ne peuvent être considérées comme étant un conseil d’investissement. En aucun cas, les informations publiées sur le site ne représentent une offre de produits ou de services pouvant être assimilée à un appel public à l’épargne, ou à une activité de démarchage ou de sollicitation à l’achat ou à la vente d’OPCVM ou de tout autre produit de gestion, d’investissement, d’assurance... H24Finance ne saurait être tenu responsable de toute décision fondée sur une information mentionnée sur le site H24Finance. H24Finance décline toute responsabilité en cas de pertes financières directes ou indirectes causées par l’utilisation des informations fournies par H24Finance. Les informations disponibles sur ce site sont fournies de bonne foi et ne sauraient engager la responsabilité de H24Finance. Notamment, H24Finance, et ses fournisseurs d’information, ne pourront voir leurs responsabilités engagées du fait d’erreurs ou de retards dans la transmission desdites informations et données. Aucune garantie ne peut être donnée quant à l’exactitude et l’exhaustivité des informations diffusées. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Contacter les sociétés de gestion afin d’évaluer le risque des supports. Le présent document ne vise que les professionnels de la finance. Il n’est pas destiné à être remis à des clients non professionnels ne possédant pas l’expérience, les connaissances et la compétence nécessaires pour prendre leurs propres décisions d’investissement et évaluer correctement les risques encourus.