L’ETF devient un outil central de l’allocation d’actifs

L'environnement de marché est marqué par la volatilité, la désynchronisation des cycles économiques et la multiplication des chocs exogènes. L’allocation d’actifs redevient donc centrale selon ODDO BHF Asset Management.

Matthieu Barrière

Co-responsable de l’allocation d’actifs

« Dans ce contexte, la flexibilité et l’ouverture mondiale ne sont plus une option, mais une nécessité — et désormais accessibles à moindre coût. Utiliser les ETF comme briques transparentes et efficientes permet d’élargir le champ d’opportunités, de diversifier efficacement et de contenir les coûts. »

Pour la société de gestion, les ETF ne sont cependant pas une fin en soi, mais des briques au service d’une gestion active, flexible et mondiale. Ils s’intègrent dans un cadre de gestion active et peuvent être combinés, renforcés ou remplacés au fil des évolutions macroéconomiques et financières.

Cette souplesse permet d’ajuster rapidement les expositions régionales, sectorielles ou par classe d’actifs, en conservant un cadre discipliné de gestion du risque.

Une même boussole, plusieurs formats

1️⃣ Fonds d’allocation : le rôle de Oddo BHF Global Navigator

Cette philosophie se retrouve dans ODDO BHF Global Navigator, un fonds diversifié géré activement, investissant principalement via des OPC et des ETF. L’allocation reflète les convictions du comité d’investissement du Groupe et s’appuie sur plus de trente ans d’expertise en allocation d’actifs. Avec cette offre flexible mondiale, la société ouvre aux investisseurs l’accès à l’ensemble des marchés, classes d’actifs, régions, secteurs, styles et tailles d’entreprises.

Laurent Denize

Global CIO de ODDO BHF AM

« ODDO BHF Global Navigator a été créé pour les investisseurs aussi bien particuliers qu’institutionnels recherchant à la fois adaptabilité et discipline. Grâce à une analyse fine du contexte économique et géopolitique, il nous permet de réagir rapidement aux évolutions du marché, et ainsi de viser à saisir des opportunités de marché tout en maintenant une gestion active des risques. »

2️⃣ L’ETF actif, prolongement naturel de la gestion de conviction

Deuxième étape de cette logique : le lancement il y a quelques semaines de la première gamme d’ETF actifs ODDO BHF AM, en partenariat avec HANetf.

Une manière d’étendre les expertises historiques de la maison vers une enveloppe plus liquide et plus accessible.

Nicolas Chaput

Global CEO de ODDO BHF AM

« Nous n’entrons pas sur le marché des ETF avec une logique de réplication passive. Nous étendons notre ADN – des stratégies actives de conviction – vers un format qui correspond aux modes d’investissement actuels. »

La gamme comprend actuellement trois ETF actifs :

• ODDO BHF Global Equity Active UCITS ETF - une stratégie actions mondiale diversifiée qui ajuste dynamiquement son exposition entre les régions, les styles et les secteurs afin de rechercher les meilleures opportunités et les principales tendances des marchés actions mondiaux.

• ODDO BHF US Equity Active UCITS ETF - pour un accès aux actions américaines avec des frais compétitifs, s'appuyant sur plus de 20 ans d'expérience, un track record robuste sur le long terme, et une volatilité maîtrisée.

• ODDO BHF Global Balanced Allocation Active UCITS ETF - pour accéder à un portefeuille mondial diversifié, avec une allocation dynamique sur toutes les classes d'actifs (actions, obligations, devises et matières premières), sans biais, à travers une sélection rigoureuse d'ETF et d'ETC.

Ces ETF actifs s’appuient sur des stratégies existantes, éprouvées, avec pour ambition de combiner gestion active, transparence et efficacité opérationnelle.

Fonds traditionnels investis en ETF, fonds d’allocation flexibles, ETF actifs : chez ODDO BHF AM, les véhicules évoluent, mais la philosophie reste constante.

Une approche qui place l’allocation d’actifs au cœur du dispositif, et l’ETF comme un outil moderne au service de la gestion active et du long terme.