Les performances affichées sont mises à jour depuis un flux Morningstar
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Article 9
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| EdR SICAV Euro Sustainable Equity EdR SICAV Euro Sustainable Equity | 1.13% |
| R-co 4Change Net Zero Equity Euro R-co 4Change Net Zero Equity Euro | 0.74% |
| Dorval European Climate Initiative Dorval European Climate Initiative | 0.57% |
| La Française Credit Innovation La Française Credit Innovation | 0.32% |
| DNCA Invest Beyond Semperosa DNCA Invest Beyond Semperosa | -4.45% |
| Echiquier Positive Impact Europe Echiquier Positive Impact Europe | -4.88% |
| Triodos Impact Mixed Triodos Impact Mixed | -5.16% |
| BDL Transitions Megatrends BDL Transitions Megatrends | -6.00% |
| Triodos Future Generations Triodos Future Generations | -6.66% |
| Aesculape SRI Aesculape SRI | -9.42% |
| Triodos Global Equities Impact Triodos Global Equities Impact | -11.13% |
Fonds d'investissement
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Aesculape SRI - FR00140032U2
Note Morningstar
Gérant(s)
Olivier DE ROYERE
Performances
| 2025 (YTD) | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|
| -9.42 % | 3.66 % | 3.25 % | -14.80 % |
Éligibilité Assureurs
En cours de référencement
Contacts commerciaux
Mahshid DUMANOIS
01 45 05 55 43
Eva SARLAT
06 45 11 20 42
François L'HÉNORET
06 74 29 51 49
Henri FRANCOIS
06 03 44 80 17
Commentaire du mois de Mars
Après 2 mois de hausse, les marchés clôturent le mois de mars en baisse de -4.18% pour le STOXX 600 contre -4.7% pour le fonds. Les marchés ont été pénalisés par les nombreuses annonces de Donald Trump quant à la mise en place de droits de douane dès le 2 avril, alimentant les inquiétudes concernant une intensification de la guerre commerciale.
Notre exposition cyclique, bien que réduite dans les dernières semaines en vue de l’annonce du « liberation day », a fortement pénalisé le portefeuille : Alchip -0.5%, Hexagon -0.4% étant les deux principaux détracteurs dans ce segment. NOVO NORDISK (-27.1%), a été pénalisé par les résultats de l'étude Redefine 2 qui a montré que le Cagrisema a permis de faire perdre 15,7% de leur poids, sur 68 semaines, aux personnes en situation d’obésité contre 25% annoncés.
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Gérant(s)
Jean DUCHEIN
Performances
| 2025 (YTD) | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|
| -6.00 % | 6.04 % | 17.84 % | -17.56 % |
Éligibilité Assureurs
AG2R La mondiale, Allianz, Intencial Patrimoine, AEP, Axa Thema, Cardif, Generali Patrimoine, Nortia, Oradéa Vie, Spirica, SwissLife, UAF Life Patrimoine, Unep, Vie Plus
Contacts commerciaux
Thierry DUPONT
06 75 60 48 91
Olivier MARISCAL
06 76 84 11 13
Victorien DE GASTINES
06 83 35 67 95
Camille DE CHAUDENAY
06 76 99 21 46
Flavien DEL PINO
06 20 71 91 04
Cyril MICHOT
06 49 45 28 79
Périne André MALDANT
06 37 79 16 57
DNCA Invest Beyond Semperosa - LU1907595398
Note Morningstar
Commentaire du mois de Mars
Le mois de mars a jeté un coup de froid sur l'ensemble des marchés actions mondiaux qui terminent tous (à quelques
exceptions émergentes près) en baisse. Les indices européens avaient d'abord rebondi après l'entrevue entre les présidents ukrainien et américain, fin février, dans le bureau ovale. Mais surtout, les marchés ont réagi vivement aux annonces puis au vote d'une relance budgétaire historique en Allemagne. Toutefois, fin mars, les craintes en amont des annonces lors de « l'independance day » américain du 2 avril ont fini par faire plonger les indices européens. Sur le mois, le Stoxx 600 abandonne 4,2%. Le CAC 40 (-4%) a souffert davantage que le DAX (-1,7%), bénéficiant du momentum budgétaire.
Le fonds enregistre en février une performance de -5,92% à comparer à -2,95% pour son indice de référence l'Euro Stoxx
NT.
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Gérant(s)
Léa DUNAND-CHATELLET
Romain AVICE
Matthieu BELONDRADE, CFA
Performances
| 2025 (YTD) | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|
| -4.45 % | 0.64 % | 15.98 % | -19.04 % |
Éligibilité Assureurs
Cardif, AXA, Generali, SwissLife, UAFLife Patrimoine, Spirica, Nortia, UNEP
Contacts commerciaux
Vincent REMY
01 42 66 84 72
Benjamin LENEUTRE
01 58 62 57 22
Thomas LEMAIRE
01 58 62 57 21
Lambert DEMANGE
01 58 62 54 83
Benjamin BILLOUÉ
01 72 38 92 51
Alexandre de la RAITRIE
01 58 62 54 89
Jacques-Arnaud L’HÉLIAS
01 58 62 55 66
Sébastien LEPAGE
01 83 97 11 75
Dorval European Climate Initiative - FR0013334380
Note Morningstar
Commentaire du mois de Mars
Le mois de mars clôture un premier trimestre positif pour les actions européennes portées par la réduction de la prime de risque sur les actions européennes, un plan massif d’investissement allemand représentant jusqu’à 20% du PIB, la perspective d’une résolution du conflit en Ukraine et des publications de résultats supérieures aux attentes. L’Allemagne franchit également une étape clé dans sa trajectoire climatique en intégrant dans sa constitution un objectif de neutralité carbone d’ici 2045, renforçant la crédibilité des investissements verts. Les secteurs les plus cycliques ont porté la performance du fonds, à l’image de Nordex (+26%) et Spie (+30%), faisant partie des grands gagnants du plan d’infrastructure allemand. Néanmoins, de nombreuses incertitudes générées par les politiques de l’administration Trump demeurent : l’escalade de la guerre commerciale, des interrogations de plus en plus fortes sur la santé du consommateur américain et le retour des craintes de récession aux EtatsUnis. Les semi-conducteurs souffrent de ces incertitudes sur le mois. Dans ce contexte, nous
continuons le mouvement initié le mois dernier en arbitrant des cycliques au profit de valeurs plus défensives et moins exposées aux droits de douane américains. Eiffage, dans les concessions et les services énergétiques, intègre le portefeuille.
Gérant(s)
Laurent TRULÈS
Tristan FAVA
Performances
| 2025 (YTD) | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|
| 0.57 % | -1.58 % | 12.78 % | -18.23 % |
Éligibilité Assureurs
AEP, Groupe Apicil, Cardif, Fortuneo Banque, Selencia Patrimoine, Suravenir, Swiss Life, AXA Thema, Vie Plus, Nortia, Spirica, Generali, Oradea Vie, BPCE Assurances
Contacts commerciaux
Laurine GUISSET
06 78 43 94 09
Rénald SEGARD
06 86 40 57 86
Géraldine JOSEPH
07 88 43 53 66
Echiquier Positive Impact Europe - FR0010863688
Note Morningstar
Commentaire du mois de Février
Echiquier Positive Impact Europe A régresse de -1,53% sur le mois et progresse de 5,62% depuis le début de l'année.
Poursuite du rebond des marchés européens en février dans un contexte de forte rotation factorielle vers les secteurs « Value » au détriment des valeurs de croissance/qualité. Les banques, la défense, les services de communication et la consommation de base, secteurs sur lesquels le fonds est absent ou sous-exposé affichent ainsi les meilleures performances. A l’opposé, le secteur de la technologie souffre le plus. Dans cet environnement défavorable à son profil, le fonds sous-performe son indice. Parmi les principaux détracteurs, WOLTERS KLUWER publie des perspectives 2025 décevantes ce qui pénalise également par ricochet RELX. COLOPLAST publie des résultats en ligne mais le marché continue de douter d'un rebond de la marge. Nos valeurs technologiques ou exposées à l’IA comme MUNTERS, ASML, CAPGEMINI ou SCHNEIDER ELECTRIC souffrent des propos du CEO de MICROSOFT sur un possible ralentissement de ses investissements dans les centres de données. A l’opposé, LEGRAND, VISA, NOVONESIS et ESSILORLUXOTTICA publient des
résultats supérieurs aux attentes. Nous renforçons ADIDAS, ECOLAB, INFINEON, NOVO NORDISK et ALLIANZ en allégeant notamment DASSAULT SYSTEMES, CAPGEMINI et AMPLIFON.
Gérant(s)
Adrien BOMMELAER
Luc OLIVIER
Paul MERLE
Performances
| 2025 (YTD) | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|
| -4.88 % | 6.21 % | 16.85 % | -22.80 % |
Éligibilité Assureurs
Axa Thema, Cardif, Finaveo, Generali Vie, Neuflize Vie, Oradea Vie, Primonial Partenaires, Intencial, Apicil Assurances, UAF Life Patrimoine, SwissLife, Federal Finance, Suravenir
Contacts commerciaux
Benjamin CANLORBE
06 16 10 88 50
Charles DE SOLAGES
06 72 23 22 53
Philippe BLEZ
06 47 75 52 40
EdR SICAV Euro Sustainable Equity - FR0010505578
Note Morningstar
Commentaire du mois de Février
À la fin de l'année dernière, l'Europe était délaissée alors que l'élection de Trump avait détourné les flux d'investissement vers les États-Unis. Cependant, le consensus Long Etats-Unis / Short Europe du début d'année s'est avéré erroné, les indices du Vieux Continent surpassant ceux des États-Unis et de l'Asie. Les résultats d’entreprises pour le quatrième trimestre ont par ailleurs envoyé des signaux rassurants, et les perspectives 2025, bien que logiquement prudentes, n’ont pas entrainé de révisions à la baisse des estimations de bénéfices. Le fonds ressort en retrait en relatif dans ce marché fortement haussier. Bien que notre exposition à KBC et CaixaBank ait été performantes dans le secteur bancaire, la sous-pondération au secteur à travers les absences de BBVA et Santander en Espagne, ou de Unicredit et Intesa Sanpaolo en Italie pèse. Dans les Utilities, EDPR ressort en baisse à l’instar des valeurs renouvelables, même si nous l’avons vendu avant sa publication qui a amplifié son retrait. De plus, dans les Logiciels, Sopra Steria affiche une guidance de marge inférieure aux prévisions du consensus. Dans le secteur des biens d'équipements, Kingspan affiche un bénéfice d’exploitation supérieur au consensus porté par la dynamique sur la demande de panneaux isolants, et Kion rassure sur ses résultats et doit bénéficier du rebond de l’activité en Allemagne.
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Gérant(s)
Marc HALPERIN
Jean-Philippe DESMARTIN
Performances
| 2025 (YTD) | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|
| 1.13 % | 3.61 % | 17.49 % | -15.48 % |
Éligibilité Assureurs
Ageas, Axa Thema, Cardif, Generali Patrimoine, Intencial, Nortia, Oradea Vie, Swisslife, UAF Life Patrimoine, Vie Plus
Contacts commerciaux
Mathilde POULMARCH
06 98 66 14 38
Mirko CESCUTTI
06 78 11 74 48
Nayir HAMICHE
06 31 87 60 44
Thomas ROCHE
06 23 25 68 25
La Française Credit Innovation - FR0014008UN8
Note Morningstar Non noté
Commentaire du mois de Mars
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Gérant(s)
Akram GHARBI
Aurore LE CROM
Delphine CADROY
Valentin DERHY
Performances
| 2025 (YTD) | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|
| 0.32 % | 4.63 % | 8.45 % | - |
Éligibilité Assureurs
Cardif, Generali Patrimoine, Intencial Patrimoine, Nortia, Swiss Life
Contacts commerciaux
Romain GOBERT
01 44 56 10 78
Ugo DEMANGE
01 44 56 49 69
Christophe INIZAN
06 11 02 93 88
Claire ROUX
07 85 95 76 47
Déborah LEVY
06 62 13 71 23
R-co 4Change Net Zero Equity Euro - FR0010784835
Note Morningstar
Commentaire du mois de Mars
Le premier trimestre s’est achevé avec un troisième mois consécutif de sous performance pour les actions américaines vis-à-vis des actions européennes mais aussi des actions émergentes. En euros, le S&P 500 abandonne 9.2% quand les indices Euro Stoxx, le Topix et le MSCI Emerging Markets cèdent autour de 3%. Sur le front des taux, les taux sont restés stables aux Etats-Unis, l'obligation 10 ans clôturant à 4,2% tandis que l'obligation 10 ans allemande affichait une forte hausse pour atteindre 2.74% contre 2.41% à la fin du mois précédent. Aux États-Unis, les données économiques sont mitigées. Alors que le taux de chômage a légèrement augmenté à 4,1 %, les chiffres de l'emploi du mois de février et le sentiment des affaires dans le secteur des services sont restés solides .
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Gérant(s)
Anthony BAILLY
Ludivine DE QUINCEROT
Performances
| 2025 (YTD) | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|
| 0.74 % | 6.68 % | 21.40 % | -11.50 % |
Éligibilité Assureurs
Alpheys, Apicil, Intencial, AXA Thema, Cardif, CNP Assurance, Generali Patrimoine, Nortia, Swiss Life, Vie Plus, Fortuneo
Contacts commerciaux
Fausto TREVISAN
07 85 73 23 04
Adrien ROLLANDO
06 16 74 50 21
Marie-Pierre METRO
06 16 82 64 36
Gregoire GIRAUDEAU
06 47 67 78 44
Adil BERHMANI
07 86 53 55 64
Triodos Future Generations - LU2434354473
Note Morningstar Non noté
Commentaire du mois de Février
Triodos Future Generations Fund a généré un rendement de -1,22%(après frais), alors que l'indice de référence a rapporté -1,68%.
Les marchés boursiers mondiaux ont enregistré une légère baisse, mais les actions européennes ont continué à bien se comporter. Les petites et moyennes capitalisations ont affiché des performances comparables à celles des grandes capitalisations. Au cours du mois, les investisseurs ont commencé à prendre en compte les troubles géopolitiques. Les déclarations de Donald Trump sur la guerre en Ukraine et les tarifs douaniers réduisent les perspectives de croissance économique et ont conduit à des rendements obligataires beaucoup plus faibles aux États-Unis.
Le Fonds a enregistré des résultats satisfaisants en février. Les performances ont été dominées par les deux secteurs de la consommation. La société japonaise Lion a de nouveau enregistré de bons résultats et a fixé des objectifs ambitieux à moyen terme. Les résultats de Bright Horizons ont également été excellents. Les secteurs de la santé et de l'industrie sont les plus exposés au fonds.
Gérant(s)
Sjoerd ROZING
Dimitri WILLEMS
Arjan PALTHE
Rob van BOEIJEN
Jan Rommert STRAATMAN
Performances
| 2025 (YTD) | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|
| -6.66 % | 13.90 % | 6.74 % | - |
Éligibilité Assureurs
Nortia, Cardir, Intencial
Contacts commerciaux
Eric SIMONNET
07 88 12 58 32
Triodos Global Equities Impact - LU0278271951
Note Morningstar
Commentaire du mois de Février
Triodos Global Equities Impact Fund a généré un rendement de 0,02%(après frais), alors que l'indice de référence a rapporté -0,85%.
Les divergences entre les performances régionales se sont accrues le mois dernier. Les marchés d'actions aux États-Unis et au Japon ont terminé le mois en territoire négatif, tandis que l'Europe a de nouveau surperformé les performances et clôturé avec un rendement positif. Les marchés boursiers ont été influencés par les signaux concernant la vigueur de l'économie américaine, les chiffres de l'inflation et, dans ce contexte, l'évolution des attentes en matière de réduction des taux d'intérêt. Le chiffre de l'inflation américaine, légèrement plus élevé que prévu, associé aux signes de ralentissement de l'économie américaine, n'a pas soutenu le sentiment.
La performance du fonds est restée pratiquement inchangée le mois dernier. Nos positions dans le secteur des télécommunications se sont bien comportées. AT&T (+15%) et Deutsche Telekom (+7%) figurent tous deux parmi les gagnants. D'autres valeurs perçues comme défensives ont également contribué positivement à la performance (Astra Zeneca, Procter & Gamble). EssilorLuxottica (+8%) est également un titre qui surperforme depuis plus longtemps. L'entreprise a annoncé une croissance organique des ventes de 9 %, ce qui a satisfait les investisseurs.
Gérant(s)
Arjan PALTHE
Dimitri WILLEMS
Sjoerd ROZING
Rob van BOEIJEN
Jan Rommert STRAATMAN
Performances
| 2025 (YTD) | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|
| -11.13 % | 12.44 % | 14.75 % | -15.97 % |
Éligibilité Assureurs
Nortia, Generali Patrimoine, Intencial
Contacts commerciaux
Eric SIMONNET
07 88 12 58 32
Triodos Impact Mixed - LU0504302356
Note Morningstar
Commentaire du mois de Février
Triodos Impact Mixed Fund - Neutral a généré un rendement de 0,29%(après frais), alors que l'indice de référence a rapporté -0,08%.
L'indice de référence du marché mondial des actions a affiché un rendement légèrement négatif, les investisseurs ayant commencé à dédaigner les troubles géopolitiques au cours du mois. Les déclarations de Donald Trump sur la guerre en Ukraine et les tarifs douaniers réduisent les perspectives de croissance économique et ont entraîné une forte baisse des rendements obligataires aux États-Unis.
Le fonds a enregistré un léger rendement positif, la hausse des prix des obligations (et des coupons) ayant pu compenser la contribution négative des positions en actions. Les actions européennes ont été solides, les valeurs BigTech américaines ayant été délaissées au profit d'autres segments du marché. Les meilleures performances proviennent d'AT&T (+15%), d'Adyen (+10%) et d'Essity (+8%). Akamai (-19%), First Solar (-18%) et TSMC (-13%) figurent parmi les retardataires. Le fonds reste orienté vers des positions surpondérées dans les secteurs de la consommation de base, des soins de santé et des obligations de meilleure qualité, dominées par l'euro. Tous les investissements contribuent aux thèmes de transition de Triodos.
Gérant(s)
Rob van BOEIJEN
Arjan PALTHE
Jeroen Van HERWAARDEN
Performances
| 2025 (YTD) | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|
| -5.16 % | 6.77 % | 10.07 % | -16.67 % |
Éligibilité Assureurs
Nortia, Cardif, Generali Patrimoine, Intencial
Contacts commerciaux
Eric SIMONNET
07 88 12 58 32
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Commentaire du mois de Mars
Les marchés ont été perturbés par les incertitudes économiques soulevées par les droits de douanes U.S. potentiels pour lesquels la pharma pourrait être relativement protégé. Dans ce contexte, le profil défensif de certains segments de la santé a été mis à mal par une vague de licenciements au sein de la FDA et la
démission de Peter Marks (un de ses responsables seniors). Le risque serait un allongement des délais d’approbation des produits innovants.
Le vecteur Découverte a particulièrement été pénalisé au travers des biotech qui se trouvent désormais à des niveaux de valorisation historiquement bas. Cette déconvenue s’illustre par Candel Therapeutics, qui en dépit de résultats cliniques très encourageants dans le cancer du pancréas, a été un détracteur à la performance. Dans le segment Biopharma, nous avons profité du repli de Genmab pour renforcer notre position suite au refus de l’option de licence d’HexaBodyCD38 par JNJ, déjà largement intégré par le marché.
Le vecteur Production & Distribution a bien résisté grâce notamment au segment CDMO & Bioprocess porté par les résultats de Wuxi Biologics et de perspectives favorables. Les Big Pharmas ont joué leur rôle défensif et nous avons profité du très bon parcours boursier de Gilead pour prendre des profits.
Enfin, le vecteur Diagnostic s’est bien comporté, grâce notamment à BioMérieux dont l’activité ne sera que très marginalement impacté par les droits de douanes US.