CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7654.71 +1.29% +3.7%
DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
ACTIONS Perf. YTD
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CM-AM Global Gold 34.55%
Jupiter Financial Innovation 13.28%
Aperture European Innovation 12.77%
Digital Stars Europe 12.67%
Sienna Actions Bas Carbone 8.76%
R-co Thematic Real Estate 8.66%
AXA Aedificandi 8.26%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology 6.81%
Piquemal Houghton Global Equities 6.78%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 6.31%
Auris Gravity US Equity Fund 5.49%
Athymis Industrie 4.0 3.59%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 2.78%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance 2.29%
GIS Sycomore Ageing Population 2.09%
HMG Globetrotter 2.08%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance 1.44%
Sycomore Sustainable Tech 0.77%
DNCA Invest Beyond Semperosa 0.59%
MS INVF Global Opportunity 0.26%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 0.05%
Square Megatrends Champions -0.12%
Pictet - Digital -0.68%
Mandarine Global Transition -1.64%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance -1.95%
VIA Smart Equity World -2.19%
Fidelity Global Technology -2.25%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance -2.62%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance -2.69%
JPMorgan Funds - Global Dividend -2.70%
Candriam Equities L Oncology -3.30%
Thematics Water -3.55%
CPR Invest Climate Action -3.74%
Sienna Actions Internationales -3.82%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance -4.29%
Franklin Technology Fund -4.32%
Groupama Global Active Equity -4.40%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance -4.61%
Pictet - Security -4.77%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance -4.88%
ODDO BHF Artificial Intelligence -4.99%
JPMorgan Funds - US Technology -5.17%
Thematics AI and Robotics -5.17%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance -5.57%
Russell Inv. World Equity Fund -5.60%
Mirova Global Sustainable Equity -5.61%
Tocqueville Global Tech ISR -5.63%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -5.74%
Covéa Ruptures -5.85%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance -5.85%
Thematics Meta -5.95%
Groupama Global Disruption -6.14%
Eurizon Fund Equity Innovation -6.44%
Covéa Actions Monde -7.13%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology -7.21%
Ofi Invest Grandes Marques -7.33%
ODDO BHF Global Equity Stars -7.35%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity -7.40%
JPMorgan Funds - Global Select Equity -7.53%
MS INVF Global Brands -7.62%
Franklin U.S. Opportunities Fund -8.18%
EdR Fund US Value -8.55%
Athymis Millennial -9.24%
Franklin India Fund -9.55%
CPR Global Disruptive Opportunities -10.01%
JPMorgan Funds - America Equity -10.21%
Claresco USA -10.85%
AXA WF Robotech -11.09%
BNP Paribas US Small Cap -11.11%
EdR Fund Healthcare -11.95%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund -13.97%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI
Altaroc : les atouts du Private Equity face au contexte économique mondial

Altaroc : les atouts du Private Equity face au contexte économique mondial

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Pour leur première webconférence de l’année, les équipes d’Altaroc ont présenté une analyse approfondie de la résilience du Private Equity et de sa capacité à générer de la performance à travers les différents cycles économiques. Un focus particulier a été porté sur les co-investissements, un levier essentiel de la stratégie de diversification des Millésimes Altaroc, ainsi que sur les réponses aux interrogations des investisseurs privés concernant cette classe d'actifs. 

 

L’impact de la macro-économie sur le marché du Private Equity

Le Private Equity démontre historiquement sa capacité à traverser les cycles économiques avec robustesse.  

Cette résilience s'explique notamment par deux facteurs clés : 

  1. Une approche centrée sur la micro-économie, permettant de créer de la valeur au niveau des entreprises indépendamment des fluctuations macro-économiques
  2. Une diversification géographique mondiale qui optimise le profil risque/rendement des portefeuilles

Louis Flamand, le Chief Investment Officer d’Altaroc, le souligne : le Private Equity européen s’est démarqué par sa bonne performance en 2024, proche de celle du Private Equity nord-américain. Cette performance équilibrée entre les deux continents illustre la pertinence d’une approche d’investissement globale et diversifiée.

Enfin, les gérants de fonds l’observent : l’élection de Donald Trump a un impact positif sur l’économie américaine. Elle bénéficie déjà à l’activité de M&A, et donc au Private Equity aux États-Unis.  

 

Les co-investissements, levier de performance essentiel

Les co-investissements présentent plusieurs intérêts dans la stratégie d’Altaroc. Ils permettent de surexposer Altaroc aux meilleures opportunités d’investissement, d’éliminer une couche de frais et d’accélérer le déploiement des Millésimes.

Les résultats démontrent d’ailleurs l’efficacité de cette approche : 100 % des poches de co-investissements d’Odyssey 2021 et 2022 sont remplies, cinq des six co-investissements cibles d’Odyssey 2023 ont été réalisés et un premier co-investissement est déjà finalisé pour Odyssey 2024.

Claire Peyssard-Moses, Chief Reporting & ESG Officer, a détaillé les caractéristiques des dix nouveaux co-investissements réalisés en 2024, mettant en lumière leur alignement avec la stratégie d'investissement d'Altaroc. 

 

Les réponses aux interrogations des clients privés

Dimitri Bernard, Directeur d’investissement et Eliott Vincent, Responsable Partenariats, répondent aux questions que se posent les clients privés. Intérêt de la classe d’actifs, temps long, illiquidité, pérennité des performances : l’équipe d’Altaroc est revenue sur les spécificités du Private Equity.

Grâce à une approche pédagogique et transparente, ainsi qu’un accompagnement personnalisé de ses partenaires, Altaroc a convaincu près de 6 000 investisseurs en quatre ans, illustrant ainsi la pertinence de son modèle de démocratisation du Private Equity. 

Les souscriptions pour le Millésime Altaroc Odyssey 2024 sont ouvertes jusqu’au 31 mars 2025.

Buzz H24

ACTIONS PEA Perf. YTD
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Alken Fund Small Cap Europe 42.73%
Axiom European Banks Equity Grand Prix de la Finance 34.52%
Indépendance Europe Small Grand Prix de la Finance 29.02%
Tailor Actions Avenir ISR 24.80%
VALBOA Engagement ISR 20.56%
Quadrige France Smallcaps 20.10%
Indépendance France Small & Mid Grand Prix de la Finance 17.33%
BDL Convictions Grand Prix de la Finance 17.27%
Covéa Perspectives Entreprises 16.23%
Uzès WWW Perf 15.81%
Groupama Opportunities Europe 15.67%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 13.87%
Moneta Multi Caps Grand Prix de la Finance 13.82%
Richelieu Family 12.11%
Mandarine Premium Europe 11.98%
Europe Income Family 11.91%
R-co 4Change Net Zero Equity Euro 10.41%
Tocqueville Euro Equity ISR 9.45%
EdR SICAV Tricolore Convictions 9.44%
Mandarine Europe Microcap 9.06%
Ecofi Smart Transition 8.70%
Gay-Lussac Microcaps Europe 8.57%
Lazard Small Caps France 7.81%
HMG Découvertes 7.62%
Sycomore Europe Happy @ Work 6.95%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 6.62%
Mandarine Unique 6.40%
Fidelity Europe 5.73%
Dorval Drivers Europe 5.06%
Sycomore Europe Eco Solutions 5.01%
Mirova Europe Environmental Equity 4.72%
ADS Venn Collective Alpha Europe 4.43%
Palatine Europe Sustainable Employment 4.14%
LFR Euro Développement Durable ISR 3.15%
Norden SRI 3.10%
Amplegest Pricing Power Grand Prix de la Finance 0.73%
Eiffel Nova Europe ISR 0.20%
Tocqueville Croissance Euro ISR 0.15%
VEGA France Opportunités ISR -0.34%
Echiquier Positive Impact Europe -0.77%
DNCA Invest SRI Norden Europe -1.45%
VEGA Europe Convictions ISR -1.53%
CPR Croissance Dynamique -3.86%
Echiquier Major SRI Growth Europe Grand Prix de la Finance -5.69%
ADS Venn Collective Alpha US -11.01%
OBLIGATIONS Perf. YTD
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H2O Multibonds Grand Prix de la Finance 20.40%
IVO Global High Yield 4.13%
Axiom Obligataire Grand Prix de la Finance 3.66%
Income Euro Sélection 3.61%
Axiom Emerging Markets Corporate Bonds 3.60%
Carmignac Portfolio Credit 3.54%
Jupiter Dynamic Bond 3.21%
Omnibond 3.07%
Axiom Short Duration Bond 2.72%
IVO EM Corporate Debt Short Duration SRI 2.69%
DNCA Invest Credit Conviction 2.66%
La Française Credit Innovation 2.64%
SLF (LUX) Bond High Yield Opportunity 2026 2.60%
Schelcher Global Yield 2028 2.57%
Tikehau European High Yield 2.44%
Ostrum SRI Crossover 2.37%
BNY Mellon Global Short-Dated High Yield Bond Fund (EUR) 2.35%
Ofi Invest Alpha Yield 2.32%
IVO EM Corporate Debt UCITS 2.24%
R-co Conviction Credit Euro 2.21%
Tikehau 2029 2.19%
Alken Fund Income Opportunities 2.10%
FTGF Brandywine Global Income Optimiser Fund 2.09%
Ofi Invest High Yield 2029 2.08%
Pluvalca Credit Opportunities 2028 2.02%
La Française Rendement Global 2028 2.01%
Tikehau 2027 2.00%
Auris Investment Grade 1.98%
Tailor Crédit Rendement Cible 1.97%
Tailor Credit 2028 1.82%
Mandarine Credit Opportunities 1.79%
Auris Euro Rendement 1.70%
M All Weather Bonds 1.62%
Groupama Alpha Fixed Income Plus 1.60%
Eiffel Rendement 2028 1.47%
Epsilon Euro Bond 1.12%
Richelieu Euro Credit Unconstrained 0.99%
EdR Fund Bond Allocation 0.98%
Lazard Credit Opportunities 0.94%
Sanso Short Duration 0.79%
LO Funds - Short-Term Money Market CHF 0.21%
Goldman Sachs Yen Liquid Reserves Fund Institutional -3.69%
AXA IM FIIS US Short Duration High Yield -8.49%
Amundi Cash USD -9.67%