CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7804.87 +0.19% +5.75%
DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
ACTIONS Perf. YTD
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CM-AM Global Gold 44.04%
Aperture European Innovation 15.34%
Digital Stars Europe 15.21%
Jupiter Financial Innovation 12.84%
Sienna Actions Bas Carbone 11.61%
AXA Aedificandi 8.14%
R-co Thematic Real Estate 8.12%
Piquemal Houghton Global Equities 7.49%
GIS SRI Ageing Population 5.42%
DNCA Invest Beyond Semperosa 4.05%
Athymis Industrie 4.0 3.97%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 3.76%
Auris Gravity US Equity Fund 3.27%
MS INVF Global Opportunity 2.49%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 2.04%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology 1.64%
HMG Globetrotter 1.54%
Pictet - Digital 0.76%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance 0.54%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance 0.06%
Square Megatrends Champions -0.28%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance -0.61%
Mandarine Global Transition -0.71%
Sycomore Sustainable Tech -0.77%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance -1.11%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance -1.25%
JPMorgan Funds - Global Dividend -1.27%
Fidelity Global Technology -1.78%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance -1.89%
Pictet - Security -2.09%
VIA Smart Equity World -2.11%
R-co Thematic Blockchain Global Equity -2.77%
CPR Invest Climate Action -2.77%
MS INVF Global Brands -2.81%
Thematics Water -2.95%
Candriam Equities L Oncology -3.23%
Sienna Actions Internationales -3.43%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance -3.84%
Mirova Global Sustainable Equity -3.91%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -4.37%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance -4.64%
Groupama Global Active Equity -4.80%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance -4.91%
Covéa Ruptures -4.95%
Thematics Meta -5.27%
Russell Inv. World Equity Fund -5.28%
ODDO BHF Global Equity Stars -5.50%
JPMorgan Funds - US Technology -5.73%
Covéa Actions Monde -6.07%
ODDO BHF Artificial Intelligence -6.10%
Groupama Global Disruption -6.10%
JPMorgan Funds - Global Select Equity -6.26%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance -6.27%
Tocqueville Global Tech ISR -6.60%
Franklin Technology Fund -7.32%
Ofi Invest Grandes Marques -7.38%
Eurizon Fund Equity Innovation -7.42%
Thematics AI and Robotics -7.96%
JPMorgan Funds - America Equity -8.13%
Franklin U.S. Opportunities Fund -8.39%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology -8.96%
EdR Fund US Value -9.27%
Athymis Millennial -9.33%
CPR Global Disruptive Opportunities -9.52%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity -9.69%
Franklin India Fund -9.96%
EdR Fund Healthcare -10.68%
BNP Paribas US Small Cap -11.88%
AXA WF Robotech -12.18%
Claresco USA -13.77%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund -16.04%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI
⬆️ 15 % par an en moyenne pour le PE qui continue de croître… et saisit de nouvelles opportunités

⬆️ 15 % par an en moyenne pour le PE qui continue de croître… et saisit de nouvelles opportunités

H24 était présent à l'Apax Summit 2025, aux côtés de Thomas de Villeneuve (CEO-Elect), François Candelon (Directeur associé Value Creation & Portfolio Monitoring) et Jean-Matthieu Biseau (PDG du groupe Opteven).
Ce qu’il faut retenir...

⏱️ Si vous n’avez que 24 secondes

📌 Le private equity poursuit une croissance soutenue, porté par sa capacité d’adaptation.

📌 Le segment small & mid caps retrouve son dynamisme, et la collecte amorce son rebond.

📌 Seven2 capitalise sur l’intelligence artificielle pour renforcer sa création de valeur.

📌 L’équipe met en avant sa spécialisation sectorielle et géographique, ainsi que son savoir-faire transformationnel.


Dans un marché en pleine mutation, Thomas de Villeneuve, CEO-Elect chez Seven2, rappelle une constante : le private equity continue sa progression avec une croissance de 15 % par an en moyenne. « Ce qui ne change pas, c’est que le private equity continue à prospérer », souligne-t-il.

S’il est vrai que 2024 s’avère contrastée, particulièrement en France, avec une première partie d’année dynamique suivie d’un net ralentissement, le bilan demeure globalement positif. Ainsi, la société de gestion Seven2 a réalisé 5 investissements sur ses marchés cibles contre 2 l’année précédente, un chiffre témoignant d’une reprise sensible.


Une collecte qui amorce son rebond

Si l’activité de deal reprend doucement, la collecte reste le nerf de la guerre. Les contraintes de liquidité affectent les investisseurs institutionnels, notamment en private equity, freinant la remontée des capitaux. Le DPI (distribution to paid-in) peine à dépasser les 11 % en moyenne mais la tendance est orientée à la hausse. Or il est un indicateur clé dans l’univers du private equity : il mesure la part du capital investi par les souscripteurs qui leur a déjà été retournée. En d’autres termes, c’est un ratio de retour sur investissement réalisé.

Ainsi, si les investisseurs institutionnels (fonds de fonds, assureurs, caisses de retraite…) ne reçoivent pas de distributions suffisantes, ils n’ont pas de liquidité disponible pour souscrire de nouveaux fonds. Il est actuellement loin du seuil optimal de 25-30 %. « La bonne nouvelle, c’est que nous, on a fait 20 % », relativise Thomas de Villeneuve.


La résilience du modèle Seven2

Face à un contexte macro incertain (dette publique américaine record, volatilité obligataire, croissance mondiale atone) Seven2 reste confiant dans sa stratégie : « Le private equity performe bien dans les périodes de crise », affirme Thomas de Villeneuve, mettant en avant des fondamentaux solides : alignement d’intérêts, gouvernance robuste et sélection rigoureuse des entreprises. Cette discipline permet à l’équipe de saisir les opportunités créées par la volatilité et de construire des trajectoires de croissance durables.

Le positionnement sur le mid et small market européen (valorisations entre 10 et 1000 M€) reste un atout stratégique. Ces segments offrent plus de liquidité, de potentiel de transformation opérationnelle et d’opportunités de sorties attractives, notamment vers les industriels ou des fonds de taille supérieure. Ils constituent donc un terrain de jeu idéal pour générer de la valeur.


L’IA au cœur de la stratégie de création de valeur

La conférence a donné une large place à l’intelligence artificielle avec François Candelon, expert reconnu et Operating Partner, récemment recruté pour piloter l’équipe Value Creation chez Seven2. Il rappelle que l’IA ne se limite pas au contenu génératif : « L’IA analytique permet de voir ce qu’on ne voyait pas à l’œil nu », dit-il. Seven2 entend déployer ces technologies de manière pragmatique et rapide.

L’objectif est clair : aider les PME et ETI du portefeuille à se transformer concrètement. L’exemple du groupe Opteven, société en portefeuille leader pan-européen dans le domaine des produits et services d’assurance liés à la mobilité, illustre cette démarche : une refonte de la gestion des sinistres est en cours grâce à l’IA, avec un impact sur l’EBITDA de +20% (est.) attendu. Jean-Matthieu Biseau, son PDG, rappelle que ces projets IA doivent d’abord répondre à des enjeux opérationnels clairs. L’initiative démontre déjà que l’innovation technologique peut rapidement générer un avantage concurrentiel.

Dans un marché où les écarts de valorisation se creusent, Seven2 prouve qu’une stratégie rigoureuse alliée à une agilité technologique peut créer un cercle vertueux de croissance et de performance. Comme le souligne Thomas de Villeneuve : « On travaille pour être de plus en plus affûtés et mieux préparés à des temps plus compliqués. »

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ACTIONS PEA Perf. YTD
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Uzès WWW Perf 18.32%
BDL Convictions Grand Prix de la Finance 18.29%
Quadrige France Smallcaps 16.42%
Covéa Perspectives Entreprises 16.41%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 16.17%
Moneta Multi Caps Grand Prix de la Finance 15.12%
Richelieu Family 14.09%
Europe Income Family 13.69%
Tocqueville Euro Equity ISR 13.09%
Ecofi Smart Transition 12.81%
Mandarine Premium Europe 12.68%
R-co 4Change Net Zero Equity Euro 12.42%
EdR SICAV Tricolore Convictions 11.80%
Mandarine Europe Microcap 10.43%
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ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 7.88%
Gay-Lussac Microcaps Europe 7.54%
Mandarine Unique 7.50%
Norden SRI 7.38%
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Sycomore Europe Eco Solutions 6.76%
Palatine Europe Sustainable Employment 6.68%
Lazard Small Caps France 6.40%
HMG Découvertes 6.13%
LFR Euro Développement Durable ISR 4.91%
Tocqueville Croissance Euro ISR 3.88%
Amplegest Pricing Power Grand Prix de la Finance 3.67%
Echiquier Positive Impact Europe 3.33%
VEGA France Opportunités ISR 2.96%
Eiffel Nova Europe ISR 2.37%
VEGA Europe Convictions ISR 1.46%
DNCA Invest SRI Norden Europe 1.19%
Echiquier Major SRI Growth Europe Grand Prix de la Finance -0.76%
CPR Croissance Dynamique -4.07%
ADS Venn Collective Alpha US -11.24%
OBLIGATIONS Perf. YTD
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H2O Multibonds Grand Prix de la Finance 22.04%
Income Euro Sélection 3.43%
IVO Global High Yield 3.26%
Axiom Obligataire Grand Prix de la Finance 3.02%
Carmignac Portfolio Credit 2.91%
Axiom Emerging Markets Corporate Bonds 2.68%
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Axiom Short Duration Bond 2.39%
Omnibond 2.36%
SLF (LUX) Bond High Yield Opportunity 2026 2.33%
Tikehau European High Yield 2.28%
Schelcher Global Yield 2028 2.26%
La Française Credit Innovation 2.25%
Ostrum SRI Crossover 2.11%
DNCA Invest Credit Conviction 2.05%
Tikehau 2027 2.01%
IVO EM Corporate Debt Short Duration SRI 1.99%
Ofi Invest Alpha Yield 1.96%
BNY Mellon Global Short-Dated High Yield Bond Fund (EUR) 1.90%
Pluvalca Credit Opportunities 2028 1.90%
Auris Investment Grade 1.89%
Mandarine Credit Opportunities 1.88%
La Française Rendement Global 2028 1.88%
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Tikehau 2029 1.68%
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FTGF Brandywine Global Income Optimiser Fund 1.25%
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Epsilon Euro Bond 0.92%
Sanso Short Duration 0.67%
Richelieu Euro Credit Unconstrained 0.58%
EdR Fund Bond Allocation 0.40%
LO Funds - Short-Term Money Market CHF 0.09%
Lazard Credit Opportunities -0.10%
Goldman Sachs Yen Liquid Reserves Fund Institutional -1.36%
AXA IM FIIS US Short Duration High Yield -7.18%
Amundi Cash USD -7.36%