Trajectoire

Lancé en janvier 2019, le fonds ATHYMIS INDUSTRIE 4.0 incarne la vision d’Athymis Gestion autour de la digitalisation de l’outil industriel et plus largement de l’innovation dans l’industrie. Précurseur en France sur cette thématique, la société de gestion s’appuie sur une recherche approfondie, nourrie notamment par une participation active à de nombreuses conférences spécialisées en Europe comme aux États-Unis. L’objectif du fonds est clair : capter les dynamiques de long terme à l’œuvre dans la transformation industrielle, qu’il s’agisse de la robotisation, du cloud, de l’intelligence artificielle (IA), de la réindustrialisation ou encore de la transition énergétique.

Impact

Fonds de convictions, ATHYMIS INDUSTRIE 4.0 s’affranchit volontairement des indices de référence. Le gérant dispose d’une grande liberté d’allocation, sans contrainte sectorielle ni géographique. Cette flexibilité a permis au fonds de se positionner avec agilité sur les moteurs de croissance récents comme l’explosion de la demande en IA, l’équipement des data centers, l’essor de l’aéronautique ou encore le renforcement du secteur de la défense, tout en s’éloignant temporairement de segments plus contraints, comme l’automobile, avant d’y revenir de manière sélective. Cette flexibilité a pu s’illustrer récemment puisque en 2023 et 2024, le fonds a pu tirer parti de la révolution de l’IA ou de l’équipement des data centers notamment. 

En 2025, la mobilité du fonds s’illustre au travers de l’exposition géographique, où le biais US a été sous-pondéré. A date, le fonds présente ainsi une exposition géographique diversifiée : 50% aux États-Unis, 40% en Europe, 7% en Asie et 2% en Amérique Latine au 13/05/25. D’un point de vue sectoriel, les valeurs technologiques représentent 27% du portefeuille avec des acteurs majeurs comme Microsoft, Amazon, Broadcom ou TSMC. Le segment des équipementiers industriels pèse pour 26% avec des noms tels que Siemens, ABB ou Eaton. L’aéronautique représente 17% (Airbus, GE Aerospace), la défense 9% (Thales, Rheinmetall) tandis que le secteur automobile, initialement sous-pondéré, a été récemment réintégré avec des positions sur Toyota, BYD ou Renault. Une poche télécoms (8%) complète l’allocation via des acteurs comme Orange ou T-Mobile, aux côtés d’un volet énergie et construction (5%) au 13/05/25.

Les perspectives sont, selon l’équipe de gestion, très enthousiasmantes avec la poursuite de la révolution « cloud » accélérée par l’IA, la robotique, le phénomène de la relocalisation, l’électrification, le super cycle de l’aérien… et à plus long terme les perspectives offertes par la révolution de l’informatique quantique par exemple.

Sur le plan de la performance, le fonds affiche depuis son lancement une progression cumulée au 13/05/25 de +92,8%, soit une performance annualisée de +11,3%. Après deux années particulièrement solides en 2023 (+20,1%) et 2024 (+27,8%), le fonds réalise une performance  à ce jour de +3,1% en 2025 au 22/05/25, malgré un contexte plus complexe, figurant néanmoins dans le haut du classement des fonds thématiques internationaux. 

Ligne de mire

Disclaimer Groupe DLPK : Cette communication a été réalisée dans un but d’information uniquement, ne présente aucune valeur contractuelle et ne constitue pas une recommandation personnalisée d’investissement. La responsabilité du groupe DLPK et de Nortia ne saurait être engagée à quelque titre que ce soit en raison des informations contenues dans cette communication.