CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7656.12 -0.36% +3.73%
DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
ACTIONS Perf. YTD
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CM-AM Global Gold 42.57%
Aperture European Innovation 12.94%
Digital Stars Europe 12.30%
Jupiter Financial Innovation 10.27%
Sienna Actions Bas Carbone 9.39%
AXA Aedificandi 8.50%
R-co Thematic Real Estate 8.48%
Piquemal Houghton Global Equities 7.51%
Auris Gravity US Equity Fund 3.63%
Athymis Industrie 4.0 3.54%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology 3.43%
GIS SRI Ageing Population 3.28%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 2.71%
DNCA Invest Beyond Semperosa 2.34%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance 1.35%
HMG Globetrotter 1.30%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance 0.05%
MS INVF Global Opportunity 0.04%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 0.00%
Pictet - Digital -0.60%
Sycomore Sustainable Tech -1.04%
Mandarine Global Transition -1.21%
Square Megatrends Champions -1.24%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance -1.52%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance -1.64%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance -1.86%
R-co Thematic Blockchain Global Equity -2.24%
JPMorgan Funds - Global Dividend -2.35%
Fidelity Global Technology -2.37%
VIA Smart Equity World -2.80%
Pictet - Security -3.56%
CPR Invest Climate Action -3.67%
Candriam Equities L Oncology -3.68%
Thematics Water -3.92%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance -4.18%
Sienna Actions Internationales -4.38%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance -4.54%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -4.66%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance -4.75%
Groupama Global Active Equity -4.77%
Mirova Global Sustainable Equity -4.93%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance -5.27%
Russell Inv. World Equity Fund -5.79%
MS INVF Global Brands -6.06%
ODDO BHF Artificial Intelligence -6.21%
Thematics Meta -6.25%
Tocqueville Global Tech ISR -6.31%
JPMorgan Funds - US Technology -6.33%
Covéa Ruptures -6.35%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance -6.39%
Franklin Technology Fund -6.75%
Groupama Global Disruption -7.04%
Thematics AI and Robotics -7.13%
JPMorgan Funds - Global Select Equity -7.14%
ODDO BHF Global Equity Stars -7.30%
Covéa Actions Monde -7.43%
Eurizon Fund Equity Innovation -7.48%
Ofi Invest Grandes Marques -7.59%
EdR Fund US Value -8.16%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity -8.23%
Franklin U.S. Opportunities Fund -9.09%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology -9.18%
JPMorgan Funds - America Equity -9.98%
Athymis Millennial -10.12%
CPR Global Disruptive Opportunities -10.57%
Franklin India Fund -10.99%
EdR Fund Healthcare -11.81%
Claresco USA -12.42%
BNP Paribas US Small Cap -12.67%
AXA WF Robotech -12.84%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund -15.10%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI
Auris Gravity US Equity Fund : une stratégie macro sectorielle pour surperformer durablement le S&P 500

Auris Gravity US Equity Fund : une stratégie macro sectorielle pour surperformer durablement le S&P 500

⏱️ Si vous n’avez que 24 secondes

📌 Fonds systématique US reposant sur une lecture macro sectorielle.

📌 Objectif clair : surperformer le S&P 500 quelle que soit la conjoncture..

📌 Trois moteurs d’allocation : prime macro, écart à la prime, momentum de la prime macro.

📌 Une stratégie disciplinée et robuste à l’origine institutionnelle.


Gravity US Equity Fund : l’Amérique autrement

Dans un contexte d’incertitude sur l’économie américaine, où les scénarios macro restent multiples et mouvants, Auris Gestion propose, avec Auris Gravity US Equity Fund une solution d’investissement originale : un fonds actions US large caps, systématique, sans biais value ou croissance, et construit autour d’un modèle macroéconomique de rotation sectorielle. La stratégie, conçue en partenariat avec Orion Financial Partners, repose sur une conviction forte : il est possible de surperformer le S&P 500, quelle que soit la direction du marché.


Un fonds systématique, mais rationnel

À contre-courant des approches fondées sur la sélection de titres ou les grandes convictions top-down, ce fonds repose sur une mécanique d’investissement systématique construite autour d’un modèle macroéconomique établi par Orion Financial Partners (conseiller) et analysé et validé par Auris Gestion (société de gestion). 

Comme l’explique Guillaume Monarcha, Responsable de la recherche d’Orion Financial Partners : « On valorise les secteurs en fonction de leur sensibilité au cycle macroéconomique et au niveau de risque sur les marchés. Ce qui compte, c’est la prime macro sectorielle. »

Trois dimensions guident les choix sectoriels :

  1. La valorisation macroéconomique du secteur selon le modèle (prime macro), ce qui revient à se demander si le secteur est à favoriser compte tenu du cycle macroéconomique.

  2. La sur/sous-valorisation par rapport à cette prime.

  3. Le momentum de cette prime dans le temps.

Résultat : une allocation concentrée sur trois secteurs du S&P 500, investis en titres vifs, repondérée mensuellement.

À l’opposé des approches classiques, le fonds ne fait ni sélection de titres ni pari directionnel. Il s’agit bien d’un "sector timing", et non de market timing. « On ne regarde pas les valorisations micro, uniquement les valorisations sectorielles à l’aune de notre modèle macro », précise Guillaume Monarcha.

L’allocation actuelle se compose de trois secteurs : infotech, télécoms et industrielles. Chacun répond à une logique spécifique. L’infotech reste soutenu par la dynamique de l’IA, Les télécoms présentent une forte sous-valorisation macro post-correction, Les industrielles profitent d’un environnement macro favorable. Même en période de stress comme en mars dernier, le fonds n’a pas réagi dans la panique : « Le modèle a identifié un choc conjoncturel, pas structurel », explique Guillaume Monarcha.
Résultat : pas de désallocation brutale, et un rattrapage rapide dès avril.

Investi en titres vifs, le portefeuille conserve « une structure diversifiée avec en moyenne 130 lignes », précise Sébastien Grasset, Directeur Général d’Auris Gestion. Les pondérations sectorielles sont ajustées en fonction de leur volatilité. Contrairement aux idées reçues, le turnover reste modéré : les secteurs restent en portefeuille en moyenne huit mois.

Côté performances, la promesse est tenue. Depuis son lancement, Auris Gravity US Equity Fund surperforme le S&P 500 net de frais (+59 % contre +39 % depuis juillet 2021 pour la part I USD). Le hit ratio sectoriel atteint 80 %, signe de la robustesse du modèle.

Auris Gravity US Equity Fund propose ainsi une exposition US rationnelle, fondée sur une lecture du cycle, un cadre d’investissement clair et une méthodologie éprouvée.

« Nous estimons que notre fonds constitue une ‘brique smart’ d’allocation sur les large caps US, notamment pour les investisseurs en quête de sens face à des marchés souvent guidés par l’émotion et les incertitudes macroéconomiques grandissantes. Notre fonds permet d’éliminer le bruit de marché et les anticipations farfelues », conclut Sébastien Grasset.

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Uzès WWW Perf 15.09%
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Mandarine Premium Europe 11.07%
R-co 4Change Net Zero Equity Euro 10.86%
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Eiffel Nova Europe ISR 0.71%
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VEGA Europe Convictions ISR -0.97%
Echiquier Major SRI Growth Europe Grand Prix de la Finance -3.61%
CPR Croissance Dynamique -4.31%
ADS Venn Collective Alpha US -11.87%
OBLIGATIONS Perf. YTD
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H2O Multibonds Grand Prix de la Finance 21.43%
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Income Euro Sélection 3.53%
Carmignac Portfolio Credit 3.50%
Axiom Obligataire Grand Prix de la Finance 3.47%
Axiom Emerging Markets Corporate Bonds 3.36%
Omnibond 2.80%
Jupiter Dynamic Bond 2.58%
Axiom Short Duration Bond 2.57%
Tikehau European High Yield 2.49%
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Schelcher Global Yield 2028 2.40%
La Française Credit Innovation 2.33%
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Pluvalca Credit Opportunities 2028 2.05%
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Tikehau 2029 1.99%
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Alken Fund Income Opportunities 1.79%
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