CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
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DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
ACTIONS Perf. YTD
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CM-AM Global Gold 46.92%
Jupiter Financial Innovation 23.31%
Digital Stars Europe 17.08%
Aperture European Innovation 14.55%
AXA Aedificandi 13.02%
R-co Thematic Real Estate 12.64%
Piquemal Houghton Global Equities 11.72%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 9.54%
Sienna Actions Bas Carbone 9.45%
Auris Gravity US Equity Fund 9.44%
Athymis Industrie 4.0 7.89%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology 6.99%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance 6.25%
HMG Globetrotter 5.74%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 4.19%
Square Megatrends Champions 3.17%
Sycomore Sustainable Tech 2.90%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance 2.77%
GIS Sycomore Ageing Population 2.11%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 2.04%
Mandarine Global Transition 1.66%
VIA Smart Equity World 1.45%
DNCA Invest Beyond Semperosa 0.85%
Pictet - Digital 0.51%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance 0.24%
Franklin Technology Fund 0.13%
MS INVF Global Opportunity -0.07%
Groupama Global Active Equity -0.21%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance -0.21%
Fidelity Global Technology -0.23%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance -0.27%
JPMorgan Funds - Global Dividend -0.50%
Sienna Actions Internationales -0.77%
Thematics Water -0.87%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance -0.96%
CPR Invest Climate Action -1.40%
ODDO BHF Artificial Intelligence -1.64%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology -1.85%
Thematics AI and Robotics -1.93%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance -1.96%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance -1.97%
JPMorgan Funds - US Technology -2.21%
Russell Inv. World Equity Fund -2.40%
Covéa Ruptures -2.66%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance -2.86%
Eurizon Fund Equity Innovation -3.02%
Mirova Global Sustainable Equity -3.19%
Groupama Global Disruption -3.56%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -3.79%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity -4.04%
JPMorgan Funds - Global Select Equity -4.13%
Echiquier Global Tech -4.23%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance -4.36%
Candriam Equities L Oncology -4.87%
Franklin U.S. Opportunities Fund -5.45%
Ofi Invest Grandes Marques -5.46%
Pictet - Security -5.73%
Thematics Meta -5.86%
Covéa Actions Monde -6.08%
AXA WF Robotech -6.17%
ODDO BHF Global Equity Stars -6.42%
JPMorgan Funds - America Equity -6.94%
MS INVF Global Brands -7.06%
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CPR Global Disruptive Opportunities -8.48%
Claresco USA -8.53%
EdR Fund US Value -9.38%
BNP Paribas US Small Cap -10.43%
EdR Fund Healthcare -11.31%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund -11.33%
Franklin India Fund -15.50%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI

Axa Thema : « Les taux des fonds euros étaient honorables mais ça ne va pas durer, donc ce fonds nous semble très intéressant… »

 

 

L’occasion de (re)découvrir la nouvelle équipe de Michel Dinet (Mirko Cescutti, Bertrand Conchon, David Zerbib) avec des fonds moins nouveaux (expertise d’une quinzaine d’années) mais tout aussi dynamiques  ;)

 

EdR Global Value est la « vraie conviction » d’Edmond de Rothschild AM sur les actions en 2015.

 

Ce fonds de 475 millions d’euros a une approche « pure value » avec un portefeuille très concentré de 40/60 valeurs, ce qui est peu commun pour un fonds monde.

 

Au lieu d’une philosophie d’investissement par pays conventionnellement utilisée pour ce type de fonds, Global Value se fonde sur la détection de thématiques d’investissement (reprise de la consommation, normalisation du marché immo…).

 

La société a également introduit EdR Quam 5 : « un fonds très important pour nous et sur lequel, dans les plateformes qui comptent, Axa a été le premier à nous faire confiance » précise-t-on chez Edram.

 

Quam 5 est présenté comme une solution dans cet environnement de taux bas, un fonds dont le « rendement/risque se place entre le fonds euros et les fonds patrimoniaux que tout le monde connaît… ».

 

Les fonds patrimoniaux n’ont pas été cités et les mots bien pesés mais on comprend vite le positionnement original du fonds Quam 5  :)

 

Il est composé d’une part de fonds de fonds et d’autre part de fonds indiciels, le « meilleur mix » selon Edram, qui veille à une liquidité totale.

 

Le contrôle du risque est le cœur de la gestion : avec un budget de 5 de volatilité, la sélection est subdivisée en 20 silos homogènes composés de fonds monétaires, obligataires, diversifiés, actions et matières premières.

 

Un silo différent, représentant donc 5% du portefeuille, est analysé chaque jour ouvré, ce qui permet de lisser le turn-over avec une rétention d’un mois minimum et de se tenir éloigné des bruits de marché.

 

Le portefeuille, intégralement revu en 4 semaines n’hésite cependant pas à être en 100% monétaire, ce qui lui a permis de fortement limiter la perte maximale depuis l'origine sachant que depuis 16 ans, tout investisseur resté sur le fonds au moins 3 ans est positif.

 

Le fonds pèse 650 millions d’euros d’encours mais n’était pas distribué en France car pas assez concurrentiel lorsque le fonds euros faisait 4%...

 

Le timing semble donc tout trouvé pour Edram : « si le fonds euros baisse, vous avez la solution, et nous parlons sous contrôle d’Axa Thema… ».

 

Axa n’a pas manqué de confirmer : « Les taux des fonds euros étaient honorables mais ça ne va pas durer, donc le fonds EdR Quam 5 nous semble très intéressant. Attendez-vous à ce que les assureurs prennent des virages un peu plus durs sur les fonds euros…pour préserver vos clients. Mais vous avez pu constater avec les résultats publiés récemment qu’Axa est un groupe solide. »

 

Les fonds EdR Global Value et EdR Quam 5 devraient être disponibles sur les principales plateformes, dont bien sûr Axa qui a finalement trouvé le slogan qui résume tout : « L’association Axa et Edmond de Rothschild, tout ce qu’il vous faut pour le client. »  ;)

 

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OBLIGATIONS Perf. YTD
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