| CAC 40 | Perf Jour | Perf Ytd |
|---|---|---|
| 8235.72 | -1.14% | +1.06% |
| Pour en savoir plus, cliquez sur un fonds | |
| Pictet TR - Sirius | 4.65% |
| Pictet TR - Atlas Titan | 3.70% |
| Candriam Absolute Return Equity Market Neutral | 2.31% |
| H2O Adagio | 2.22% |
Syquant Capital - Helium Selection
|
1.97% |
| Pictet TR - Atlas | 1.91% |
| JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha | 1.53% |
| Schelcher Optimal Income | 1.52% |
|
BDL Durandal
|
1.24% |
| Sapienta Absolu | 1.24% |
| Sienna Performance Absolue Défensif | 1.21% |
| ELEVA Absolute Return Dynamic | 1.12% |
| Cigogne UCITS Credit Opportunities | 0.98% |
|
DNCA Invest Alpha Bonds
|
0.80% |
| ELEVA Global Bonds Opportunities | 0.79% |
| BNP Paribas Global Absolute Return Bond | 0.52% |
| Candriam Bonds Credit Alpha | 0.50% |
| Alken Fund Absolute Return Europe | 0.50% |
| RAM European Market Neutral Equities | 0.45% |
| AXA WF Euro Credit Total Return | 0.32% |
| MacroSphere Global Fund | -0.82% |
| Jupiter Merian Global Equity Absolute Return | -2.94% |
| Fidelity Absolute Return Global Equity Fund | -3.74% |
|
Exane Pleiade
|
-4.68% |
Ce nouveau fonds daté Investment Grade affiche plus de 7% de rendement...
Pourquoi lancer Axiom 2027 maintenant et quel est son objectif ?
David Benamou
2023 marque probablement la fin du cycle de hausse de taux actuel dans une contexte où les résultats du secteur bancaire atteignent des records. Les banques ont bénéficié très largement de la hausse des taux sur les dernières années, c'est donc un moment particulièrement favorable pour sécuriser un rendement élevé avec une perspective d'amélioration continuelle de la qualité de crédit du secteur.
Le positionnement stratégique d'Axiom 2027 permet ainsi de capturer un rendement de 7,05% sur un horizon d'investissement de 4 ans, en sélectionnant uniquement des émetteurs financiers Investment Grade, avec une notation moyenne "BBB" des obligations du portefeuille (Données au 31/10/2023, calculs basés sur le portefeuille modèle d'Axiom 2027).
D'où provient le surcroît de rendement des obligations financières par rapport à celles d'émetteurs non-financiers de même notation ?
David Benamou
Le surcroît de rendement vient principalement d'un déséquilibre entre l'offre et la demande. En 2023 les banques ont beaucoup émis sur le marché au cours des 3 premiers trimestres alors que la demande des investisseurs s'est principalement dirigée sur les obligations d'états et les fonds monétaires. Les titres bancaires ont temporairement été partiellement boudés suite à l'affaire Credit Suisse.
Cependant, cette situation est inédite et non justifiée par une différence de risque de crédit, étant donné que le risque de défaut sur les dettes senior bancaire est, avec le secteur des assurances le plus faible, tous secteurs confondus, comme illustré ci-dessous.
Source : Axiom Alternative Investments, S&P Ratings Global Corporate Default and Rating Study 2022.
Comment utiliser votre fonds daté dans un portefeuille, notamment en comparaison d'une stratégie comme Axiom Obligataire ?
David Benamou
Axiom 2027 permet de profiter de l'opportunité de marché du moment sur le segment Investment Grade bancaire alors que le fonds Axiom Obligataire offre une poche de rendement à vocation plus long terme/permanente dans un portefeuille.
Copyright H24 Finance. Tous droits réservés.
Publié le 21 avril 2026
Ils ont attendu 6 mois avant d'officialiser...
3 questions à Joëlle Harb et Bertrand Conchon d'Amplegest.
Publié le 21 avril 2026
Buzz H24
| Pour en savoir plus, cliquez sur un fonds | |
| M Climate Solutions | 11.06% |
| Dorval European Climate Initiative | 8.03% |
| BDL Transitions Megatrends | 6.31% |
| Echiquier Positive Impact Europe | 5.88% |
| Storebrand Global Solutions | 4.51% |
| EdR SICAV Euro Sustainable Equity | 4.22% |
| Regnan Sustainable Water & Waste | 3.59% |
|
Palatine Europe Sustainable Employment
|
3.08% |
| Ecofi Smart Transition | 2.44% |
| Triodos Global Equities Impact | 2.32% |
| Triodos Impact Mixed | 1.10% |
| Triodos Future Generations | 1.01% |
| DNCA Invest Sustain Semperosa | 0.98% |
| R-co 4Change Net Zero Equity Euro | 0.55% |
| La Française Credit Innovation | -0.06% |
