| CAC 40 | Perf Jour | Perf Ytd |
|---|---|---|
| 7696.27 | -0.75% | +4.28% |
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| RAM European Market Neutral Equities | 6.60% |
| H2O Adagio | 6.52% |
| Jupiter Merian Global Equity Absolute Return | 6.15% |
| BNP Paribas Global Absolute Return Bond | 5.38% |
| Pictet TR - Atlas Titan | 4.99% |
| Sienna Performance Absolue Défensif | 4.52% |
| M&G (Lux) Episode Macro Fund | 4.50% |
| Syquant Capital - Helium Selection | 4.21% |
| Exane Pleiade | 3.29% |
| Cigogne UCITS Credit Opportunities | 3.19% |
DNCA Invest Alpha Bonds
|
3.19% |
| AXA WF Euro Credit Total Return | 3.03% |
| Pictet TR - Atlas | 2.88% |
| Fidelity Absolute Return Global Equity Fund | 2.37% |
| Candriam Bonds Credit Alpha | 1.65% |
|
Candriam Absolute Return Equity Market Neutral
|
0.58% |
Ce nouveau fonds daté Investment Grade affiche plus de 7% de rendement...
Pourquoi lancer Axiom 2027 maintenant et quel est son objectif ?
David Benamou
2023 marque probablement la fin du cycle de hausse de taux actuel dans une contexte où les résultats du secteur bancaire atteignent des records. Les banques ont bénéficié très largement de la hausse des taux sur les dernières années, c'est donc un moment particulièrement favorable pour sécuriser un rendement élevé avec une perspective d'amélioration continuelle de la qualité de crédit du secteur.
Le positionnement stratégique d'Axiom 2027 permet ainsi de capturer un rendement de 7,05% sur un horizon d'investissement de 4 ans, en sélectionnant uniquement des émetteurs financiers Investment Grade, avec une notation moyenne "BBB" des obligations du portefeuille (Données au 31/10/2023, calculs basés sur le portefeuille modèle d'Axiom 2027).
D'où provient le surcroît de rendement des obligations financières par rapport à celles d'émetteurs non-financiers de même notation ?
David Benamou
Le surcroît de rendement vient principalement d'un déséquilibre entre l'offre et la demande. En 2023 les banques ont beaucoup émis sur le marché au cours des 3 premiers trimestres alors que la demande des investisseurs s'est principalement dirigée sur les obligations d'états et les fonds monétaires. Les titres bancaires ont temporairement été partiellement boudés suite à l'affaire Credit Suisse.
Cependant, cette situation est inédite et non justifiée par une différence de risque de crédit, étant donné que le risque de défaut sur les dettes senior bancaire est, avec le secteur des assurances le plus faible, tous secteurs confondus, comme illustré ci-dessous.
Source : Axiom Alternative Investments, S&P Ratings Global Corporate Default and Rating Study 2022.
Comment utiliser votre fonds daté dans un portefeuille, notamment en comparaison d'une stratégie comme Axiom Obligataire ?
David Benamou
Axiom 2027 permet de profiter de l'opportunité de marché du moment sur le segment Investment Grade bancaire alors que le fonds Axiom Obligataire offre une poche de rendement à vocation plus long terme/permanente dans un portefeuille.
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Publié le 04 juillet 2025
Publié le 04 juillet 2025
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| Dorval European Climate Initiative | 13.46% |
| R-co 4Change Net Zero Equity Euro | 12.77% |
| EdR SICAV Euro Sustainable Equity | 8.68% |
| BDL Transitions Megatrends | 5.62% |
| La Française Credit Innovation | 2.90% |
| DNCA Invest Beyond Semperosa | 1.60% |
| Equilibre Ecologique | 1.37% |
| Triodos Future Generations | 1.16% |
| Echiquier Positive Impact Europe | 0.72% |
| Triodos Impact Mixed | -1.14% |
| Triodos Global Equities Impact | -3.81% |
| Aesculape SRI | -9.18% |
