DNCA Finance, société de gestion française  qui gère plus de 5.9 milliards d’actifs, vient  de finaliser son accord de partenariat avec TA Associates, société de private equity. Les conditions de l’investissement n’ont pas été divulguées.

TA Associates a acheté l’essentiel de la participation de l’actionnaire majoritaire de DNCA Finance, Gruppo Banca Leonardo, la banque d’affaires européenne basée à Milan. Suite à la transaction, l'actionnariat est maintenant composé de TA Associates, qui deviendra le principal actionnaire, de l’équipe de direction en place et de Gruppo Banca Leonardo. Le management de DNCA Finance, qui continuera à être dirigé par le président exécutif Joseph Chatel et le directeur général et CIO Jean-Charles Mériaux, va augmenter sa participation dans le cadre de la transaction et détiendra plus de 40 % des actions. Gruppo Banca Leonardo détiendra environ 10 % de la société.

Basée à Paris et composée de 49 collaborateurs, DNCA finance est une des principales sociétés de gestion indépendante en France. La société a été fondée en 2000 par Xavier Delaye, Charles Nouailhetas et Joseph Chatel. Elle gère aujourd’hui une gamme diversifiée de fonds actions, obligations, convertibles, flexibles et des produits à rendement absolu investissant autant en France qu'à l'étranger. Les encours de DNCA comprennent notamment les 1.8 milliard d’€ de Centifolia, un des plus importants fonds de valeurs françaises, géré par Jean-Charles Mériaux. Au mois de mars de cette année, DNCA Finance a été nommée meilleure société de  gestion en France au Grand Prix Eurofonds 2011 dans la catégorie allant de 4 à 7 fonds notés, et sa gestion diversifiée représentant 2,6 milliards d’€ a reçu le trophée d’Or du Revenu de la meilleure gestion dans sa catégorie sur 3 ans.

« Avec les investissements déjà réalisés dans des sociétés comme Jupiter Fund Management  à Londres et First Eagle aux États-Unis… l’expérience de TA dans le secteur de la gestion collective a été déterminante pour nous dans la sélection d’un nouveau partenaire », a déclaré Jean-Charles Mériaux, directeur Général et CIO de DNCA. « Avec son expérience dans le secteur, TA sera en mesure d’assister DNCA Finance dans la poursuite de son expansion en France et ailleurs en Europe ».

 « DNCA Finance est l'un des quelques gestionnaires de fonds indépendants sur le marché français qui a réussi à établir une marque forte auprès des partenaires de distribution ainsi que des investisseurs finaux », a déclaré Christopher Parkin, directeur de TA Associates Ltd, qui rejoindra le conseil d’administration de DNCA Finance. « La société dispose d’une équipe de gestion réputée et d’une gamme de fonds étoffée qui offre encore un fort potentiel de développement.»

Ajit Nedungadi, directeur général de TA à Londres rejoindra également le conseil d’administration.

 « TA s'est bâti une réputation impressionnante dans le secteur de la gestion d’actifs comme un investisseurs à long terme », a déclaré Joseph Chatel président exécutif de DNCA Finance. Nous sommes très impatients de travailler ensemble pour faire croître l’entreprise ».

 « Cette transaction est conforme à notre objectif d’être avant tout, une banque d’affaires indépendante et leader sur son métier, au service de ses clients en Europe continentale », a déclaré Gerardo Braggiotti, CEO de Gruppo Banca Leonardo.

« DNCA continue d'être un partenaire important de notre groupe et nous sommes heureux de les avoir conseillés afin de trouver une excellente opportunité stratégique pour poursuivre leur croissance. »

TA Associates a plus de quarante années d’expérience dans l’investissement, axée sur les sociétés de croissance rentables. L’entreprise est l’un des investisseurs les plus expérimentés dans les sociétés de gestion, ayant déjà investi dans 15 entreprises au cours des 22 dernières années. Les investissements de TA dans l’industrie de la gestion d’actifs comprennent Affiliated Managers Group, AIM Management Group (Invesco Ltd), Evanston Capital Management, First Eagle Investment Management, Jupiter Fund Management, Conseillers K2, les investisseurs Numérique, Money Management Stadion et Thomson Advisory Group (PIMCO).

Morgan Stanley a agi comme banquier conseil auprès de TA Associates.

Pour information, vous trouverez ci-dessous l’article publié le 22 Juillet 2011 par H24 Finance :

 DNCA : D'après nos informations, on parle d’une valorisation proche de 400 millions.

 DNCA devrait annoncer la signature définitive avec l’Américain TA Associates avant la fin du mois.

Après 3 mois de négociations exclusives, TA Associates, un fonds de capital d’investissement américain devrait racheter une grande partie des actions de Banca Leonardo. D’après nos informations, la banque de Gerardo Braggiotti conserverait environ 10% de DNCA.

Aux côtés de Jean-Charles Mériaux, qui demeure un actionnaire important de la structure (pour au moins 5 ans), on devrait retrouver Joseph Chatel et quelques salariés intéressés par le développement futur de la société.

TA Associates est un fonds d’investissement qui est notamment actionnaire de Jupiter AM.