CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7703.9 -0.76% +4.38%
DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
ACTIONS Perf. YTD
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CM-AM Global Gold 56.24%
Jupiter Financial Innovation 23.31%
Digital Stars Europe 15.98%
Aperture European Innovation 14.93%
Piquemal Houghton Global Equities 14.13%
Auris Gravity US Equity Fund 12.57%
AXA Aedificandi 11.61%
Sienna Actions Bas Carbone 10.72%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 10.50%
R-co Thematic Real Estate 10.19%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology 9.43%
Athymis Industrie 4.0 8.04%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance 7.89%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance 6.74%
HMG Globetrotter 5.96%
Sycomore Sustainable Tech 5.21%
Square Megatrends Champions 4.97%
VIA Smart Equity World 3.93%
GIS Sycomore Ageing Population 3.24%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 2.71%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 2.09%
Groupama Global Active Equity 2.07%
Pictet - Digital 1.96%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance 1.83%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance 1.67%
Mandarine Global Transition 1.48%
Sienna Actions Internationales 1.17%
Fidelity Global Technology 1.00%
ODDO BHF Artificial Intelligence 0.99%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 0.93%
Groupama Global Disruption 0.92%
JPMorgan Funds - Global Dividend 0.80%
DNCA Invest Beyond Semperosa 0.79%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance 0.30%
MS INVF Global Opportunity 0.29%
Franklin Technology Fund 0.13%
Eurizon Fund Equity Innovation 0.08%
Candriam Equities L Oncology -0.01%
CPR Invest Climate Action -0.02%
Thematics Water -0.07%
Covéa Ruptures -0.14%
Russell Inv. World Equity Fund -0.23%
Thematics AI and Robotics -0.37%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance -0.39%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance -0.59%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance -0.74%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance -0.87%
JPMorgan Funds - US Technology -1.36%
Mirova Global Sustainable Equity -1.82%
Echiquier Global Tech -2.61%
JPMorgan Funds - Global Select Equity -2.94%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance -3.33%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -3.68%
Covéa Actions Monde -3.71%
Ofi Invest Grandes Marques -3.71%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity -3.98%
Pictet - Security -4.07%
Thematics Meta -4.73%
BNP Paribas US Small Cap -4.77%
Claresco USA -5.26%
JPMorgan Funds - America Equity -5.35%
ODDO BHF Global Equity Stars -5.53%
EdR Fund US Value -5.54%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund -5.83%
Franklin U.S. Opportunities Fund -5.95%
Athymis Millennial -6.06%
AXA WF Robotech -6.09%
CPR Global Disruptive Opportunities -6.54%
MS INVF Global Brands -7.09%
EdR Fund Healthcare -8.43%
Franklin India Fund -15.55%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI

Conformité - réglementation des CGP : Les 3 actus d'avril 2025


1) La situation du marché français des produits structurés

Le marché des produits structurés en France se porte bien : 43 milliards de commercialisation en 2023, un marché à près de 80% en assurance-vie et des produits proposant de plus en plus une protection totale du capital à l’échéance (un tiers des produits environ).

L’AMF et l’ACPR supervisent conjointement la commercialisation, selon que le produit soit investi dans un compte-titres ou un contrat d’assurance-vie, et appliquent des règles communes notamment concernant le contrôle de l’adéquation du produit avec le profil de la clientèle conseillée.

L’analyse rappelle que l’échelle de risque SRI du produit est déterminée le plus souvent en fonction de la garantie en capital : si le produit propose une garantie en capital totale à l’échéance (hors frais et hors impact de la fiscalité) le niveau de risque est entre 1 et 3. Lorsque les sous-jacents sont plus volatiles et sans garantie en capital l’échelle de risque est entre 4 et 7.

Point d’attention : « Le groupe de travail [ndlr : du Pôle commun AMF / ACPR qui a réalisé l’étude] n’a vérifié ni l’exhaustivité, ni l’exactitude des données déclarées par les établissements. »

A retenir :
✅ Le conseil prime : le produit doit répondre aux besoins et profil de l’investisseur ;
✅ Les risques, notamment de perte en capital, doivent être présentés à l’investisseur dans la déclaration d’adéquation ;
✅ L’AMF et l’ACPR attendent avant la délivrance du conseil une analyse du produit sélectionné (gouvernance des produits et marché cible) par le cabinet.

Pour aller plus loin : Article sur le site de l’ACPR « Le Pôle commun de l’AMF et de l’ACPR publie son analyse du marché français des produits structurés ».  


2) Investir avec l’IA

L’IA est partout et le monde de la finance ne fait pas exception à l’engouement qu’elle suscite que ce soit pour conseiller son client, réaliser une déclaration d’adéquation ou étudier les marchés. S’il existe des outils et des IA dédiées à ce secteur, d’autres, comme Chat GPT, sont généralistes. 

L’IA et les outils qui l’utilisent sont des aides précieuses mais ne se substituent ni au conseil d’un professionnel ni à son regard critique quant aux informations qu’elles donnent que ce soit sur le plan financier, boursier ou encore réglementaire. En d’autres termes il n’existe pas de solutions miracles.

A retenir :
✅ Les logiciels ou CRM utilisant l’IA ne sont pas supervisés par l’AMF ou l’ACPR. Le CGP est responsable de l’information fournie à son client ;
✅ Les IA ne fournissent pas toujours une information fiable et les données qui sont communiquées, parfois personnelles, ne sont pas sécurisées.

Pour aller plus loin : Article sur le site de l’AMF « Utiliser l'intelligence artificielle pour investir : à quoi faut-il faire attention ? ». 


3) Les missions de la CNIL

La cyber-attaque subie par Harvest a été l’occasion de mettre en lumière le règlement RGPD et les diligences en matière de protection des données que les entreprises doivent mettre en œuvre.

La CNIL, comme toute Autorité Administrative Indépendante, a un rôle à la fois d’accompagnement et de répression puisqu’elle peut prononcer des amendes pouvant aller jusqu’à 20 millions d’euros ou dans le cas d’une entreprise jusqu’à 4% du chiffre d’affaires annuel. 

En 2025, la CNIL proposera des fiches pour appréhender l’IA au regard du RGPD et des outils de type référentiels pour mieux évaluer les sous-traitants et renforcer la transparence dans l’utilisation d’algorithmes pour l’octroi de crédit. les contrats d’assurance.

A retenir :
✅ La CNIL, a l’instar de l’AMF ou de l’ACPR, a un pouvoir de sanctions et un fonctionnement analogue dans sa chaîne répressive ;
✅ Les CGP sont responsables de leurs sous-traitants ;
✅ L’IA est un sujet majeur en 2025 : attention donc à son utilisation pour le conseil client.

Pour aller plus loin : Article sur le site de la CNIL « Accompagnement des professionnels : le programme de travail de la CNIL pour 2025 ».

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ACTIONS PEA Perf. YTD
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Alken Fund Small Cap Europe 47.74%
Axiom European Banks Equity Grand Prix de la Finance 44.45%
Indépendance Europe Small Grand Prix de la Finance 39.29%
Tailor Actions Avenir ISR 27.05%
Tocqueville Value Euro ISR 22.89%
Indépendance France Small & Mid Grand Prix de la Finance 21.72%
BDL Convictions Grand Prix de la Finance 21.56%
Uzès WWW Perf 20.96%
Groupama Opportunities Europe 20.73%
VALBOA Engagement ISR 20.20%
Quadrige France Smallcaps 19.68%
Moneta Multi Caps Grand Prix de la Finance 18.16%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 16.89%
Mandarine Premium Europe 15.59%
Richelieu Family 14.83%
Covéa Perspectives Entreprises 14.35%
R-co 4Change Net Zero Equity Euro 14.23%
Tocqueville Euro Equity ISR 12.37%
Ecofi Smart Transition 12.18%
Europe Income Family 12.15%
Groupama Avenir PME Europe 11.70%
Mandarine Europe Microcap 11.55%
Gay-Lussac Microcaps Europe 11.08%
EdR SICAV Tricolore Convictions 9.98%
Sycomore Europe Happy @ Work 8.86%
Fidelity Europe 7.59%
Sycomore Europe Eco Solutions 7.57%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 7.40%
Mandarine Unique 6.99%
Mirova Europe Environmental Equity 6.83%
HMG Découvertes 6.62%
Dorval Drivers Europe 5.05%
ADS Venn Collective Alpha Europe 5.03%
Lazard Small Caps France 4.62%
Norden SRI 3.54%
Echiquier Agenor SRI Mid Cap Europe Grand Prix de la Finance 3.13%
LFR Euro Développement Durable ISR 2.01%
CPR Croissance Dynamique 1.07%
VEGA France Opportunités ISR 0.77%
Tocqueville Croissance Euro ISR 0.59%
Amplegest Pricing Power Grand Prix de la Finance 0.09%
VEGA Europe Convictions ISR -0.17%
Eiffel Nova Europe ISR -2.52%
DNCA Invest SRI Norden Europe -3.87%
Echiquier Major SRI Growth Europe Grand Prix de la Finance -6.80%
ADS Venn Collective Alpha US -7.75%
OBLIGATIONS Perf. YTD
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H2O Multibonds Grand Prix de la Finance 25.26%
IVO Global High Yield 6.17%
Axiom Emerging Markets Corporate Bonds 5.78%
Carmignac Portfolio Credit 5.29%
IVO EM Corporate Debt UCITS 5.06%
Axiom Obligataire Grand Prix de la Finance 4.97%
Income Euro Sélection 4.72%
IVO EM Corporate Debt Short Duration SRI 4.39%
Omnibond 4.26%
Schelcher Global Yield 2028 4.04%
FTGF Brandywine Global Income Optimiser Fund 4.00%
Tikehau European High Yield 3.98%
La Française Credit Innovation 3.71%
Jupiter Dynamic Bond 3.48%
Axiom Short Duration Bond 3.46%
BNY Mellon Global Short-Dated High Yield Bond Fund (EUR) 3.45%
DNCA Invest Credit Conviction 3.44%
Ofi Invest High Yield 2029 3.23%
SLF (LUX) Bond High Yield Opportunity 2026 3.22%
R-co Conviction Credit Euro 3.20%
Ofi Invest Alpha Yield 3.18%
Ostrum SRI Crossover 3.15%
La Française Rendement Global 2028 2.97%
Alken Fund Income Opportunities 2.96%
Tikehau 2029 2.94%
Pluvalca Credit Opportunities 2028 2.85%
Tikehau 2027 2.81%
Tailor Credit 2028 2.77%
Tailor Crédit Rendement Cible 2.72%
Mandarine Credit Opportunities 2.65%
Auris Euro Rendement 2.59%
Auris Investment Grade 2.52%
Lazard Credit Opportunities 2.46%
Eiffel Rendement 2028 2.41%
M All Weather Bonds 2.07%
Richelieu Euro Credit Unconstrained 2.01%
EdR Fund Bond Allocation 1.77%
Sanso Short Duration 1.14%
LO Funds - Short-Term Money Market CHF 0.29%
Epsilon Euro Bond 0.28%
Goldman Sachs Yen Liquid Reserves Fund Institutional -5.22%
AXA IM FIIS US Short Duration High Yield -7.57%
Amundi Cash USD -8.93%