La Financière Responsable AM a choisi d’adopter une démarche d’Investissement Socialement Responsable dès sa création il y a 15 ans.

Elle souhaite désormais élargir sa couverture commerciale pour s'adresser autant aux institutionnels qu’aux banques privées, sélectionneurs de fonds et CGP.

Comment est née La Financière Responsable AM ?

JOCELYNE HABIB

La Financière Responsable AM a été créée en 2007 par Olivier Johanet (Président de La Française des Placements Investissements) et Stéphane Prévost. Ce dernier a toujours travaillé dans l’économie sociale et solidaire, au sein de France Active - groupe Caisse des Dépôts, ou encore chez IXIS AM où il a été à l’origine de la création du 1er pôle de gestion ISR.

Au départ, La Financière Responsable était incubée au sein même de la Française des Placements sous l’égide des deux fondateurs. La volonté était de créer la 1ère société de gestion exclusivement dédiée à l’ISR. Il y avait une vraie conviction derrière car très peu de gens en parlaient à l’époque.

La société semble connaître une véritable accélération dans son développement ces derniers-mois. Expliquez-nous…

JOCELYNE HABIB

Jusqu’à présent, La Financière Responsable s’était construite avec les investisseurs institutionnels.  Mais l’un des plus importants assureurs espagnol et européen, MAPFRE, est entré au capital en 2017. Ce partenariat stratégique nous a permis de développer de nombreux projets et d’accélérer notre développement. De notre côté nous les accompagnons sur leur stratégie, notamment concernant l’expertise ESG. Nous avons ainsi pu doubler nos encours ces 3 dernières années et sommes désormais à plus de 600 millions € sous gestion.

Avec les arrivées de Florent Pinteau (Responsable Partenaires de Distribution) et moi-même, l’idée est d’élargir notre couverture commerciale. Nous souhaitons nous adresser autant aux institutionnels qu’aux banques privées, sélectionneurs de fonds et CGP. Nous avons d’ailleurs mis en place un partenariat avec le groupe Olifan.

Quelles sont les spécificités de votre expertise ?

JOCELYNE HABIB

Notre philosophie de gestion ISR consiste à rechercher des valeurs de qualité et de croissance car nous voulons de la visibilité à long-terme dans la stratégie des entreprises dans lesquelles nous investissons. Le process se base sur un comité macroéconomique mensuel (où interviennent notamment l’économiste de MAPFRE ainsi qu’Emmanuel Lechypre), pour identifier les tendances porteuses sur le long-terme. Mais nous sommes surtout des gérants de conviction qui faisons du stock-picking « à l’ancienne ».

En cohérence avec cela, nous faisons également de la gestion de conviction sur l’ESG car l’extra-financier est également porteur à long-terme. Cette approche spécifique de l’ISR apprécie donc l’entreprise dans son intégralité. Mais ce qui est particulier à La Financière Responsable est que nous excluons aussi les sociétés qui ne communiquent pas suffisamment d’informations extra-financières. 

Notre analyse ESG est réalisée entièrement en interne grâce à des bases de données propriétaires et dispose :

• d’un volet quantitatif, avec une évaluation des entreprises au lieu d’une notation

• d’un volet qualitatif, puisque nous suivons les valeurs dans le temps (avec un historique qui a maintenant 10 ans !) et nous les accompagnons

En termes de produits, LFR Euro Développement Durable ISR est notre flagship. Il se positionne comme un fonds « généraliste », est référencé chez les principaux assureurs et s’adresse à tout type de clients. Il a fait une belle trajectoire avec +8% en 2020 vs un indice à -3% et +30% en 2021 vs un indice autour de 24%.

Nous proposons également 2 fonds qui se veulent complémentaires d’un point de vue thématique au sein de l’ISR : LFR Actions Solidaires ISR (labellisé ISR et Finansol) et LFR Inclusion Responsable ISR (fonds à thématique sociale labellisé ISR).

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