H24 : Il y a un an, vous annonciez le lancement de la nouvelle option Gestion Conseillée dans Fipavie Ingénierie, pouvez-vous nous en rappeler les fondements ?

Bertrand Sance : Cette option permet au client d’être investi sur des parts institutionnelles décimalisées et supprime donc tous les conflits d’intérêt car la rémunération se fait uniquement au titre du conseil (1% max prélevé sur le contrat) et non plus via des rétrocessions sur les UC.

Le client n’a donc pas de surcoût et dispose d’une totale gratuité des arbitrages.

H24 : En quoi cette option répond aux évolutions réglementaires ?

BS : Ce que nous avions anticipé il y a un an se confirme.

Le sujet de l’avenir des rétrocessions n’est toujours pas clarifié mais une certitude, il faudra être totalement transparent sur sa rémunération, éviter tous les conflits d’intérêt et justifier d’un conseil pertinent, effectif régulier et donc traçable.

H24 : Qu’apportez-vous en matière de traçabilité du conseil ?

BS : Je rappelle que dans les conditions générales afférentes à cette option, le courtier doit promouvoir au moins 3 conseils par an.

Ceux-ci sont dématérialisés puisqu’ils sont transmis par mail au client.

Ce dernier a 7 jours pour le valider ou pas sur notre extranet facilitant la rapidité et la fiabilité de l’exécution de l’ordre.

H24 : Sincèrement, vous collectez beaucoup sur ce produit avec l'option parts instits ?

B.S : Nous avons lancé ce contrat en début d’année, Oddo a beaucoup investi pour préparer et valider juridiquement cette innovation.

De nombreux CGP ont déjà opté pour cette option pour choisir la transparence vis-à-vis des clients et supprimer le conflit d'intérêt.

Pour les autres CGP, pour l’instant il y a le système des rétros, mais ils ont le choix de basculer sur les parts instits, avec honoraires de conseil quand ils le souhaitent, ou par obligation si la réglementation l'exige.

H24 : Cette option protège-t-elle aussi le cabinet en cas de suppression des rétrocessions ?

BS : Bien entendu, puisque l’assuré est investi sur des parts institutionnelles, la rémunération se fait uniquement au titre du conseil, ce qui donne une vraie valeur patrimoniale au Cabinet du CGP en cas de revente.

H24 : On vous critique souvent en disant que vous bossez avec 2 ans d’avance. Que répondez-vous ?

BS : Celui qui n'avance pas recule...Je préfère anticiper pour être effectivement en avance, aussi bien pour nos partenaires CGP que pour Oddo. 

H24 : Pourquoi n'êtes-vous pas copié pour l'instant ?

BS : Ce n'est pas si simple : du côté des compagnies d'assurance c'est une remise à plat des conditions générales et du côté des assets cela nécessite la création de nouvelles parts décimalisées.

Pour Oddo, c'est l'aboutissement d'un très long chantier.

Nous avons donc une longueur d'avance.

Avec 5,5 milliards d'encours sur les CGP, Oddo a souhaité se donner les moyens de rester un acteur privilégié.

Retrouvez Oddo AM à Patrimonia au stand C33.

Un auditeur réglementaire CGPI fera un point sur les avancées de MIF2 et DIA2 et Oddo reviendra précisément sur cette offre alternative sur le marché français lors de la conférence du jeudi 25 septembre à 15h à Patrimonia.