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📌 Le cœur du modèle Exane AM : une plateforme de gérants spécialisés par secteur.

📌 Une philosophie artisanale : sélectivité, exigence et travail fondamental sur les actions européennes.

📌 Des stratégies complémentaires : du long/short market neutral au long-only, jusqu’à la nouvelle solution patrimoniale Exane Patrimoine Solution.

📌 Une discipline de gestion éprouvée : émotion, risque, diversification — chaque détail compte.

📌 Objectif constant : transformer la diversité des gérants en stabilité de performance pour l’investisseur.

Une plateforme d’experts, un modèle unique

L’organisation d’Exane Asset Management se distingue par un modèle de plateforme à taille humaine, réunissant des gérants expérimentés, chacun spécialisé par secteur.

Une architecture pensée pour conjuguer indépendance, spécialisation et partage d’expérience.

Cette conférence avait pour but de « dévoiler pleinement la façon dont on travaille », résume Pierre Séquier, Directeur Général d’Exane AM, rappelant les fondations de la maison : une approche fondamentale, des équipes engagées (45 personnes) et une philosophie artisanale où chaque gérant compte. « C’est très dur de faire de l’investissement. Donc il faut choisir ses combats et se spécialiser », précise-t-il.

Gamme resserrée, convictions fortes

🔁 Perf absolue / L/S / market neutral : Pleiade, Overdrive
📈 Long-only : Select Europe, Select Focus Euro
⚖️ Patrimonial : Ceres, Exane Patrimoine Solution

Dernier-né de la gamme, Exane Patrimoine Solution (lancé fin août 2024) prolonge la philosophie maison sur le segment patrimonial.

Le fonds combine les deux expertises historiques d’Exane AM — gestion actions long-only et long/short market neutral — afin de participer à la performance des marchés actions tout en limitant la volatilité.

Concrètement :

• Exposition nette : entre 20 % et 40 %

• Volatilité cible : 5 % à 10 % (SRI 3)

• Classification SFDR : Article 8

• Investissements durables : > 20 %

Pensée comme une solution patrimoniale équilibrée et décorrélée, cette nouvelle brique s’appuie sur la même rigueur et la même exigence que les fonds historiques.

« Partager nos recettes de cuisine »

Éric Lauri, Directeur Général Délégué et Co-Directeur de la gestion, revendique une culture de la transparence : « On est là pour gagner, mais avec méthode. »

Les ingrédients nécessaires à avoir en tant que gérant :

🥇 Connaissance sectorielle
🔥 Passion et esprit de compétition
🧘 Discipline émotionnelle
💡 Sens du risque et du timing

Et une formule qui résume la pression quotidienne du métier de gérant, constamment jugé par son "chef", le marché : « Imaginez que votre manager vous juge tous les jours, qu’il ne soit ni bienveillant, ni rationnel, et qu’il soit lunatique. Au bout de 30 jours, vous allez à la RH. Dans notre cas, la RH, c’est dans notre tête. »

Focus gérants

Vincent Résillot, Gérant/Analyste spécialisé sur les secteurs de l’Industrie, de la Construction et des Biens de Consommation, prône la simplicité : « Keep it simple, stupid. » Agnostique value/growth, il privilégie la qualité, la bonne allocation du capital et une approche long terme fondée sur la confiance dans le management.

Mathieu Picard, Gérant/Analyste spécialisé sur les secteurs de la Consommation et de la Construction, rappelle que la prévisibilité compte plus qu’un multiple : « Définir un process d’investissement et s’y tenir, c’est ce qu’il y a de plus difficile. » Son constat : le M&A déçoit souvent, et la génération de cash redeviendra reine.

Bartlomiej Szabat-Iriaka, Gérant/Analyste spécialisé sur le secteur de la Santé, transforme la complexité en atout : « Avec méthode et expertise, on peut transformer la complexité du secteur santé en avantage compétitif. »

Leur travail collectif alimente les différentes briques de la gamme, dont Exane Patrimoine Solution, qui agrège les sources d’alpha issues de ces expertises sectorielles.

L’assemblage, clé de voûte du modèle

Chez Exane AM, la diversité des gérants devient un facteur de stabilité pour l’investisseur. Le lancement d’Exane Patrimoine Solution illustre cette logique : assembler des moteurs de performance décorrélés pour créer un profil rendement/risque optimisé.

Laurent Coutanceau, Directeur du Développement, le souligne : « Nos stratégies long/short actions market neutral permettent d’optimiser tous vos portefeuilles, tandis que nos fonds long-only sont décorrélés des principaux fonds actions growth, value et même blend. »

Avec Exane Patrimoine Solution, Exane AM prolonge cette philosophie en apportant une brique patrimoniale nouvelle, fidèle à son ADN : rigueur, spécialisation et stabilité dans la durée. Une étape naturelle dans la construction d’une plateforme d’experts qui fêtera bientôt ses 25 ans.