Quelle allocation et quels fonds choisir dans le contexte actuel ?

GÉRALDINE MÉTIFEUX

Certes la fin de l’année 2023 s’est révélée très fructueuse sur les actions avec une détente sur les taux longs, mais cela ne signifie pas que l’année 2024 ne sera pas haussière.

Certains secteurs, malgré une bonne année pour certains, demeurent très attractifs tels que le secteur bancaire européen ou encore la santé (au niveau international).

Concernant les Small&Mid Caps, certes leurs multiples ont frôlé ceux de 2018 mais les conditions de financement semblent encore assez peu favorables à ces titres longtemps achetés par le marché.

Un fonds blend international pourrait compléter l’allocation.

Il est toujours délicat d’entrer sur les marchés après 3 années surprenantes, aussi une allocation type pour un investissement plutôt dynamique et sur plus de 8 ans pourrait être celle-ci :

1. 30/40% sur le fonds Euro ou monétaire (à réduire selon l’évolution du T1 2024)

2. 10% sur des produits structurés plutôt Phoenix qu’Athéna et avec un broker de talent tel que Zenith Capital

3. 10% sur le fonds d’allocation tel que Ginjer Actifs 360

4. 30% sur des actions internationales : Comgest Monde, Carmignac Investissement, OFI Invest ESG US Equity, Richelieu America, AIS Venn Smart Alpha US, MS INVF Global Brands, JPM Global Focus ou JPM Global Healthcare

5. 20% sur des actions européennes : Axiom European Banks Equity (encore), Eleva Euroland Selection ou BDL Convictions

Pour les plus optimistes, un fonds Chine peut compléter l’allocation.

  Que retenir du Projet de Loi de Finances 2024 ?

GÉRALDINE MÉTIFEUX

Peu de médiatisation et pourtant quelques nouvelles intéressantes : 

1. Revalorisation du barème IR mais cela ne concerne toujours pas la CHR malheureusement

2. Un Pinel au rabais : 9% pour un engagement de location de 6 ans

3. A compter de 2024, la créance de restitution d'un quasi-usufruit née d’une donation de la nue-propriété d'une somme d'argent avec réserve de quasi-usufruit n'est plus déductible de l’actif successoral de l’usufruitier. Néanmoins, les droits éventuellement acquittés lors de la donation démembrées sont imputables sur ceux dus aux décès, en raison de la non déductibilité de cette créance. Le surplus éventuel ne fera l’objet d’aucune restitution.

4. Après quelques couacs, pour 2024, rien ne change pour les meublés touristiques mais c’est sans doute que partie remise… A suivre.

 Et pour ALTER EGALE, comment débute 2024 ?

GÉRALDINE MÉTIFEUX

Nous espérons une année aussi fructueuse que 2023 où nous avons pu nous rapprocher de Fortunexpert.

Marc Arteon et Karen Fiol deviennent ainsi associés d’ALTER EGALE en ces tous premiers jours de janvier et apportent leurs expertises de très grands professionnels à notre équipe.

Nous nourrissons de grandes ambitions pour les années à venir.

Au milieu d’un marché des CGP qui compte des acteurs de taille très importante (Cyrus, Laplace, etc.) et des acteurs de taille très modeste, nous considérons que nous pouvons attirer des cabinets de CGP qui souhaiteraient céder leur société dans des conditions favorables à une entreprise à taille humaine qui ne s’appuie sur aucun fonds d’investissement.

Et naturellement, nous comptons d’abord et toujours sur notre forte dynamique de croissance organique en moyenne de 15% par an sur les 3 dernières années.

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