CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7656.12 -0.36% +3.73%
DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
ACTIONS Perf. YTD
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CM-AM Global Gold 42.57%
Aperture European Innovation 12.94%
Digital Stars Europe 12.30%
Jupiter Financial Innovation 10.27%
Sienna Actions Bas Carbone 9.39%
AXA Aedificandi 8.50%
R-co Thematic Real Estate 8.48%
Piquemal Houghton Global Equities 7.51%
Auris Gravity US Equity Fund 3.63%
Athymis Industrie 4.0 3.54%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology 3.43%
GIS SRI Ageing Population 3.28%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 2.71%
DNCA Invest Beyond Semperosa 2.34%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance 1.35%
HMG Globetrotter 1.30%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance 0.05%
MS INVF Global Opportunity 0.04%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 0.00%
Pictet - Digital -0.60%
Sycomore Sustainable Tech -1.04%
Mandarine Global Transition -1.21%
Square Megatrends Champions -1.24%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance -1.52%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance -1.64%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance -1.86%
R-co Thematic Blockchain Global Equity -2.24%
JPMorgan Funds - Global Dividend -2.35%
Fidelity Global Technology -2.37%
VIA Smart Equity World -2.80%
Pictet - Security -3.56%
CPR Invest Climate Action -3.67%
Candriam Equities L Oncology -3.68%
Thematics Water -3.92%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance -4.18%
Sienna Actions Internationales -4.38%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance -4.54%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -4.66%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance -4.75%
Groupama Global Active Equity -4.77%
Mirova Global Sustainable Equity -4.93%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance -5.27%
Russell Inv. World Equity Fund -5.79%
MS INVF Global Brands -6.06%
ODDO BHF Artificial Intelligence -6.21%
Thematics Meta -6.25%
Tocqueville Global Tech ISR -6.31%
JPMorgan Funds - US Technology -6.33%
Covéa Ruptures -6.35%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance -6.39%
Franklin Technology Fund -6.75%
Groupama Global Disruption -7.04%
Thematics AI and Robotics -7.13%
JPMorgan Funds - Global Select Equity -7.14%
ODDO BHF Global Equity Stars -7.30%
Covéa Actions Monde -7.43%
Eurizon Fund Equity Innovation -7.48%
Ofi Invest Grandes Marques -7.59%
EdR Fund US Value -8.16%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity -8.23%
Franklin U.S. Opportunities Fund -9.09%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology -9.18%
JPMorgan Funds - America Equity -9.98%
Athymis Millennial -10.12%
CPR Global Disruptive Opportunities -10.57%
Franklin India Fund -10.99%
EdR Fund Healthcare -11.81%
Claresco USA -12.42%
BNP Paribas US Small Cap -12.67%
AXA WF Robotech -12.84%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund -15.10%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI
Investir avec visibilité : les fonds datés face aux marchés instables

Investir avec visibilité : les fonds datés face aux marchés instables

H24 était présent à la webconférence de Montpensier Arbevel avec Ronan Blanc (fixed Income portfolio manager), Eva Sarlat (relations investisseurs) et Thomas Langlet (analyste credit).

⏱️ Si vous n’avez que 24 secondes

📌 Nouveau fonds daté Pluvalca Credit Opportunities 2031. 6 % de rendement à maturité, hors cas de défaut, avant frais. Investissement obligataire pur = sans hybride ni convertible ni bancaire. Notation moyenne BB-

📌 Pluvalca Credit Opportunities 2028 (445 millions d’euros sous gestion) est à +1,77% YTD.

📌 Le haut rendement européen de meilleure qualité que son pendant américain, car moins cyclique.

📌 De nombreux référencements supplémentaires ont été opérés auprès de plateformes et compagnies d’assurance vie partenaires de la SGP.


La volatilité actuellement élevée des marchés financiers rappelle l’intérêt des placements obligataires en fonds datés. L’essentiel est plutôt bien cerné à l’avance.


Refroidissement de l’économie américaine en cours

  • Le marché de l’emploi recule mais ne chute pas

  • Tous les indicateurs ne pointent pas vers le ralentissement : les ménages se désendettent, les conditions financières se sont détendues et les banques ont reconstitué des matelas de sécurité

  • Pronostic : Deux baisses de taux par la Fed, voire aucune en 2025


Zone Euro : la palme du meilleur scenario

  • Le soufflé de l’inflation est retombé

  • Progression du pouvoir d’achat, en phase de rattrapage

  • Taux de chômage au plus bas

La BCE peut accompagner l’économie et dispose de marges de manœuvre


Bonne dynamique du marché obligataire crédit en Europe

  • Priorité des entreprises au désendettement et la génération de trésorerie

  • Les notes de crédit ont été revues à la hausse ces derniers mois

  • La dynamique du marché primaire en 2025 continue sur la lancée de 2024


Positionnement de la gamme crédit Montpensier Arbevel

  • Fonds pur en émissions d’entreprises (sans émissions hybrides, convertibles et placements privés)

  • Gisement européen

  • Fonds équilibrés en matière de risque de signature (notation moyenne BB)

  • 80 émetteurs différents – expositions faibles à l’immobilier et aux financières


Pluvalca Credit Opportunities 2028 est à +1,77% YTD

  • 445 millions d’euros sous gestion

  • 4,7% rendement brut hors cas de défaut

  • 2 en sensibilité

  • BB en notation moyenne

  • 3 ans de maturité moyenne


Pluvalca Credit Opportunities 2031 (PCO 2031)

Pourquoi 2031 ?

  • Le gisement 2030/2031 s’enrichit d’émissions nouvelles

  • Les niveaux de taux sont attractifs

  • Les courbes de taux crédit sont en voie de normalisation

PCO 2031 en résumé :

  • 6% bruts à maturité, hors cas de défaut

  • 2,8 en sensibilité aux taux

  • 5 ans de maturité moyenne

  • Gisement européen, notation moyenne BB-, 75 émetteurs obligations d’entreprise à maturité finie (sans hybride, ni convertible ni bancaire)

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Uzès WWW Perf 15.09%
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DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 14.03%
Richelieu Family 12.10%
Europe Income Family 11.70%
Mandarine Premium Europe 11.07%
R-co 4Change Net Zero Equity Euro 10.86%
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Sycomore Europe Eco Solutions 5.24%
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VEGA France Opportunités ISR 1.07%
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Eiffel Nova Europe ISR 0.71%
Tocqueville Croissance Euro ISR 0.62%
DNCA Invest SRI Norden Europe -0.25%
VEGA Europe Convictions ISR -0.97%
Echiquier Major SRI Growth Europe Grand Prix de la Finance -3.61%
CPR Croissance Dynamique -4.31%
ADS Venn Collective Alpha US -11.87%
OBLIGATIONS Perf. YTD
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Jupiter Dynamic Bond 2.58%
Axiom Short Duration Bond 2.57%
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SLF (LUX) Bond High Yield Opportunity 2026 2.48%
DNCA Invest Credit Conviction 2.42%
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Tikehau 2027 2.09%
Pluvalca Credit Opportunities 2028 2.05%
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