CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7790.27 -0.18% +5.55%
DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
ACTIONS Perf. YTD
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CM-AM Global Gold 42.45%
Aperture European Innovation 14.78%
Digital Stars Europe 14.47%
Jupiter Financial Innovation 12.14%
Sienna Actions Bas Carbone 11.42%
AXA Aedificandi 8.26%
R-co Thematic Real Estate 8.09%
Piquemal Houghton Global Equities 7.81%
GIS SRI Ageing Population 5.20%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 4.13%
Athymis Industrie 4.0 3.97%
DNCA Invest Beyond Semperosa 3.73%
Auris Gravity US Equity Fund 2.55%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology 1.39%
MS INVF Global Opportunity 1.22%
HMG Globetrotter 1.19%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 0.56%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance 0.52%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance 0.16%
Square Megatrends Champions -0.04%
Mandarine Global Transition -0.58%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance -0.64%
Pictet - Digital -0.86%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance -1.49%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance -1.59%
Sycomore Sustainable Tech -1.61%
VIA Smart Equity World -2.02%
JPMorgan Funds - Global Dividend -2.63%
CPR Invest Climate Action -2.71%
R-co Thematic Blockchain Global Equity -2.77%
Thematics Water -2.91%
Sienna Actions Internationales -2.93%
Candriam Equities L Oncology -3.05%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance -3.35%
Fidelity Global Technology -3.58%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance -3.78%
Mirova Global Sustainable Equity -3.85%
Pictet - Security -3.92%
MS INVF Global Brands -4.12%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance -4.15%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -4.43%
Groupama Global Active Equity -4.45%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance -4.73%
Covéa Ruptures -4.96%
Russell Inv. World Equity Fund -4.97%
Thematics Meta -5.26%
ODDO BHF Global Equity Stars -5.42%
Covéa Actions Monde -5.70%
Groupama Global Disruption -6.08%
ODDO BHF Artificial Intelligence -6.13%
Tocqueville Global Tech ISR -6.67%
Eurizon Fund Equity Innovation -6.76%
JPMorgan Funds - US Technology -6.98%
Ofi Invest Grandes Marques -7.06%
Franklin Technology Fund -7.41%
JPMorgan Funds - Global Select Equity -7.72%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance -7.85%
Franklin U.S. Opportunities Fund -8.12%
Thematics AI and Robotics -8.28%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity -8.55%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology -8.57%
EdR Fund US Value -8.89%
Athymis Millennial -9.06%
CPR Global Disruptive Opportunities -9.82%
JPMorgan Funds - America Equity -9.92%
EdR Fund Healthcare -10.39%
Franklin India Fund -10.41%
BNP Paribas US Small Cap -11.36%
AXA WF Robotech -11.82%
Claresco USA -12.97%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund -15.98%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI
Label ISR : ces sociétés de gestion qui ont laissé tomber...

Label ISR : ces sociétés de gestion qui ont laissé tomber...


En début d'année, le comité du label ISR, présidé par Michèle Pappalardo, publiait la liste des fonds qui ont choisi de garder le label ISR, en appliquant les exigences du nouveau référentiel applicable aux valeurs mobilières. 939 fonds déclaraient alors avoir adopté le nouveau référentiel et conservaient donc le label ISR, soit 70% des fonds qui étaient labellisés fin 2024 (1342 fonds au 30 novembre 2024).

« Nous tenons à féliciter les 174 sociétés de gestion qui ont su adapter leurs pratiques pour respecter cette révision ambitieuse du référentiel ; elles représentent 90% des sociétés de gestion qui avaient au moins un fonds labellisé ISR en 2024 », indiquait alors le comité du label.

Cependant, il est intéressant de s'arrêter sur le détail...

En premier lieu, 5 sociétés de gestion intègrent la liste avec chacune un premier fonds labellisé : Altarea IM, Épopée Gestion, Goldman Sachs AM, Telamon AM, V.Patrimoine et Wenova AM. Le nouvel ensemble Arkéa AM affiche par ailleurs 16 fonds, héritage du regroupement de Schelcher Prince Gestion et Federal Finance Gestion. Goldman Sachs AM faisant son apparition par la reprise d'un fonds ex NN IP.

A l'opposé, 33 sociétés disparaissent totalement du référentiel :

  • Certaines en raison des regroupements observés dans l'industrie ces dernières années (les fonds LFDE et Tocqueville Finance identifiés sous LBP AM, les fonds Meeschaert Amilton AM désormais gérés par Mandarine Gestion, les stratégies La Française AM sous pavillon Crédit Mutuel AM, l'opération de fusion-absorption de Seeyond par Ostrum AM...)

  • D'autres semblent avoir tout simplement décidé de se passer du Label. On peut noter la disparition de BDL CM (BDL Transitions Megatrends - ex BDL Transition), Exane AM (Exane Equity Select Europe), Montanaro AM (Montanaro Better World et Montanaro European Smaller Companies), Pictet AM (Pictet - Global Multi Asset Themes - ex Pictet Emerging Markets Sustainable Equities et Pictet Quest European Sustainable Equities) ou encore Yomoni.

Néanmoins, les principaux mouvements sont à mettre au crédit de certains acteurs qui ont décidé de rationaliser leur gamme de fonds labellisés et de se rencentrer sur quelques stratégies adaptées au nouveau référentiel. Ainsi, Groupama AM passe de 57 à 12 fonds (-45), Amundi AM passe de 74 à 32 fonds (-42) - toutes filiales confondues, le groupe Amundi avait 110 fonds ISR avant la refonte du label et maintenant 77 soit une baisse de 30% -, AXA IM passe de 69 à 31 fonds (-38), BlackRock passe de 26 à 3 fonds (-23), OFI Invest AM passe de 54 à 31 fonds (-23), BNP Paribas AM passe de 83 à 68 fonds (-15), Sienna Gestion passe de 18 à 3 fonds (-15), DNCA passe de 30 à 16 fonds (-14), EDRAM passe de 13 à 6 fonds (-7), Candriam passe de 26 à 21 fonds (-5)...

Parmi ces centaines de fonds, on retient quelques succès de l'industrie qui ne disposent plus du Label ISR depuis quelques semaines : Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine, CPR Silver Age, Eurose, EdR Tricolore Convictions (ex Tricolore Rendement), ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe, Gemequity, la gamme ODDO BHF Avenir...

« Les évolutions liées à la nouvelle version (V3) du Label ISR s'avèrent particulièrement peu adaptées aux marchés actions émergents. Ainsi, alors qu'un fonds comme GemEquity, respecte, depuis sa labellisation ISR (en février 2021), l'ensemble des critères de la version V2, passer à la version V3 du label aurait imposé de vendre 15,2% du portefeuille au 31 décembre 2024 ! C'est un pourcentage très élevé. Nous avons donc décidé de renoncer au Label ISR pour le fonds GemEquity », explique par exemple Gemway Assets.

Évidemment, l'abandon du Label ISR ne signifie pas pour autant le renoncement à l'approche ESG au sein de la gestion. D'autres Labels (comme LuxFlag) ou encore le règlement SFDR permettent d'apprécier cette démarche par les sociétés...

À ce titre, H24 Finance propose désormais une nouvelle catégorie qui liste quelques fonds "ARTICLE 9" 😉

ACTIONS PEA Perf. YTD
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Alken Fund Small Cap Europe 40.05%
Axiom European Banks Equity Grand Prix de la Finance 36.63%
Indépendance Europe Small Grand Prix de la Finance 30.20%
Tailor Actions Avenir ISR 24.25%
Groupama Opportunities Europe 18.65%
VALBOA Engagement ISR 18.35%
Indépendance France Small & Mid Grand Prix de la Finance 18.31%
BDL Convictions Grand Prix de la Finance 18.00%
Uzès WWW Perf 17.61%
Covéa Perspectives Entreprises 16.26%
Quadrige France Smallcaps 15.84%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 15.62%
Moneta Multi Caps Grand Prix de la Finance 14.94%
Richelieu Family 13.53%
Europe Income Family 12.87%
Tocqueville Euro Equity ISR 12.72%
Ecofi Smart Transition 12.47%
Mandarine Premium Europe 12.39%
R-co 4Change Net Zero Equity Euro 12.22%
EdR SICAV Tricolore Convictions 11.75%
Mandarine Europe Microcap 10.10%
Sycomore Europe Happy @ Work 9.84%
Fidelity Europe 9.83%
ADS Venn Collective Alpha Europe 7.88%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 7.50%
Dorval Drivers Europe 7.49%
Gay-Lussac Microcaps Europe 7.45%
Mandarine Unique 7.07%
Norden SRI 7.03%
Mirova Europe Environmental Equity 6.92%
Sycomore Europe Eco Solutions 6.77%
Lazard Small Caps France 6.51%
HMG Découvertes 6.21%
Palatine Europe Sustainable Employment 6.01%
LFR Euro Développement Durable ISR 4.66%
Tocqueville Croissance Euro ISR 3.76%
Amplegest Pricing Power Grand Prix de la Finance 3.62%
Echiquier Positive Impact Europe 3.08%
VEGA France Opportunités ISR 3.02%
Eiffel Nova Europe ISR 2.27%
VEGA Europe Convictions ISR 1.38%
DNCA Invest SRI Norden Europe 0.91%
Echiquier Major SRI Growth Europe Grand Prix de la Finance -0.91%
CPR Croissance Dynamique -3.58%
ADS Venn Collective Alpha US -11.14%
OBLIGATIONS Perf. YTD
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H2O Multibonds Grand Prix de la Finance 22.24%
Income Euro Sélection 3.30%
IVO Global High Yield 3.24%
Axiom Obligataire Grand Prix de la Finance 2.94%
Carmignac Portfolio Credit 2.90%
Axiom Emerging Markets Corporate Bonds 2.53%
Jupiter Dynamic Bond 2.50%
SLF (LUX) Bond High Yield Opportunity 2026 2.33%
Axiom Short Duration Bond 2.31%
La Française Credit Innovation 2.25%
Schelcher Global Yield 2028 2.21%
Tikehau European High Yield 2.17%
Ostrum SRI Crossover 2.14%
DNCA Invest Credit Conviction 2.12%
Omnibond 2.12%
Auris Investment Grade 1.98%
IVO EM Corporate Debt Short Duration SRI 1.96%
Tikehau 2027 1.94%
Ofi Invest Alpha Yield 1.92%
Pluvalca Credit Opportunities 2028 1.89%
BNY Mellon Global Short-Dated High Yield Bond Fund (EUR) 1.88%
Ofi Invest High Yield 2029 1.86%
Alken Fund Income Opportunities 1.86%
Tikehau 2029 1.85%
Mandarine Credit Opportunities 1.83%
La Française Rendement Global 2028 1.80%
R-co Conviction Credit Euro 1.79%
Tailor Crédit Rendement Cible 1.61%
Tailor Credit 2028 1.34%
Groupama Alpha Fixed Income Plus 1.34%
Eiffel Rendement 2028 1.32%
Epsilon Euro Bond 1.30%
Auris Euro Rendement 1.30%
FTGF Brandywine Global Income Optimiser Fund 1.24%
M All Weather Bonds 1.05%
IVO EM Corporate Debt UCITS 0.98%
Richelieu Euro Credit Unconstrained 0.74%
Sanso Short Duration 0.65%
EdR Fund Bond Allocation 0.64%
Lazard Credit Opportunities 0.10%
LO Funds - Short-Term Money Market CHF -0.09%
Goldman Sachs Yen Liquid Reserves Fund Institutional -0.96%
AXA IM FIIS US Short Duration High Yield -6.97%
Amundi Cash USD -7.93%