| CAC 40 | Perf Jour | Perf Ytd |
|---|---|---|
| 7701.95 | -0.87% | -5.49% |
| Pour en savoir plus, cliquez sur un fonds | |
| Pictet TR - Sirius | 3.75% |
| Candriam Absolute Return Equity Market Neutral | 3.08% |
| JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha | 2.46% |
| Pictet TR - Atlas Titan | 2.21% |
| RAM European Market Neutral Equities | 1.61% |
| Pictet TR - Atlas | 1.16% |
| Sapienta Absolu | 0.91% |
Syquant Capital - Helium Selection
|
0.57% |
| Candriam Bonds Credit Alpha | 0.39% |
| Cigogne UCITS Credit Opportunities | 0.24% |
| Schelcher Optimal Income | 0.13% |
|
BDL Durandal
|
-0.25% |
| H2O Adagio | -0.41% |
|
DNCA Invest Alpha Bonds
|
-0.69% |
| Alken Fund Absolute Return Europe | -1.21% |
| ELEVA Global Bonds Opportunities | -1.22% |
| AXA WF Euro Credit Total Return | -1.47% |
| BNP Paribas Global Absolute Return Bond | -1.85% |
| Jupiter Merian Global Equity Absolute Return | -2.11% |
| Sienna Performance Absolue Défensif | -3.72% |
| Fidelity Absolute Return Global Equity Fund | -4.68% |
| ELEVA Absolute Return Dynamic | -4.75% |
|
Exane Pleiade
|
-4.77% |
| MacroSphere Global Fund | -6.98% |
Le but de cette gamme de fonds ? Diminuer l’impact de l’activité humaine sur la nature...
Alvaro Ruiz-Navajas, Mehdi Chaiti et Pierre Schang sont les gérants de LBPAM ISR Global Climate Change, LBPAM ISR Actions Environnement et Tocqueville Biodiversity ISR (plus de 950 millions € d'encours cumulés).
Pourquoi investir dans la biodiversité ?
Alvaro Ruiz-Navajas
145 trillions de dollars !
C’est la valeur économique de la biodiversité selon Tocqueville. On parle aujourd’hui du risque d’une sixième extinction massive dans l’histoire de la planète. Les humains ont atteint la limite de l’usage des ressources de la planète. Ils l’ont même dépassée en matière de climat, de biosphère, d’usage des sols et de l’eau douce par exemple.
Parmi les facteurs de perte de biodiversité, on compte la dégradation des habitats naturels, la lutte contre les espèces exotiques invasives, la surexploitation des espèces animales et végétales, la pollution et le changement climatique.
Il faut donc contrer sinon ralentir ce qui concourt à la perte de biodiversité. A cette fin, Tocqueville a sélectionné 4 thématiques environnementales pour cadrer ses investissements : viser une agriculture soutenable, favoriser l’économie circulaire, développer les services et les solutions environnementales et encourager les bâtiments verts.
Sur quelles expertises Tocqueville peut s’appuyer en matière de biodiversité ?
Pierre Schang
Nous bénéficions de nos savoir-faire dans la transition énergétique qui s’expriment via LBPAM ISR Actions Environnement et LBPAM ISR Global Climate Change, deux fonds qui ont récolté de nombreux prix. L’équipe a été renforcée avec l’arrivée d’Alvaro et Mehdi en 2020, après qu’ils aient travaillé à la gestion d’un fonds de transition climatique pour un grand gérant d’actifs international.
Quelle est l’approche de LBPAM ?
Mehdi Chaiti
La philosophie d’investissement repose sur 4 leviers :
-
L’engagement (plateforme d’engagement de LBPAM) : objectifs de déforestation, de réduction des usages de plastique,
-
La sélection de solutions pour réduire les externalités négatives sur la biodiversité : traitement de l’eau, recyclage, nouveaux matériaux de construction,
-
L’exclusion des secteurs dont l’activité exerce des pressions structurellement négatives sur la biodiversité (énergies fossiles, minières), secteurs non pertinents (financières, télécom, technologie),
-
L’empreinte biodiversité à partir d’un outil quantitatif qui calcule l’impact d’une société sur la biodiversité. Le score GBS – Global Diversity Score - a été développé par CDC Biodiversité et Carbon 4 Finance. Le Global Biodiversity Score aide à surpondérer les sociétés dont l’empreinte Biodiversité s’améliore en adaptant leurs pratiques et leurs chaines de valeur.
2 850 sociétés sont actuellement couvertes par le score GBS.
Cinq secteurs affichent un score élevé, c'est-à-dire, une empreinte forte : la nourriture et les boissons, l’énergie, les biens de consommation, les matériaux et les équipements et matériels technologiques.
Sans surprise, ce sont les secteurs de la banque, les médias, les télécommunications, l’immobilier et les logiciels qui ont les meilleurs scores.
Caractéristiques principales du portefeuille
| 40-50 lignes avec quelques diversifications supplémentaires en fonction de l’encours du fonds |
| Sélection de titres orientée vers les fournisseurs de solutions et les acteurs engagés |
| Allocation du portefeuille déterminée en fonction des convictions portées par l’entreprise et de l’empreinte biodiversité du portefeuille. |
| Indice de référence : 50% MSCI ACWI + 50% MSCI World Small qui comprend 7 200 valeurs |
| Investi à 46% en Europe, 45% aux États-Unis, 3% en Asie et 9% en liquidités (30 novembre) |
| Par thématique : 43% en économie circulaire, 27% en agriculture et alimentation soutenables, 20% en services et solutions environnementales et 6% bâtiments verts |
| Par secteur : 36% industrie, 27% matériaux (dont l’emballage et les engrais par exemple), 19% consommation de base (agri-alimentaire notamment), 6% santé et 7% services aux collectivités (recyclage, traitement des déchets, traitement de l’eau), |
| Pas de couverture du change |
| Répartition par capitalisation : 33% entre 1 et 10 milliards de dollars, 53% entre 10 et 50 milliards et 8% > 100 milliards € |
| Fonds labellisé ISR V2 ce qui l’amène à contenir son empreinte carbone à des valeurs inférieures à celle de l’indice. |
| Parmi les valeurs en portefeuilles : Xylem, Kurita Water Industries (traitement des eaux, économie circulaire), Agilent Technologies, Tomra Systems (machine de collecte des emballages), Crown Holdings (recyclage des emballages en métal), John Deere (agriculture dont l’activité d’agriculture de précision), Darling Ingredients (recyclage de sous-produits comestibles, déchets alimentaires). |
Comment souscrire ?
-
La part R de TOCQUEVILLE BIODIVERSITY ISR, SRRI 6, SFDR 9, est disponible sous le code FR001400BQH8.
Pour en savoir plus sur Tocqueville Finance, cliquez ici.
Copyright H24 Finance. Tous droits réservés.
Publié le 27 mars 2026
Publié le 27 mars 2026
Buzz H24
| Pour en savoir plus, cliquez sur un fonds | |
| M Climate Solutions | 4.85% |
| Regnan Sustainable Water & Waste | 0.35% |
| Echiquier Positive Impact Europe | -1.46% |
| Storebrand Global Solutions | -1.57% |
| La Française Credit Innovation | -1.74% |
| Triodos Impact Mixed | -2.01% |
| Triodos Global Equities Impact | -2.91% |
| Dorval European Climate Initiative | -3.36% |
| EdR SICAV Euro Sustainable Equity | -3.92% |
| Triodos Future Generations | -4.15% |
| BDL Transitions Megatrends | -5.04% |
| Ecofi Smart Transition | -6.31% |
|
Palatine Europe Sustainable Employment
|
-6.55% |
| DNCA Invest Sustain Semperosa | -6.67% |
| R-co 4Change Net Zero Equity Euro | -7.02% |
