| CAC 40 | Perf Jour | Perf Ytd |
|---|---|---|
| 7950.18 | -0.18% | +7.72% |
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| Pictet TR - Atlas Titan | 11.76% |
| Jupiter Merian Global Equity Absolute Return | 9.34% |
| H2O Adagio | 8.17% |
| RAM European Market Neutral Equities | 7.52% |
| Sienna Performance Absolue Défensif | 6.86% |
| M&G (Lux) Episode Macro Fund | 6.80% |
| Pictet TR - Atlas | 6.27% |
| Syquant Capital - Helium Selection | 6.19% |
| Fidelity Absolute Return Global Equity Fund | 5.93% |
| BNP Paribas Global Absolute Return Bond | 5.65% |
DNCA Invest Alpha Bonds
|
4.94% |
| Cigogne UCITS Credit Opportunities | 4.36% |
| Exane Pleiade | 3.88% |
| AXA WF Euro Credit Total Return | 3.79% |
| Candriam Bonds Credit Alpha | 2.18% |
|
Candriam Absolute Return Equity Market Neutral
|
0.25% |
Le fonds pour passer "un été tranquille" d'après Michel Dinet, Edmond de Rothschild AM
Edmond de Rothschild Asset Management (Edram) gère plus de 54 milliards d’euros dont 5,5 milliards sur la stratégie QuAM (pour Quantitative Asset Management : Gestion Quantitative).
Une gestion fondée sur des modèles mathématiques qui limite au maximum l’intervention de l’humain pour lui éviter d’intervenir au mauvais moment.
Objectif : chercher les niveau de taux perdus depuis ceux des banques centrales ont baissé…
« Il y a plusieurs profils d’investisseurs, on a donc choisi de faire plusieurs profils de QuAM » explique Edram qui a créé ses fonds par budget de volatilité (niveau de volatilité maximal accepté) : 5%, 10% et 15% pour respectivement QuAM 5, QuAM 10 et QuAM 15.
L’allocation s’adapte ainsi automatiquement aux conditions de marché, le fonds EdR QuAM 15 étant par exemple en 100% monétaire lors de la faillite de Lehman Brothers.
La méthodologie existe depuis plus de 16 ans mais la rémunération pour l’investisseur est longtemps restée inférieure au fonds en euros.
QuAM 5 est à l’origine un fonds de droit suisse et la société de gestion en a fait un fonds de droit luxembourgeois quand le fonds en euros a baissé, ce qui a désormais rendu le produit compétitif sur le marché français.
Michel Dinet, Responsable des Partenariats chez Edram, propose plusieurs utilisations pour le fonds EdR QuAM 5 :
- « On sait que dans l’épargne de nos contemporains, il y a beaucoup de fonds en euros. QuAM 5 n’est pas un substitut mais une première marche à côté du fonds en euros pour la poche la plus prudente en terme de diversification.
- Autre idée : la volatilité de "l’actif le plus sûr", les obligations d’Etat est de 8 à 9 %. QuAM 5 est largement moins risqué que les obligations d’Etat même en enlevant la Grèce, l’Italie, l’Irlande et le Portugal…
- QuAM 5 peut être utilisé pour la trésorerie des personnes morales.
- Il peut également servir pour l’arbitrage des produits structurés qui arrivent à échéance, sans revenir sur du fonds en euros.
- Quand on empile des fonds qui ont un SRRI de 3 (indicateur de risque/rendement du DICI sur une échelle de 1 à 7), QuAM 5 ne fonctionne pas au même moment donc il a du sens dans une allocation avec des fonds de SRRI identique.
- Enfin, c’est le fonds qu’on peut faire quand on ne sait pas quoi faire...et pour passer un été tranquille ! »
Dans la pire des situations sur 3 ans, ce fonds fait entre 2% et 3% de performance annualisée ce qui permet de payer les frais d’un contrat d’assurance-vie.
La volatilité annuelle ne doit pas dépasser 5% mais la moyenne historique de volatilité depuis le 1er janvier 1998 reste néanmoins bien inférieure : 2,74% avec une performance annualisée de 4,38% et pertes maximales de -4,13% (données au 30 juin 2015).
« Regardez le fonds patrimoniaux flexibles, vous verrez souvent des drawdowns à 2 chiffres » conclut Michel Dinet.
Pour en savoir plus sur la stratégie QuAM de Edmond de Rothschild Asset Management, cliquer ici
Ce fonds patrimonial permet à vos clients de traverser sereinement les cycles économiques…
Régulièrement, Nortia publie une analyse de ses équipes d’Ingénierie Financière.
Publié le 07 novembre 2025
Publié le 07 novembre 2025
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| R-co 4Change Net Zero Equity Euro | 14.64% |
| Dorval European Climate Initiative | 12.07% |
| BDL Transitions Megatrends | 10.84% |
| EdR SICAV Euro Sustainable Equity | 10.17% |
| Palatine Europe Sustainable Employment | 7.88% |
| La Française Credit Innovation | 4.20% |
| DNCA Invest Beyond Semperosa | 2.10% |
| Triodos Impact Mixed | 1.07% |
| Triodos Global Equities Impact | 0.07% |
| Aesculape SRI | -0.65% |
| Triodos Future Generations | -2.75% |
| Echiquier Positive Impact Europe | -3.10% |