Quelle est l’actualité de Fidelity en ce moment ?

Jean-Denis Bachot

Il y a un changement de gouvernance avec l’arrivée d’un nouveau CEO (Keith Metters) et une nouvelle responsable de la franchise Equity chez Fidelity (280 milliards d’encours) Niamh Brodie-Machura.

Par ailleurs, Christophe Gloser, que l’on connait bien en France, reprend toute l’Europe.

 Quel message voulez-vous passer aux CGP ?

Jean-Denis Bachot

Je voudrais passer deux messages :

• Je vais rester classique mais il faut diversifier ses allocations ! D’autant plus qu’avec la hausse des taux, l’obligataire redevient une composante patrimoniale de choix. Or Il y a des cycles d’offre dans le milieu de la distribution. Il y des années où on a l’impression de trouver la martingale et une solution monte dans les allocations à des niveaux que je juge déraisonnable. Puis il y a un accident et un nouveau cycle reprend. On ne le dit jamais assez : « il ne faut pas mettre tous ses œufs dans le même panier ».

• Merci aux CGP car je trouve qu’ils prennent en main le sujet de la retraite et mieux que les banquiers. Aujourd’hui sur nos fonds Target (fonds à horizon avec désensibilisation à l’approche de la retraite), nous sommes proches de 400 millions d’encours et cela vient essentiellement de la distribution.

 Quel fonds voudriez vous mettre en avant ?

Jean-Denis Bachot

Notre fonds Fidelity Absolute Return Global Equity qui est un fonds long/short actions internationales avec les meilleures idées de nos analystes internes à la hausse comme à la baisse.

Pourquoi ce produit là ? Il faut être humble, souvent de bonnes idées sur le papier, ne fonctionnent pas forcément. Ce fonds a passé de nombreux chocs (crise en Ukraine, la hausse des taux, Covid…) et il arrive à délivrer son objectif d’EONIA +3% avec une volatilité bien moindre que le marché. De plus, c’est la première fois qu’une stratégie européenne (géré de Londres) va être importée aux US, preuve de son efficacité.

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