CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7285.86 -0.6% -1.29%
DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
ACTIONS Perf. YTD
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CM-AM Global Gold 35.08%
Piquemal Houghton Global Equities 1.84%
Sienna Actions Bas Carbone 1.33%
AXA Aedificandi 1.32%
Aperture European Innovation 1.09%
R-co Thematic Real Estate 0.08%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value -0.31%
Digital Stars Europe -0.39%
GIS SRI Ageing Population -2.15%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance -4.26%
DNCA Invest Beyond Semperosa -4.45%
HMG Globetrotter -6.14%
Jupiter Financial Innovation -6.36%
Candriam Equities L Oncology -8.48%
Athymis Industrie 4.0 -8.57%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance -8.62%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance -9.77%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund -9.82%
Thematics Water -10.03%
MS INVF Global Brands -10.12%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance -10.29%
Mandarine Global Transition -10.49%
Auris Gravity US Equity Fund -11.28%
JPMorgan Funds - Global Dividend -11.29%
VIA Smart Equity World -12.18%
MS INVF Global Opportunity -12.59%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance -12.86%
Franklin India Fund -12.92%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance -13.53%
Sienna Actions Internationales -13.54%
Mirova Global Sustainable Equity -13.55%
CPR Invest Climate Action -13.63%
EdR Fund Healthcare -13.98%
Square Megatrends Champions -14.07%
ODDO BHF Global Equity Stars -14.11%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -14.55%
Russell Inv. World Equity Fund -14.64%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance -14.78%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance -15.14%
Thematics Meta -15.17%
Groupama Global Active Equity -15.38%
Pictet - Security -15.95%
Covéa Actions Monde -15.98%
Groupama Global Disruption -16.09%
Covéa Ruptures -16.17%
JPMorgan Funds - Global Select Equity -16.18%
EdR Fund US Value -16.38%
Athymis Millennial -16.44%
Ofi Invest ESG Grandes Marques -17.15%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology -17.16%
Pictet - Digital -17.30%
Fidelity Global Technology -17.73%
JPMorgan Funds - America Equity -18.51%
Claresco USA -19.28%
ODDO BHF Artificial Intelligence -19.82%
Eurizon Fund Equity Innovation -20.05%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance -20.42%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance -21.59%
Franklin U.S. Opportunities Fund -21.90%
Tocqueville Global Tech ISR -22.08%
Sycomore Sustainable Tech -22.11%
BNP Paribas US Small Cap -22.36%
Thematics AI and Robotics -22.77%
CPR Global Disruptive Opportunities -22.91%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity -22.92%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology -23.35%
JPMorgan Funds - US Technology -24.10%
AXA WF Robotech -24.39%
Franklin Technology Fund -25.38%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund -27.59%
R-co Thematic Blockchain Global Equity -28.72%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI
Les deux stratégies orthogonales de Groupama AM pour diversifier la poche obligataire...

Les deux stratégies orthogonales de Groupama AM pour diversifier la poche obligataire...

H24 était présent à la dernière conférence de Groupama AM avec Matthieu Painturaud (responsable de la distribution externe), Julien Moutier (directeur des gestions obligataires), Damien Martin, Frédéric Aubin (gérants Performance absolue et Total return) et Damien Teulon (Total Return Fixed Income Portfolio Manager).

 

En transition !

En transition digitale, démographique, énergétique, notre monde traverse une période de réindustrialisation appuyée par des relances budgétaires massives.

 

Les hausses de la volatilité et des taux d’intérêt favorisent la gestion active

  • La normalisation des cycles économique, monétaire et financier est en cours.

  • L’inflation devrait atterrir au-dessus des cibles des banques centrales. Aux États-Unis, elle pourrait rebondir car l’activité est soutenue notamment dans l’industrie.

  • En Europe, Groupama AM observe que la dynamique a été systématiquement sous-estimée par les chefs d’entreprise depuis deux ans. La SGP est constructive sur les perspectives européennes même si l’instabilité politique en France et en Allemagne brident la reprise.

« Nous avons deux stratégies obligataires orthogonales pour compléter et diversifier les moteurs de performance d’une allocation. »

 

Groupama Dynamic Bond, total return

1,4 milliard d’euros dans la stratégie, avec les fonds Groupama Dynamic Bond et Groupama Dynamic Bond Medium Term.

Une gestion directionnelle flexible :

➡️ Allocation d’actifs sur un large univers d’investissement (taux, crédit, devises) pour capter les meilleures opportunités obligataires.

➡️ Gestion dynamique de l’allocation et de la sensibilité du portefeuille, avec des marges de manœuvre importantes entre -3 et +10.

➡️ Analyse macroéconomique approfondie, basée sur un modèle interne développé en lien avec les scénarios de nos experts économistes.

Trois moteurs de performance : portage, gestion de la duration et valeur relative.

« Nous avons une capacité de génération de performance sans vue directionnelle par la brique valeur relative. »

Les différences de la gestion Groupama AM :

➡️ Le vivier d’idées grâce à l’intégration des équipes Performance absolue et Total return.

➡️ La flexibilité, c’est-à-dire une gestion sans biais. Les contrats futurs et dérivés de futures permettent d’utiliser les marges de manœuvre entre -3 et +10. L’équipe a fait varier de 0 et 8 au cours des 36 mois écoulés.

➡️ La taille à 1,4 milliard d’euros permet de manœuvrer fortement et rapidement.

 

Groupama Alpha Fixed Income Plus, absolute return

+ 13 ans de track record sur la gestion Performance Absolue avec son grand frère le Groupama Alpha Fixed Income Plus (GAFI). AUM 1,1 milliard d’euros en performance absolue.

Espérance de rendement brut 2025 autour de 4,75% (€ster + 2,5%) avec une stratégie non directionnelle visant à maîtriser la volatilité du portefeuille.

Deux poches distinctes pour cette gestion non directionnelle :

  1. Poche cœur : pour faire face aux mouvements de passif et déployer rapidement de la liquidité pour les stratégies d’alpha.

  2. Poche alpha : l’usage de stratégies d'arbitrage pour tirer parti des inefficiences techniques et fondamentales des marchés obligataires.

La perte maximale de GAFI durant la phase Covid a été de -2%. Le fonds a récupéré en 16 jours de bourse. Un bel exemple de résistance en phase très adverse (sans garantie pour le futur).

 

📑 Comment souscrire ?

📍 Groupama Dynamic Bond, article 8, sensibilité -3 /+10, 562 millions d’euros sous gestion, SRI 2 disponible avec la part NC sous le code LU1226626759 / +0,34% YTD après 3,84% en 2024.

📍Groupama Alpha Fixed Income Plus, objectif Ester + 2,5%, disponible avec la part NC sous le code LU1891750868 / +0,68% YTD après 5,5% en 2024.

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ACTIONS PEA Perf. YTD
Pour en savoir plus, cliquez sur un fonds
Alken Fund Small Cap Europe 19.18%
Axiom European Banks Equity Grand Prix de la Finance 16.39%
Indépendance Europe Small Grand Prix de la Finance 10.98%
Tailor Actions Avenir ISR 9.24%
Groupama Opportunities Europe 7.64%
BDL Convictions Grand Prix de la Finance 5.96%
Indépendance France Small & Mid Grand Prix de la Finance 5.51%
Covéa Perspectives Entreprises 3.86%
VALBOA Engagement ISR 3.32%
Richelieu Family 3.00%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 2.40%
Tocqueville Euro Equity ISR 2.15%
Moneta Multi Caps Grand Prix de la Finance 2.11%
Uzès WWW Perf 1.87%
EdR SICAV Tricolore Convictions 1.59%
Ecofi Smart Transition 1.20%
Sycomore Europe Happy @ Work 1.09%
R-co 4Change Net Zero Equity Euro 0.74%
Mandarine Premium Europe 0.22%
Fidelity Europe -0.06%
Quadrige France Smallcaps -0.21%
HMG Découvertes -0.31%
Europe Income Family -0.51%
Mandarine Europe Microcap -0.75%
ADS Venn Collective Alpha Europe -0.82%
Dorval Drivers Europe -1.41%
Mirova Europe Environmental Equity -1.55%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe -1.74%
Norden SRI -3.58%
Sycomore Europe Eco Solutions -3.71%
Palatine Europe Sustainable Employment -3.75%
Lazard Small Caps France -4.49%
Echiquier Positive Impact Europe -4.88%
Mandarine Unique -5.39%
Tocqueville Croissance Euro ISR -5.52%
VEGA France Opportunités ISR -5.63%
Amplegest Pricing Power Grand Prix de la Finance -6.12%
LFR Euro Développement Durable ISR -6.66%
DNCA Invest SRI Norden Europe -7.84%
Echiquier Major SRI Growth Europe Grand Prix de la Finance -8.08%
Eiffel Nova Europe ISR -8.12%
VEGA Europe Convictions ISR -8.32%
CPR Croissance Dynamique -11.95%
ADS Venn Collective Alpha US -17.75%