Quelques phrases clés :

C’est devenu la martingale des maisons de gestion pour attirer des particuliers échaudés par le yo-yo de la Bourse.

Proposer un fonds au nom rassurant – en utilisant le terme de « patrimoine » –, tout en assurant être capable de réaliser, bon an mal an, une performance moyenne de 5 %.

Aujourd’hui, 125 produits sont ainsi estampillés « patrimoine ».

Si Amundi Patrimoine, Carmignac Patrimoine, R Club ou Eurose sont de bons exemples de cette famille, « il ne faut surtout pas sélectionner un produit sur la base de son nom, car ces appellations font référence à des approches parfois très différentes », met en garde Thomas Lancereau, directeur de l’analyse chez Morningstar.

(…) A l’arrivée, la performance n’est pas toujours au rendez-vous.

« Depuis 2007, le gain annualisé de ces produits ressort à un maigre 0,9%, quand une approche passive [composée à 50% d’actions et 50% d’obligations] dégage sur cette période 5,2% », explique M. Lancereau.

(…) Bien sûr, certains se distinguent.

Comme Carmignac Patrimoine – le plus ancien, créé en 1989, et le plus important avec 23 milliards d’euros d’encours – arrive en tête du palmarès depuis 2007 avec un rendement annualisé de 5,77%.

De fait, il a rempli son contrat « patrimonial » et a même protégé le capital en 2008 et 2011 grâce à des stratégies de couverture.

(…) Face à cet acteur historique, le petit dernier, Amundi Patrimoine, lancé en 2012, est aussi un fonds flexible international, allant de 0% à 100% sur toutes les classes d’actifs, mais plus prudent.

(…) Avec une performance annualisée de 5,46% depuis sa création, il tient aussi son objectif de 5%...

(…) Troisième exemple : Eurose, chez DNCA, un produit investi en zone euro.

(…) Avec un gain annuel de 5,56% depuis sa création en 2002, Eurose remplit sa mission et séduit les investisseurs : au deuxième trimestre, il affichait la plus forte collecte de sa catégorie.

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Pour en savoir plus sur les fonds :

• Cliquer ici pour Carmignac.

• Cliquer ici pour DNCA Finance.

• Cliquer ici pour Amundi : Chez Amundi, il y a surtout la gamme CPR et le célèbre Amundi First Eagle  :-)

• Cliquer ici pour Rothschild & Cie.