Il existe de nombreux fonds d'allocation d'actifs, mais peu ont votre approche. Expliquez-nous comment utiliser votre stratégie dans un portefeuille…

Bruno ZARAYA

L’utilisation est simple puisque Ginjer Actif 360 va s’adapter à toutes les allocations ! C’est toujours le complément d’un tout, une brique élémentaire de tout portefeuille. Aussi, cela peut représenter de 5 à 15% de chaque portefeuille pour prendre en compte les contraintes de chaque client.

Nos clients ne peuvent plus arbitrer en permanence, cela nécessite beaucoup de temps, d’outils, de compétences etc… Chaque choix de Ginjer Actifs 360 est un choix actif.

Nous n’excluons rien, nous cherchons à détenir le meilleur couple rendement risque pour nos clients et cela avec une approche ESG aboutie. Ça peut être des actions comme depuis 5 ans, mais ça pourrait être des obligations dans les prochains mois.

Ça peut être des valeurs décotées qui sont pour nous les actifs les plus attractifs aujourd’hui comme d’autres valeurs dans le futur. Quels que soient nos choix, ils sont faits avec un seul objectif, offrir le meilleur couple rendement risque.

Nous n’avons pas de gamme, notre fonds offre donc aux clients le concentré de toutes nos analyses. Aussi, nos intérêts sont complètement alignés avec les intérêts de nos clients.

Depuis presque 12 ans, on nous compare tous les 3 ans à des fonds différents mais finalement, nous sommes toujours là et nos clients ne peuvent pas changer leurs allocations tous les 3 ans.

Notre constance dans le discours, dans l’analyse et la cohérence des résultats est notre force. Cela permet d’avoir un fonds premier décile sur toutes les périodes avec sur 3 ans une performance annualisée de +11,62% (au 28-02-2023).

Votre fonds affiche ces bons résultats sur toutes les périodes malgré des phases de forte volatilité pendant ces 12 années. Comment êtes-vous parvenus à "garder le cap" ?

Bruno ZARAYA

Nous avons un processus de gestion qui repose sur 2 jambes : fondamentale et notre lecture des risques propriétaire (matrices des risques). Un processus de gestion est une discipline. Après au moins 3 crises (2016-2020-2022) que tout le monde a cru systémique, nous avons démontré plusieurs choses :

 
A) Face aux vents contraires, nous sommes capables de garder un cap et d’appliquer notre processus.

B) Notre lecture des risques nous a permis de garder la tête froide à des moments où les peurs auraient pu prendre le dessus.
 
C) Nous ne sommes pas des sprinteurs, ces 11 dernières années démontrent notre endurance pour réaliser les meilleures performances avec la plus grande cohérence. 

Je crois aussi que les investisseurs ont entériné deux idées importantes :

• La volatilité ne veut pas nécessairement dire risque (2016-2020-2022).

• Il sera difficile de construire une performance sans volatilité (cf. la période 2019-2023).

Notre double approche fait ses preuves chaque jour et surtout aux moments les plus stressants de forte volatilité, parfois oubliés.

Cela nous a aidés à construire une solide performance mais aussi à guider nos clients en dissociant la peur des risques.

L'expertise de Ginjer AM passe beaucoup par l'accompagnement pédagogique de vos clients. Détaillez-nous vos services...

Bruno ZARAYA

Nos clients voient eux même où sont leurs intérêts et n’attendent plus pour placer Ginjer en fond de portefeuille. 

Nous sommes depuis longtemps persuadés que la gestion passive a pris une ampleur exceptionnelle. Si l’on veut exister dans la gestion active, on doit être capable d’apporter des repères stables dans le temps mais aussi utiles pour nos clients.

Nous utilisons nos compétences pour gérer notre fonds, mais elles sont aussi utiles pour appréhender une allocation plus généralement. Aussi, nous fournissons à nos clients des repères, des outils pour comprendre notre gestion, mais aussi pour construire et suivre leurs allocations.

Nous mettons à la disposition de nos clients des outils pour les aider dans ce sens : le 5-15, un reporting mensuel à j+1, des reportings sur mesures, des formations construites par Mathieu Vaissié, directeur de la recherche, où tout ce qui peut leur être utile dans la pédagogie avec leurs clients.

Par exemple, en mars 2020, nous avons organisé des conférences dédiées aux clients de nos clients, nous souhaitions aider nos partenaires dans leur communication et dans le SAV de leurs positions. Dans les moments difficiles, il faut être encore plus présent pour ceux qui nous font confiance.

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