La rentabilité globale d’un placement financier correspond à  la +/- value dégagée à  laquelle s’ajoute l’ensemble des revenus directs obtenus durant sa durée de détention.

 

La +/- value ou variation du capital est simplement le pourcentage d’évolution entre le prix d’achat et le prix de vente du placement financier. C’est traditionnellement la composante la plus volatile de la rentabilité essentiellement pour les actions.

 

Le rendement englobe les revenus réels distribués soit sous forme de coupons pour une obligation ou de dividendes pour une action. Il s’agit de la partie la plus stable de la rentabilité totale du placement. Le coupon distribué figure dans le contrat d’émission d’une obligation et le dividende d’une action, même s’il n’est pas garanti par la société, tend à  évoluer de manière progressive en fonction de sa politique annuelle de distribution.

 

A noter enfin que divers frais de transaction et de gestion doivent être déduits de la rentabilité brute d’un placement financier, qui peut être soit distribuée soit réinvestie.

 

Source : Aymeric Forest, Schroders

 

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