Quels fonds ont été privilégiés par les CGP au 1er trimestre 2025 ?

1. SYCOYIELD 2030 (Sycomore AM) : Après le succès, tant commercial que financier, du précédent millésime (SYCOYIELD 2026), les équipes de gestion de SYCOMORE AM continuent de surfer sur la tendance des fonds datés au travers d’un fonds buy and hold avec une stratégie d’investissement principalement tournée vers le HIGH YIELD. Avec son échéance 2030 et une notation moyenne de BB+, le fonds s’imbriquera dans la poche à haut rendement de l’allocation obligataire d’un portefeuille aussi bien patrimonial que dynamique.

2. CARMIGNAC CREDIT 2029 (Carmignac) : « Offrir de la visibilité dans un environnement incertain mais attractif » : tel est le crédo de la gamme de fonds datés lancés par la maison CARMIGNAC GESTION. Le fonds CARMIGNAC CREDIT 2029 est géré activement au sein d’un produit permettant naturellement une réduction du profil de risque à mesure que l’échéance  approche. Afin de réduire le risque idiosyncratique, le parti pris du fonds est de miser sur un nombre élevé de lignes. Une grande sélectivité est portée sur le choix des émetteurs ainsi que sur le couple rendement/risque global du fonds. En complément, la stratégie de portage du fonds se matérialise par une sélection rigoureuse des sociétés et des secteurs, en privilégiant des émetteurs avec un endettement raisonnable et des cash-flow significatifs.

3. DNCA INVEST ALPHA BONDS (DNCA Finance) : SRI 2, objectif de volatilité inférieure à 5% et flexibilité sont autant de caractéristiques qui permettent de définir le fonds DNCA INVEST ALPHA BONDS comme un support de gestion alternative, à considérer dans les constructions d’allocations. Avec sa stratégie singulière, ce fonds permet d’investir sur toutes les sous-classes du segment obligataire : les taux, le crédit ou encore les devises, et de poursuivre une stratégie non directionnelle qui cherche à s’adapter continuellement aux facteurs macro-économiques.

4. R-CO VALOR (Rothschild & Co AM) : L’objectif de ce fonds est de réaliser une performance absolue à horizon cinq ans, à travers un portefeuille dont l’exposition aux actions internationales et aux obligations variera de 0 à 100%. Le gérant sélectionnera des sociétés qui bénéficient d’une croissance durable et d’une situation dominante dans leurs secteurs respectifs et le portefeuille obligataire pourra détenir jusque 20% de dette spéculative et 10% de non noté, avec une sensibilité comprise entre -1 et +9. Le fonds n’est pas couvert contre le risque de change et son exposition brute maximale pourra être de 200%.

5. TAILOR CREDIT RENDEMENT CIBLE (Tailor AM) : Ce fonds obligataire concentre son approche d’investissement autour d’une stratégie 100% IG au travers une gestion du portefeuille « value » et active. La maturité du fonds reste discrétionnaire et glissante. Doté d’un SRI 3, le fonds cherchera à s’imbriquer au sein du portefeuille comme la pierre angulaire de l’allocation obligataire.