CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
8174.2 -0.18% +10.75%
DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
ACTIONS Perf. YTD
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CM-AM Global Gold 108.56%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 30.70%
Aperture European Innovation 20.15%
Jupiter Financial Innovation 19.76%
Digital Stars Europe 19.20%
Piquemal Houghton Global Equities 18.53%
GemEquity 18.46%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology 18.15%
Tikehau European Sovereignty 17.73%
Sienna Actions Bas Carbone 15.83%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance 14.48%
Auris Gravity US Equity Fund 13.30%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance 13.14%
Sycomore Sustainable Tech 12.86%
AXA Aedificandi 11.88%
Athymis Industrie 4.0 11.63%
HMG Globetrotter 10.20%
R-co Thematic Real Estate 10.10%
EdRS Global Resilience 9.15%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance 8.84%
Fidelity Global Technology 8.47%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 8.27%
Square Megatrends Champions 7.89%
Groupama Global Disruption 7.44%
Groupama Global Active Equity 7.38%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 7.32%
Franklin Technology Fund 7.24%
Candriam Equities L Oncology 5.92%
GIS Sycomore Ageing Population 5.72%
JPMorgan Funds - US Technology 5.24%
Thematics AI and Robotics 5.00%
Mandarine Global Transition 4.83%
Pictet - Digital 4.70%
ODDO BHF Artificial Intelligence 4.52%
Sienna Actions Internationales 4.51%
Eurizon Fund Equity Innovation 4.35%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance 4.03%
DNCA Invest Beyond Semperosa 2.92%
Covéa Ruptures 2.91%
Echiquier Global Tech 2.87%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 2.85%
JPMorgan Funds - Global Dividend 2.14%
Russell Inv. World Equity Fund 2.14%
Palatine Amérique 1.97%
CPR Invest Climate Action 1.81%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance 1.73%
MS INVF Global Opportunity 1.18%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance 0.93%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance 0.93%
Thematics Water 0.56%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance 0.43%
Mirova Global Sustainable Equity -0.32%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity -0.34%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance -1.12%
Covéa Actions Monde -1.47%
Ofi Invest Grandes Marques -1.96%
Claresco USA -2.17%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance -2.78%
CPR Global Disruptive Opportunities -2.81%
EdR Fund Healthcare -3.27%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund -3.58%
Pictet - Security -3.69%
AXA WF Robotech -3.77%
JPMorgan Funds - America Equity -4.28%
Thematics Meta -4.29%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -4.33%
BNP Paribas US Small Cap -4.44%
ODDO BHF Global Equity Stars -4.80%
Franklin U.S. Opportunities Fund -4.86%
Athymis Millennial -5.22%
MS INVF Global Brands -10.94%
Franklin India Fund -12.17%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI
đŸŒȘTrump secoue les marchĂ©s, Natixis IM garde la tĂȘte froide

đŸŒȘTrump secoue les marchĂ©s, Natixis IM garde la tĂȘte froide

H24 était au rendez-vous du dernier webinaire organisé par Natixis IM, en compagnie de Mabrouk Chetouane (Head of Global Market Strategy chez NIM Solutions), Benoit de Kerleau (Managing Partner chez Flexstone Partners), Soliane Varlet (co-gérante du fonds Mirova Global Sustainable Equity), Corentin Morandeau (Responsable Relations Investisseurs chez NIM International) et Stéphane Vonthron (Directeur de la distribution Retail & Wholesale pour la France et Monaco chez NIM International).

Ce qu’il faut retenir...

⏱ Si vous n’avez que 24 secondes

📌 Impact plutôt contenu des mesures douanières sur l’économie américaine, selon Natixis IM

📌 La BCE attendue plus accommodante, avec une cible à 1,6% fin 2025 contre 2% initialement

📌 Mirova Global Sustainable Equity, SFDR 9, label ISR, résiste bien par rapport à ses pairs grâce à un biais qualité « extrêmement fort » part R/A EUR est à -12,15% YTD après 19,2% en 2024 et 13,2% en 2023 (code LU0914729966).

📌 Solutions de court terme crédit :

  • Ostrum SRI Credit Ultra Short Plus, sensibilité taux 0,5 et la part RE EUR à +0,86% YTD

  • Ostrum SRI Crossover, sensibilité taux 2 et la part G/C à +1,40% YTD. Rendement brut 4,5% hors défaut éventuel (estimation 10 avril).

 

La volatilité au sommet, un rebond spectaculaire de 9,5% pour le S&P500 après la pause douanière de Donald Trump : Natixis IM propose un peu de recul, pour mieux comprendre, et aborde quelques solutions.


Les motivations à l’origine de la politique américaine

  • Réindustrialiser les États-Unis, en forçant les entreprises étrangères à produire localement

  • Réduire la pression fiscale sur les ménages et les entreprises et les financer par la hausse des droits de douane

  • Déprécier le dollar américain pour améliorer la compétitivité externe des États-Unis.


Mise en œuvre chaotique mais impacts sur les États-Unis contenus

  •  La Chine supporte la moitié des taxes douanières supplémentaires environ

  •  États-Unis

    • Le secteur manufacturier américain au centre de la stratégie (75% des produits actuellement importés)

    • Croissance révisée à 1% pour 2025

    • Le choc de confiance des consommateurs probablement limité à deux trimestres

    • Impact inflationniste limité à 1,4% – inflation 2025 rehaussée à 4%

  •  Europe : croissance révisée de 1,1% à 0,8% en 2025 selon Natixis IM. La baisse des prix de l’énergie pourrait redonner une marge de manœuvre à la BCE.


Flexstone Private Equity Opportunities (FCPR) : la gestion de qualité institutionnelle pour les particuliers

  • Un affilié de Natixis IM qui gère 10,6 milliards de dollars d’actifs non cotés avec 60 personnes, 29 nationalités et 28 ans d’expérience

  • La méthode : sélectionner les gérants, centrés sur les petites et moyennes capitalisations où la marge de création de valeur est plus forte. Parmi les gérants : Keensight Capital, Archimed, Montefiore Investment et Latour Capital.

Flexstone Private Equity Opportunities est un FCPR Evergreen qui réplique la gestion réalisée depuis longtemps pour ses clients institutionnels

  • Produit dédié à l’assurance vie, accessible aux particuliers à partir de 10 000 euros. Sortie trimestrielle possible dès le 30 juin 2027.

  • Portefeuille déjà constitué au lancement grâce au soutien du groupe qui a apporté 75 millions €.


Mirova Global Sustainable Equity: les grandes transitions mondiales

  • Quatre thèmes : démographie, technologie, environnement et gouvernance

  • 40-60 titres en portefeuille, rotation faible, Active share élevé.

Comment expliquer le bon comportement du fonds Mirova Global Sustainable Equity parmi ses pairs ?

  • Une grande partie provient de la nature et de la compétence de l’équipe de gestion

  • Mais aussi de l’identification de tendances de long terme comme la lutte contre le diabète et l’obésité (positionnement très tôt) et l’intelligence artificielle. 

« Le biais qualité extrêmement fort de la gestion vise à mieux traverser les périodes difficiles » Soliane Varlet


Les solutions obligataires crédit de court terme d’Ostrum AM

22 milliards € d’encours en solutions crédit avec notamment :

Ostrum SRI Credit Ultra Short Plus :

  • Crédit très court terme de 6 mois à 2 ans. Sensibilité taux à 0,5 (estimation au 10 avril) 

  • Objectif €STR +0,9%

  • 117 émetteurs, notation moyenne BBB-, 35% du portefeuille en haut rendement et non notés

Ostrum SRI Crossover :

  • Fonds de crédit de court terme 2 à 3 ans, sensibilité taux à 2,4 (estimation au 10 avril) 

  • 4,5% de rendement embarqué brut avant frais, hors défauts éventuels (estimation au 10 avril)

  • 118 émetteurs, notation moyenne BBB- La part notée moins de BB- représente 3,4% du portefeuille (estimation de la SGP)

« Ces deux solutions crédit court terme représentent une approche défensive et conservatrice » Corentin Morandeau.

Autres articles

ACTIONS PEA Perf. YTD
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Alken Fund Small Cap Europe 54.70%
Axiom European Banks Equity Grand Prix de la Finance 47.60%
Indépendance Europe Small Grand Prix de la Finance 40.73%
Tailor Actions Avenir ISR 32.72%
Tocqueville Value Euro ISR 25.07%
Moneta Multi Caps Grand Prix de la Finance 24.92%
JPMorgan Euroland Dynamic 24.77%
IDE Dynamic Euro 24.71%
Groupama Opportunities Europe 23.52%
UzĂšs WWW Perf 22.89%
BDL Convictions Grand Prix de la Finance 21.38%
Indépendance France Small & Mid Grand Prix de la Finance 21.32%
Quadrige France Smallcaps 19.15%
R-co 4Change Net Zero Equity Euro 18.02%
Ecofi Smart Transition 17.41%
Tocqueville Euro Equity ISR 17.26%
VALBOA Engagement ISR 16.23%
Sycomore Sélection Responsable 15.63%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 14.93%
EdR SICAV Tricolore Convictions 14.62%
Mandarine Premium Europe 14.25%
Lazard Small Caps Euro 13.93%
Covéa Perspectives Entreprises 13.37%
Europe Income Family 12.84%
Mandarine Europe Microcap 12.72%
Sycomore Europe Happy @ Work 12.33%
Groupama Avenir PME Europe 11.53%
Mirova Europe Environmental Equity 10.60%
Fidelity Europe 10.13%
ADS Venn Collective Alpha Europe 8.86%
Gay-Lussac Microcaps Europe 8.37%
Dorval Drivers Europe 7.10%
Tocqueville Croissance Euro ISR 6.65%
Norden SRI 6.53%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 6.42%
VEGA France Opportunités ISR 6.15%
LFR Euro Développement Durable ISR 5.84%
Mandarine Unique 5.43%
HMG Découvertes 5.38%
Amplegest Pricing Power Grand Prix de la Finance 4.09%
VEGA Europe Convictions ISR 3.73%
Echiquier Agenor SRI Mid Cap Europe Grand Prix de la Finance 3.28%
CPR Croissance Dynamique 2.92%
Echiquier Major SRI Growth Europe Grand Prix de la Finance -4.00%
DNCA Invest SRI Norden Europe -4.70%
Eiffel Nova Europe ISR -4.84%
ADS Venn Collective Alpha US -7.58%
OBLIGATIONS Perf. YTD
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H2O Multibonds Grand Prix de la Finance 28.20%
Axiom Emerging Markets Corporate Bonds 6.37%
Carmignac Portfolio Credit 6.31%
Axiom Obligataire Grand Prix de la Finance 6.18%
IVO Global High Yield 6.18%
IVO EM Corporate Debt UCITS 5.53%
Lazard Credit Fi SRI 5.52%
Jupiter Dynamic Bond 5.17%
LO Fallen Angels 5.15%
EdR SICAV Financial Bonds 5.02%
FTGF Brandywine Global Income Optimiser Fund 5.01%
Income Euro Sélection 4.83%
IVO EM Corporate Debt Short Duration SRI 4.83%
DNCA Invest Credit Conviction 4.63%
Omnibond 4.50%
Axiom Short Duration Bond 4.31%
Schelcher Global Yield 2028 4.26%
La Française Credit Innovation 4.18%
R-co Conviction Credit Euro 4.10%
Lazard Credit Opportunities 4.07%
Alken Fund Income Opportunities 3.95%
Tikehau 2029 3.82%
EdR SICAV Short Duration Credit 3.78%
Ostrum SRI Crossover 3.76%
Ofi Invest Alpha Yield 3.63%
Ofi Invest High Yield 2029 3.61%
Tikehau European High Yield 3.59%
Hugau Obli 1-3 3.51%
Hugau Obli 3-5 3.46%
Tailor Crédit Rendement Cible 3.28%
BNY Mellon Global Short-Dated High Yield Bond Fund (EUR) 3.21%
M All Weather Bonds 3.19%
Auris Investment Grade 3.14%
La Française Rendement Global 2028 3.03%
EdR SICAV Millesima 2030 3.00%
Pluvalca Credit Opportunities 2028 2.94%
Auris Euro Rendement 2.91%
SLF (F) Opportunité High Yield 2028 2.90%
EdR Fund Bond Allocation 2.84%
Tikehau 2027 2.83%
Tailor Credit 2028 2.80%
Mandarine Credit Opportunities 2.48%
Eiffel Rendement 2028 2.12%
Epsilon Euro Bond 1.86%
Sanso Short Duration 1.41%
LO Funds - Short-Term Money Market CHF 1.39%
AXA IM FIIS US Short Duration High Yield -6.85%
Goldman Sachs Yen Liquid Reserves Fund Institutional -7.17%
Amundi Cash USD -8.10%