Malgré plus de 1600 milliards de dollars d’encours sur l’ensemble de ses « boutiques », la société de gestion a choisi de proposer au marché français une gamme restreinte de fonds.

Ceux-ci sont gérés par Newton IM, une boutique affiliée à BNY Mellon IM, qui pèse près de 70 milliards de dollars via une gestion de conviction non benchmarkée et non tactique.

Le fonds BNY Mellon Global Real Return vise à capturer la hausse des marchés financiers tout en gérant l'exposition au risque de perte.

C’est un portefeuille multi-assets flexible s’appuyant sur une stratégie mise en place depuis 2004.

Le fonds dépasse les 3 milliards d’euros sous gestion et l'ensemble des encours gérés par la société sur cette stratégie s'élèvent à environ 17 milliards.

L’objectif de performance est à Euribor + 4% avec une volatilité modérée mais surtout une règle empruntée à Warren Buffett qui ne nécessite pas de traduction : « Never lose money » :)

Jusqu’à présent, le fonds a systématiquement généré des performances positives sur chaque année calendaire depuis son lancement.

Et il continue de performer en ce début d’année, notamment grâce aux positions sur les emprunts d’Etats (américains, australiens et néo-zélandais couverts contre le risque de change) à hauteur de 32% du portefeuille à fin avril ou encore à la position sur l’or pour 10%.

Aron Pataki, gérant au sein de l'équipe Real Return chez Newton, a ainsi expliqué que la stratégie Real Return offre selon lui une solution adaptée à ces conditions de marché.

À l'heure actuelle, le consensus semble penser que les différentes mesures des banques centrales contribuent à alimenter une reprise économique auto-suffisante.

Or, selon Newton IM la volatilité persistante sur les marchés laisse penser le contraire.

Si les années 1980 à 2000 étaient des périodes de rendements élevés et de volatilité faible, la période actuelle affiche des rendements plus faibles et davantage de volatilité.

Le gérant maintient donc les mêmes vues prudentes que l’équipe real return (7 professionnels de l’investissement dédiés à cette stratégie) et préfère rester positionné sur des valeurs non cycliques sur lesquelles il a une bonne visibilité en matière de cash flows et de dividendes.

« C’est un fonds qui complète bien les solutions multi-assets déjà dans vos portefeuilles. Voici une solution à proposer à vos clients qu’ils ne trouveront pas dans les banques de réseau ! » conclut Violaine de Serrant, Responsable commerciale chez BNY Mellon IM.

La société propose aussi BNY Mellon Global Equity Income, un fonds actions internationales utilisant également l'approche thématique de Newton mais complètement investi.

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