Géraldine Métifeux nous livre quelques nouvelles pépites...

 En ce début d’année euphorique sur les marchés, quelles SGP ont vos faveurs ?

GÉRALDINE MÉTIFEUX

J’ai envie de mettre en avant deux SGP jeunes qui pourraient venir illuminer nos allocations d’actifs.

Je pense à Venn Capital qui a un process atypique et à succès (en considérant les perf 2023 et YTD) sur leurs deux fonds actions Venn Smart Alpha US et Venn Smart Alpha Europe.

Je pense également à Elkano, encore plus récente comme SGP, et leur fonds Elkano Global Fund, véritable fonds d’allocation. Il est trop récent pour miser sur le track record mais les équipes de gestion ayant déjà fait leurs preuves, ça vaut sans doute le coup d’œil.

 D’un point de vue patrimonial, quels sont les points qui retiennent particulièrement votre attention en ce moment ?

GÉRALDINE MÉTIFEUX

Le conseil patrimonial doit permettre d’anticiper des situations parfois complexes. En l’espèce, la dépendance est un sujet douloureux mais aussi financièrement, économiquement lourd. Par définition, anticiper votre propre dépendance ou celle de vos parents, rend l’événement moins pénible.

Pour mémoire, le coût d’une dépendance est assez rapidement supérieur à 5 000€ par mois, 60 000€ par an (en région parisienne).

Au-delà de l’aspect financier, qui n’est pas neutre, il y a l’aspect prise de décision. Or, la dépendance s’accompagne généralement d’une incapacité physique et parfois par la suite juridique de prendre des décisions.

Notre conseil porte donc sur les deux volets :

• prévoir les fonds nécessaires à cette dépendance et

• prévoir un tiers de confiance qui prendra les décisions patrimoniales notamment.

 Quelle est votre allocation type en ce début d’année ?

GÉRALDINE MÉTIFEUX

Nous avons fait le point avec l’ensemble de nos clients comme chaque trimestre et globalement nous avons principalement écrêté les plus-values des fonds dont la performance était supérieure à 20%. En manque d’idées, nous avons privilégié les fonds Euro pour accueillir ces mouvements. Finalement, peu de changement dans nos allocations.

Notons la bonne performance du fonds JPM Global Healthcare après une année 2023 compliquée. Carmignac Investissement et Comgest Monde, à l’image de leur fin d’année 2023, sont très performants sur ce début d’année.

Le léger repli d’Axiom European Banks Equity pourrait être une fenêtre d’entrée au moins pour ceux qui pensent que la baisse des taux ne sera ni rapide ni violente. Même si les marchés actions battent record après record, nous considérons toujours ce moteur de performance comme central.

Nous proposons régulièrement à nos clients des produits structurés dédiés de type Phoenix pour offrir des rendements réguliers et toujours en faisant confiance à notre broker préféré Zenith Capital.

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