| Cliquer sur un fonds de la sélection H24 | |
| Jupiter Merian Global Equity Absolute Return | 7.76% |
| AXA WF Euro Credit Total Return | 7.67% |
| Pictet TR - Atlas | 7.44% |
| Sanso MultiStratégies | 5.56% |
| Cigogne UCITS Credit opportunities | 5.48% |
| Exane Pleiade | 5.23% |
| Candriam Bonds Credit Alpha | 4.33% |
| DNCA Invest Alpha Bonds | 3.50% |
| Candriam Absolute Return Equity Market Neutral | 3.45% |
| Fidelity Absolute Return Global Equity Fund | 3.33% |
| Syquant Capital - Helium Selection | 3.11% |
| H2O Adagio | 1.46% |
| M&G (Lux) Episode Macro Fund | 0.09% |
| Vivienne Bréhat | -7.32% |
Il fête ses 10 ans et devient le fonds phare de cette société...
Publié le lundi 21 octobre 2024H24 s'est entretenu avec Xavier Morin, co-CIO, Julien Vanlerberghe et Bastien Perrin, relations francophones chez Syquant Capital.
Si vous n'avez que 30 secondes :
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Helium Selection diversifie la poche patrimoniale prudente, avec une corrélation aux actions européennes inférieure à 0,5
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Rendement annualisé de 5,6% réalisés (part A), volatilité de 4,4% max drawdown -16,4%
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Dix ans de track record, plus de 900 millions d’euros d’encours, référencé auprès de plusieurs assureurs et distributeurs partenaires
Syquant Capital est une société de gestion indépendante, détenue à 92% par ses équipes et ses dirigeants et à 8% par BNP Paribas, depuis le rachat d’Exane, actionnaire dès le lancement. La SGP s’est fait connaître par ses fonds à basse volatilité. Elle gère trois milliards d’euros avec une équipe expérimentée.
Proche de la performance du marché actions avec moins de risque
Pour bénéficier de l’activité des évènements d’entreprise, moins corrélée aux marchés d’actions, avec très peu de beta (sensibilité action), Helium Selection investit dans les évènements d’entreprise (event-driven).
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Spin off, augmentation de capital, changement de management, rachats de titres (buy back), journées investisseurs (capital market day) et arbitrage de fusions et acquisitions, stratégie qui contribue à hauteur de 1/3 de la performance totale du fonds depuis cinq ans
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Un critère de décision : la présence d’un catalyseur
Exemple d’opportunités : la séparation de Vivendi en quatre activités cotées que sont Canal Plus, Havas, Lagardère et la société qui déteindra les participations.
Helium Selection (part A) vs indice Stoxx 600 TR
Performance cumulée 72,5% vs 98,3%
Volatilité 4,4% vs 16,6%
Du 26/09/2014 au 30/09/2024
Sources : Syquant Capital, Bloomberg au 30/09/2024. Les performances passées ne préjugent en rien des performances futures
Max drawdown – Helium Selection Part A vs Stoxx 600 TR
Baisses moins profondes, rattrapages plus rapides pendant le COVID et en 2022
2014-2024
Sources : Syquant Capital, Bloomberg, données de 2015 à 2023 en données mensuelles
A la suite du drawdown de 16,4% au plus fort de la crise Covid, les dirigeants de Syquant Capital ont pris deux décisions structurantes :
➡️ Le renforcement significatif des équipes d’investissement
➡️ L’élargissement de l’univers de gestion, en ajoutant à l’arbitrage de M&A, de nouvelles stratégies toujours liées aux évènements d’entreprises (voir supra)
Si le passé ne garantit pas l’avenir, ces décisions ont payé jusqu’à présent : les drawdowns maxima et les périodes de récupération (recovery) sont à l’étiage visé par la gestion.
Pourquoi Hélium Selection ?
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Solution de diversification pour la poche patrimoniale prudente des allocations
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Performances « à cliquet » : les performances acquises ne sont pas écrasées par les effets du retour à la moyenne, contrairement aux performances des actions
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Fonds SRI 3 avec dix ans de track record
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Expertise de Syquant Capital dans la gestion à volatilité basse ou faible
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Choix du timing de souscription moins important, grâce à une volatilité assez faible notammen
Helium Selection semble être une option sérieuse pour ceux qui recherchent de la performance raisonnable en préservant leur sommeil.
Article rédigé par H24 Finance. Tous droits réservés.
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| Lazard Convertible Global | 5.68% |
| M Global Convertibles SRI | 3.74% |
