CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
8247.35 +0.49% +11.76%
DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
ACTIONS Perf. YTD
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CM-AM Global Gold 83.38%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 26.88%
Jupiter Financial Innovation 22.94%
Aperture European Innovation 19.80%
GemEquity 19.55%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology 18.81%
Tikehau European Sovereignty 18.75%
Digital Stars Europe 18.06%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance 16.80%
Piquemal Houghton Global Equities 16.48%
Sienna Actions Bas Carbone 16.12%
Sycomore Sustainable Tech 15.17%
Auris Gravity US Equity Fund 15.07%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance 14.47%
AXA Aedificandi 12.87%
Athymis Industrie 4.0 12.15%
HMG Globetrotter 10.91%
Fidelity Global Technology 10.65%
EdRS Global Resilience 10.39%
Square Megatrends Champions 10.18%
R-co Thematic Real Estate 9.81%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance 9.38%
Groupama Global Disruption 8.69%
Groupama Global Active Equity 8.49%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology 8.35%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 8.27%
Pictet - Digital 8.07%
Franklin Technology Fund 7.52%
JPMorgan Funds - US Technology 7.50%
Candriam Equities L Oncology 7.32%
ODDO BHF Artificial Intelligence 6.82%
Thematics AI and Robotics 6.81%
GIS Sycomore Ageing Population 6.63%
Eurizon Fund Equity Innovation 6.17%
Sienna Actions Internationales 5.55%
Mandarine Global Transition 5.48%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance 5.17%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 4.83%
Echiquier Global Tech 4.66%
Palatine Amérique 4.20%
JPMorgan Funds - Global Dividend 4.12%
DNCA Invest Beyond Semperosa 3.94%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance 3.67%
MS INVF Global Opportunity 3.34%
Covéa Ruptures 3.31%
Russell Inv. World Equity Fund 3.18%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance 2.80%
CPR Invest Climate Action 2.56%
Thematics Water 2.26%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance 2.09%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance 2.00%
Mirova Global Sustainable Equity 1.87%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity 0.56%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance 0.45%
Claresco USA 0.40%
Ofi Invest Grandes Marques -0.30%
Covéa Actions Monde -0.31%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance -0.34%
Pictet - Security -0.69%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund -1.74%
AXA WF Robotech -1.98%
EdR Fund Healthcare -2.00%
CPR Global Disruptive Opportunities -2.02%
JPMorgan Funds - America Equity -2.20%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -2.30%
Thematics Meta -2.43%
ODDO BHF Global Equity Stars -3.04%
BNP Paribas US Small Cap -3.43%
Athymis Millennial -3.58%
Franklin U.S. Opportunities Fund -4.10%
MS INVF Global Brands -8.83%
Franklin India Fund -10.81%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI

8% de rendement brut par an jusqu’en 2028...

 

 

🎆 Une société de gestion pas comme les autres

 

Distincte à plusieurs titres :

 

  • Fondée par Jacques Veyrat, précédemment directeur général de Louis Dreyfus

  • Positionnée sur la dette privée dès ses premiers jours, au lendemain de la grande crise financière. Eiffel a saisi les opportunités exceptionnelles, qui se présentaient dans la dette non cotée, pour le compte de quelques clients institutionnels et familiaux à l’époque

  • Avec la croissance au fil des années, Eiffel IG est présent dans les actions et obligations, la dette privée, la transition énergétique et le private equity

  • 5 milliards sous gestion

  • En obligataire, une grande expertise avec Emmanuel Weyd, responsable de la gestion (30 ans d’expérience de la gestion obligataire) en charge d’une équipe de cinq personnes parmi lesquels Guillaume Truttmann (15 ans d’expérience)

 

🪐 Alignement des planètes dans l’obligataire high yield à échéance

 

Pour Emmanuel Weyd, « Cinq marqueurs clés ont guidé nos conclusions »  

 

  • Inflation : le pic est derrière nous mais elle devrait s’installer bien au-dessus des 2% espérés par la banque centrale

  • Fondamentaux : les craintes sur la solvabilité des entreprises ont sans doute été exagérées. Les leviers financiers n’ont pas augmenté. Certes, des poches sont devenues plus vulnérables mais les taux de défaut du haut rendement européen ont peu augmenté

  • Facteurs techniques très favorables à l’investisseur. « Voici 18 mois que le marché primaire de l’obligataire à haut rendement est très limité ». Un retard de nouvelles émissions s’est accumulé et ouvre une période d’émissions assorties de primes de rendement attractives

  • Banque centrale : si l’essentiel du resserrement est derrière nous, le relâchement n’est pas pour demain. Les taux pourraient rester aux niveaux actuels plus longtemps que prévu voire un peu au-dessus

  • Valorisation : « le monde a considérablement changé en 24 mois ». Le grand repricing des marchés obligataires a fait passer les rendements de 4% à 8% dans le haut rendement, en moyenne

 

La sensibilité mark to market a baissé sous l’effet du doublement des rendements. « Pour obtenir une performance annuelle négative, il faudrait que les rendements passent de 8% à 10% » estime Guillaume Truttmann. Possible et cependant peu probable.

 

In fine, le rapport entre l’offre et la demande est favorable à l’investisseur obligataire actuellement. 

 

🔙 Après les années de disette dans le placement high yield, le retour des investisseurs s’annonce

 

Guillaume Truttmann a rappelé les caractéristiques principales de la gestion d’Eiffel Rendement 2028

 

  • Stratégie buy and hold

  • 5 analystes autour de la gestion 

  • Max 10% d’émissions CCC pour limiter le risque de crédit. Pas d’émissions bancaires, pas de Coco, pas d’émissions du secteur des énergies fossiles

  • Des échéances maximales au 30/06/2029, six mois après l’échéance du fonds  

  • Des émetteurs financièrement résilients, leaders dans leurs métiers, avec une expérience maitrisée de la communication avec les investisseurs et des risques ESG faibles

 

Une philosophie : le cœur de portefeuille investi dans les émissions d’acteurs majeurs (les « blue chips » du haut rendement) complété de positions diversifiées pesant entre 0,3% et 1%. 

 

🗂️ 80 à 100 positions pour diversifier le portefeuille.

 

L’équipe se concentre sur 250 émetteurs qu’elle extrait d’un univers de 750 entreprises, avec à la clé :

  • Des volumes d’émissions importants, pour assurer la profondeur de marché et la liquidité

  • L’exclusion d’émetteurs à controverse élevée comme TEVA 

  • La gestion des risques au cœur de la construction de portefeuille d’Eiffel Rendement 2028. Aucun émetteur ne dépassera 3% du portefeuille.

  • Maximum de 10% en émissions notées CCC+ 

  • Grande diversification sectorielle – actuellement, aucun secteur économique ne dépasse 10% 

 

📑 Comment souscrire ?

 

La part R d’Eiffel Rendement 2028, article 8, SRI 3, est disponible sous le code FR001400GXY8 avec des frais de gestion de 1,1% max TTC et 10% TTC de la nette annualisée du fonds au-delà du rendement annuel cible de 3.70%.

 

Pour en savoir plus sur Eiffel Rendement 2028, CLIQUEZ ICI.

 


Article rédigé par H24 Finance. Tous droits réservés.

Buzz H24

ACTIONS PEA Perf. YTD
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Alken Fund Small Cap Europe 53.49%
Axiom European Banks Equity Grand Prix de la Finance 46.81%
Indépendance Europe Small Grand Prix de la Finance 40.26%
Tailor Actions Avenir ISR 31.94%
JPMorgan Euroland Dynamic 26.23%
IDE Dynamic Euro 25.29%
Tocqueville Value Euro ISR 24.46%
Groupama Opportunities Europe 24.36%
Moneta Multi Caps Grand Prix de la Finance 24.05%
Uzès WWW Perf 23.82%
BDL Convictions Grand Prix de la Finance 22.28%
Quadrige France Smallcaps 21.81%
Indépendance France Small & Mid Grand Prix de la Finance 21.52%
VALBOA Engagement ISR 18.09%
R-co 4Change Net Zero Equity Euro 17.84%
Tocqueville Euro Equity ISR 17.29%
Ecofi Smart Transition 17.01%
Sycomore Sélection Responsable 16.30%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 15.83%
EdR SICAV Tricolore Convictions 15.73%
Covéa Perspectives Entreprises 15.22%
Lazard Small Caps Euro 14.97%
Mandarine Premium Europe 14.41%
Europe Income Family 13.63%
Sycomore Europe Happy @ Work 13.04%
Groupama Avenir PME Europe 12.85%
Mandarine Europe Microcap 12.47%
Fidelity Europe 11.21%
Mirova Europe Environmental Equity 9.60%
Gay-Lussac Microcaps Europe 9.46%
ADS Venn Collective Alpha Europe 8.86%
VEGA France Opportunités ISR 7.72%
Dorval Drivers Europe 7.66%
LFR Euro Développement Durable ISR 7.13%
Tocqueville Croissance Euro ISR 6.95%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe 6.68%
HMG Découvertes 6.67%
Norden SRI 6.58%
Mandarine Unique 6.46%
VEGA Europe Convictions ISR 4.93%
CPR Croissance Dynamique 4.38%
Amplegest Pricing Power Grand Prix de la Finance 3.70%
Echiquier Agenor SRI Mid Cap Europe Grand Prix de la Finance 3.26%
Echiquier Major SRI Growth Europe Grand Prix de la Finance -2.92%
Eiffel Nova Europe ISR -3.52%
DNCA Invest SRI Norden Europe -4.09%
ADS Venn Collective Alpha US -5.19%
OBLIGATIONS Perf. YTD
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H2O Multibonds Grand Prix de la Finance 27.77%
Axiom Emerging Markets Corporate Bonds 6.45%
Axiom Obligataire Grand Prix de la Finance 6.21%
Carmignac Portfolio Credit 6.17%
IVO Global High Yield 6.14%
IVO EM Corporate Debt UCITS 5.57%
Jupiter Dynamic Bond 5.53%
Lazard Credit Fi SRI 5.49%
LO Fallen Angels 5.35%
EdR SICAV Financial Bonds 5.01%
FTGF Brandywine Global Income Optimiser Fund 5.00%
IVO EM Corporate Debt Short Duration SRI 4.94%
Income Euro Sélection 4.92%
DNCA Invest Credit Conviction 4.78%
La Française Credit Innovation 4.34%
Axiom Short Duration Bond 4.32%
Schelcher Global Yield 2028 4.28%
R-co Conviction Credit Euro 4.10%
Lazard Credit Opportunities 4.09%
Omnibond 4.07%
Alken Fund Income Opportunities 4.06%
EdR SICAV Short Duration Credit 3.82%
Ostrum SRI Crossover 3.80%
Tikehau 2029 3.76%
Tikehau European High Yield 3.72%
Ofi Invest High Yield 2029 3.66%
Ofi Invest Alpha Yield 3.58%
Hugau Obli 1-3 3.52%
Hugau Obli 3-5 3.48%
Auris Investment Grade 3.37%
BNY Mellon Global Short-Dated High Yield Bond Fund (EUR) 3.26%
M All Weather Bonds 3.26%
Tailor Crédit Rendement Cible 3.19%
La Française Rendement Global 2028 3.11%
EdR SICAV Millesima 2030 3.03%
Pluvalca Credit Opportunities 2028 2.99%
Auris Euro Rendement 2.96%
EdR Fund Bond Allocation 2.95%
SLF (F) Opportunité High Yield 2028 2.92%
Tikehau 2027 2.92%
Tailor Credit 2028 2.71%
Mandarine Credit Opportunities 2.48%
Eiffel Rendement 2028 2.12%
Epsilon Euro Bond 1.98%
LO Funds - Short-Term Money Market CHF 1.48%
Sanso Short Duration 1.37%
AXA IM FIIS US Short Duration High Yield -6.27%
Amundi Cash USD -7.60%
Goldman Sachs Yen Liquid Reserves Fund Institutional -7.62%