Quelles sont les sociétés cibles d’Ardian Growth lll ?

Les fonds de private equity favorise 4 secteurs principaux :

• La technologie et le software (sur les thèmes de cybersécurité, de gestion du risque ou même des SaaS), à l’instar d’Ivalua, de Planisware ou encore Translated.

• L’internet (via le E-Commerce, le marketing, la publicité ainsi que les marques BtoC), avec ProduceShop et Kapten & Son.

• Les services aux entreprises (avec le DevOps, les conseils en technologies, les services spécialisés en B2B) via Optimid ou Argon&Co.

• Et la santé (principalement sur la MedTech et la nutrition).

Au sein de ces secteurs, il favorise les valorisations raisonnables pour les faire grandir, principalement en les transformant de société d’échelle nationale à internationale.

Le gérant note 5 étapes durant lesquelles Ardian intervient et apporte de la plus-value : 

• L’expertise sectorielle durant les premières phases, dans le but d’apporter des réponses aux entrepreneurs.

• Le soutien aux entrepreneurs. Cela peut être par le biais de recrutement clé, l’évolutivité des modèles ou encore le lancement des activités.

• La croissance externe. Le but est d’identifier des cibles ou encore le financement d’acquisitions.

• Le développement international, donc l’expansion à l’étranger, l’ouverture de marchés et le lancement de filiales.

• Enfin, la préparation à la sortie intermédiée ou directe grâce à l’expertise en M&A qu’Ardian apporte.

La spécificité Ardian

Le gérant remarque que les entrepreneurs accompagnés viennent souvent investir dans le fonds ce qui est pour lui, le meilleur gage de qualité de la relation mise en place entre Ardian et les entreprises auprès desquelles ils « s’engagent ». Le gérant estime important de noter qu’ils ne font pas du capital risque, bien au contraire.

D’ailleurs, il est fier de constater qu’une seule entreprise a fait faillite sous Ardian Growth. Cette faillite aurait d’ailleurs été très spécifique. Une société de comparateur d’énergie utilisée pour les déménagements et qui n’a pas résisté à la combinaison de la crise COVID et énergétique.

Ardian a des prises de participations beaucoup plus restreintes que certains géants américains du private equity. Sur ce troisième fonds Ardian Growth, les positions varient entre 20 et 50 millions d’euros tandis que les compétiteurs se trouvent généralement entre 50 et 100 millions. Pourtant, Ardian reste l’une des sociétés de private equity les plus recherchées par les investisseurs, notamment pour le développement des sociétés cibles et l’esprit entrepreneurial qu’ils mettent en avant.

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