George Saffaye (Stratège Monde chez Mellon) a présenté deux thématiques susceptibles de prendre de l’importance dans le futur : la mobilité et la blockchain.

La pandémie a accéléré les changements structurels, notamment la transformation digitale, « l’économie digitale est rapidement devenue l’économie » explique George Saffay. Toutes les entreprises se sont engagées sur le chemin de la transformation digitale. Et ce, parce qu’elles « le devaient, c’était une question de survie ». Ce changement affecte ainsi tous les segments de l’économie, résultant sur des changements fondamentaux dans les entreprises. De nombreux thèmes d’investissement devraient ainsi émerger de ces avancées technologiques.

La mobilité, un sentiment de déjà-vu.

« Si j’avais demandé aux gens ce qu’ils voulaient, ils m’auraient dit des chevaux plus rapides ». Attribué à Henry Ford.

Cette histoire résonne avec celle d’aujourd’hui. Dans les années 1900, les consommateurs avaient un avis bien tranché sur ce que la mobilité devait être. Dès 1913, la mobilité est rapidement devenue ce qu’elle est aujourd’hui. Ce changement de paradigme représente un premier point d’inflexion selon le stratège. Il amène cependant son lot de problèmes : accidents, trafics denses, pollution…

Le second point d’inflexion se met ainsi petit à petit en place. D’ici à 2030, de nombreux et profonds développements sont à attendre, et « ils arrivent encore plus vite cette fois et dans de multiples dimensions ».

Quatre tendances clés dans le thème de la mobilité peuvent être identifiées comme capables d’apporter de nouvelles opportunités d’investissement :

• La connectivité. Les véhicules auront besoin de communications plus sophistiquées pour interagir avec les infrastructures, le réseau…

• Les véhicules autonomes. Ils devraient révolutionner le transport avec une efficience et une sécurité exceptionnelles.

• Le partage des véhicules. Il permettra de désengorger le trafic.

• Les véhicules électriques. Cette tendance a déjà commencé à se matérialiser. Elle sera menée par les gouvernements du monde entier pour atteindre les objectifs énergétiques.

L’industrie « CASE » (Connectivity, Autonomous, Sharing, Electrification) n’était alors qu’une feuille de route. Cependant, le phénomène est en train d’accélérer. Les préférences des consommateurs changent, les technologies disruptent le statu quo. De nombreuses opportunités de trouver de nouveaux marchés et de nouveaux leaders devraient ainsi se présenter.

La blockchain, la technologie derrière le bitcoin.

Le concept sous-jacent à la blockchain est de mettre les actifs dans un système digital ou registre pour enregistrer et valider tous types de transactions. Elles sont vérifiées indépendamment et sont immuables, c’est-à-dire qu’elles ne peuvent pas être changées. Cette technologie devrait faire partie de la transformation digitale en cours, changeant radicalement les modes opératoires des entreprises et apportant de la valeur aux clients.

Quatre principaux moteurs de l’innovation Blockchain ressortent :

• La vérification. Chaque transaction est vérifiée par le réseau entier et indépendamment tout en étant enregistrée.

• L’immuabilité. Chaque bloc est connecté avec le bloc précédent et le suivant. Ces blocs forment une chaîne de données dans lesquels sont enregistrés tous les changements. Ils sont solidement liés pour empêcher tout bloc d’être altéré.

• Les nombreuses applications, comme par exemple les paiements mobiles, l’énergie, le cloud…

• L’impact économique. La création de valeur est estimée à 3,1 trillions de dollars en 2030. En 2025 déjà, 10% du PIB mondial devrait être sur la blockchain.

L’innovation blockchain s’applique à absolument tous les secteurs économiques et toutes les géographies. Cela va du contrôle aux frontières jusqu’à la traçabilité des aliments en passant par les dossiers médicaux. Ce thème présente ainsi une possibilité incroyable de générer de l’alpha par rapport à l’ensemble des marchés boursiers pour la prochaine décennie.

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