Thematics AM fête bientôt ses trois ans. Que s’est-il passé depuis la création de la société ? Quel serait le bilan en quelques chiffres clés ?

Mohammed Amor : L’aventure est encore plus belle que nous l’avions imaginée ! Pendant ces trois premières années, nous avons rencontré des challenges certes, notamment avec la pandémie, mais ceci a été une véritable mise à l’épreuve de notre gestion et nous a permis de démontrer à nos clients toute la résilience de notre approche et la solidité de nos équipes. 

Quelques chiffres clés :

• Nous avons multiplié nos encours sous gestion par 20 depuis la création de Thematics AM (en mars 2019) pour atteindre les 3.8 milliards d’euros.

• Nous étions six associés fondateurs au lancement de notre société et aujourd’hui notre équipe se compose de plus de 20 collaborateurs, dont 12 gérants-analystes de portefeuille.

• Nous proposions à l’origine quatre fonds, notre gamme en comprends désormais sept et notre savoir-faire couvre les thèmes de l’Eau, l’Économie de l'abonnement, l’Intelligence artificielle et robotique, la Sécurité, l’Agro-alimentaire et notre tout nouveau thème dédié au Bien-être. En 2019 et en 2020, dans deux configurations de marché très différentes, nos fonds ont surperformé leurs indices. 

Pouvez-vous nous en dire plus sur votre nouveau fonds dédié au bien-être et comment cette idée de thème vous est-elle venue ? 

Pierre-Alexis François : Nous sommes convaincus qu’investir dans son bien-être est devenu une priorité et ce, déjà bien avant la crise du covid. Il y a plus de 18 mois que nous travaillions à la création de Thematics Wellness car, déjà à l’époque, nous avions remarqué l’augmentation significative du nombre d’individus soucieux de leur santé physique et mentale et agissant quotidiennement pour l’améliorer. À l'heure où le monde se réinitialise à la suite d'une pandémie mondiale, cela apparaît encore plus comme une évidence. La crise sanitaire a transformé cette tendance de fond en un véritable enjeu sociétal, propulsant le bien-être du corps et de l’esprit au centre des préoccupations.

Plus concrètement, comment ce fonds est-il construit ? Est-ce qu’il répond à la même philosophie que les fonds historiques de votre gamme ?

Mohammed Amor : L’ensemble de notre gamme de fonds consiste à identifier, développer et gérer des stratégies thématiques innovantes et à forte conviction, alimentées par une croissance séculaire, le tout reposant sur une approche d'investissement responsable. Thematics Wellness s’inscrit dans cette même philosophie.

Marine Dubrac : Plus précisément, notre stratégie d’investissement s’est développée autour de 3 piliers : à savoir, la prévention du corps et de la santé mentale, passant par une l’alimentation saine telle que les alternatives végétales, une meilleure hygiène de vie ou encore une amélioration de la gestion du stress pour la prévention des burn-out par exemple. Ensuite, notre second axe est le monitoring / suivi, afin de déceler plus tôt et pouvoir anticiper voire éviter les maladies qui sont aujourd’hui très présentes tels que l’obésité, les cancers répandus comme le cancer du sein ou colorectal, les maladies cardiaques, chroniques, ainsi que de mieux les surveiller…

Nous avons par exemple identifié un grand nombre de sociétés dans le secteur de la technologie pour répondre à ces besoins, notamment dans le cadre de la surveillance et des diagnostiques des maladies. Enfin, le troisième axe se base sur l’amélioration du corps et de l’esprit. D’une part, grâce à l’activité physique ainsi qu’à l’amélioration des fonctions corporelles, et d’autre part, par la stimulation cérébrale et la lutte contre l’isolement avec les animaux de compagnie par exemple, concept qui a explosé suite aux périodes de confinement. Notre philosophie d’investissement se résume ainsi, « mieux vaut prévenir que guérir pour vieillir mieux ». 

Pierre-Alexis François : Pour compléter : Thematics Wellness est un fonds de conviction sans aucune contrainte ni géographique, ni de capitalisation boursière, ni sectorielle. Notre portefeuille est concentré entre 40 et 60 valeurs sélectionnées parmi un univers d’environ 250 sociétés, dont la croissance des revenus est estimée en moyenne à un peu plus de 10% par an. Cette thématique offre une exposition importante aux secteurs de la consommation et de la santé, ce qui lui donne un aspect relativement défensif et apporte une diversification intéressante au reste de la gamme.

Pouvez-vous nous en dire un peu plus sur votre approche d’investissement responsable ?

Mohammed Amor : Thematics AM allie liberté de gestion et robustesse du processus d’investissement, dans le but de donner du sens à l’investissement et générer de la performance sur le long terme. Nous faisons preuve d’agilité dans notre style de gestion pour saisir toutes les opportunités et les pondérer à la hauteur de nos convictions.

Tous nos fonds intègrent les facteurs ESG tout au long du processus décisionnel d’investissement - depuis la sélection et le filtrage négatif des titres, leur notation au sein de l’univers, le calibrage des positions en portefeuille, la surveillance active des risques ESG, mais aussi à travers le vote et l’engagement. Notre approche ESG ne se limite pas à l'exclusion, elle s'inscrit au cœur de notre philosophie d’investissement. L’ensemble de notre gamme a été labellisé ISR (y compris notre dernier fonds Thematics Wellness), et nous avons recruté une spécialiste ESG en début d’exercice. Par ailleurs, une grande partie de nos encours (les 2/3) sont classifiés article 8 ou 9 du nouveau règlement sur la publication d’informations en matière de durabilité (SFDR).

Le mot de la fin : comment votre feuille de route se présente-t-elle ?

Mohammed Amor : Nous continuons notre développement dans un esprit novateur afin d’identifier les thématiques de demain et tirer parti des tendances séculaires qui façonnent l’avenir. Nous travaillons d’ores et déjà à identifier de nouvelles thématiques d’investissement prometteuses. Cela ne se fait pas en quelques mois, comme mentionné, notre travail de prospective et d’analyse est rigoureux, nous mettons en moyenne 18 mois pour identifier une thématique et créer un fonds qui respecte notre processus d’investissement. Au-delà d’augmenter le nombre de fonds et la taille de nos encours, notre priorité demeure de générer des rendements durables pour nos investisseurs. 

Nous sommes ravis de notre partenariat de distribution avec Natixis IM et en particulier du travail accompli avec l’équipe d’Aurélia Lovadina (Vladimir Vitoux, Maxime Vanneaux, Dimitri Lafon et Corentin Morandeau). Être au plus près de nos clients et répondre à leurs besoins est une priorité. Nous poursuivons par ailleurs nos efforts de développement à l’international (Asie, Moyen-Orient, État-Unis…). 

H24 : Quelques performances des fonds gérés Thematics Asset Management

• Thematics Water : +26,52% YTD

• Thematics AI and Robotics : +24,51% YTD

• Thematics Safety : +20,70% YTD

• Thematics Meta : +19,49% YTD

• Thematics Subscription Economy : +9,30% YTD

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