HBC CAPITAL a pour objectif de recueillir jusqu’à 30 millions d’euros de souscriptions sur deux ans. Le produit de ces souscriptions permettra la prise de participations minoritaires dans le capital de sociétés ayant pour objet la construction, l’acquisition et l’exploitation d’hôtels économiques, standardisés.

Un programme d’implantation stratégique

Fort de ce constat, le réseau d’hôtellerie économique est implanté au cœur des centres-villes et des zones commerciales ou aéroportuaires de toutes les régions d’Outremer. Ces établissements afficheront un coût de 30 à 50% inférieur aux tarifs pratiqués par les hôtels balnéaires à vocation touristique, dont l’accès est souvent rendu difficile par d’importants embouteillages.

Seize hôtels (1500 chambres) verront le jour d’ici 2016, sous enseignes Première Classe et Campanile - respectivement 2 et 3 étoiles :

• 5 hôtels à La Réunion

• 4 hôtels en Guadeloupe

• 3 hôtels en Martinique

• 4 hôtels en Guyane

Un accord de franchise a été signé avec Louvre Hotels Group qui souhaite se déployer en Outremer.

Le groupe Icade qui est implanté localement assurera la construction des hôtels.

Le groupe ACI Outremer qui préside la SAS HBC Capital organisera et orchestrera le financement et le développement des infrastructures. Les hôtels seront exploités par des filiales détenues par HBC CAPITAL en partenariat avec BC HOTELS, holding détenue par le Groupe ACI Outremer.

L’implantation de ces établissements bénéficie de l’appui des pouvoirs publics et des instances régionales et profite de subventions européennes ainsi que du dispositif d’aides fiscales à l’investissement LODEOM (Girardin).

Un schéma d’investissement novateur

Les avantages de l’hôtellerie économique en standard normé international sont nombreux : Il offre notamment un rapport qualité-prix reconnu et apprécié par la clientèle tout en profitant de coûts de fonctionnement réduits. Les charges de personnels sont considérablement restreintes, les principaux frais généraux sont sous-traités, l’élasticité des prix est importante (yield management) et dans le cadre de ces projets, la restauration se fait sous mandat par des professionnels.

Les atouts de l’opération : le secteur de l’hôtellerie économique est porteur ; la diversité des implantations géographiques permet de mutualiser les risques d’exploitation ; l’exploitation des hôtels et l’acquisition des murs à terme habituellement réservés aux investisseurs institutionnels deviennent accessibles aux investisseurs privés ; une stratégie d’investissements répartis entre murs et fonds de commerce hôtelier permet d’accroître les opportunités de profit.

Avantages fiscaux : Les actionnaires bénéficient d’une totale exonération d’impôt sur le revenu tant sur les éventuelles plus-values que sur les potentiels dividendes distribués à terme par HBC CAPITAL, à la condition de conserver leurs actions pendant au minimum cinq années.

Les sources potentielles de gains sont triples, elles proviennent d’une plus-value hôtelière et immobilière assortie d’un rendement annuel capitalisé. La création de valeur pour chacun des hôtels proviendra de la valorisation des murs de l’hôtel, de la valorisation de son fonds de commerce et des résultats de l’exploitation.

La répartition des gains : Les gains espérés seront partagés de la façon suivante : après remboursement des souscriptions bonifiées d’un rendement de 7% par an, l’actif net de liquidation sera partagé à raison de 80% pour les investisseurs et 20% pour le gestionnaire.

Les risques principaux encourus par les investisseurs : risque de perte en capital, risque d’illiquidité, risque de dépendance au groupe ACI Outremer et risque dans la valorisation des sociétés du portefeuille.

Les modalités de souscription :

• Souscription minimale : 100 000 euros.

• Valeur nominale de l’action (hors prime d’émission) : 1,00 euro.

• Objectif de Souscription : 30 millions d’euros au 31 décembre 2014.

• Période de conservation des actions : au minimum 5 ans après la dernière augmentation de capital.

• Plafond de souscription : 30% au plus des droits dans les bénéfices de la société HBC CAPITAL, pour les associés personnes physiques.

Source : HBC CAPITAL