| CAC 40 | Perf Jour | Perf Ytd |
|---|---|---|
| 7858.83 | -0.22% | +6.48% |
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| M&G (Lux) Episode Macro Fund | 4.88% |
| Jupiter Merian Global Equity Absolute Return | 4.30% |
| H2O Adagio | 4.26% |
| RAM European Market Neutral Equities | 3.73% |
| Sienna Performance Absolue Défensif | 2.96% |
| Fidelity Absolute Return Global Equity Fund | 2.46% |
| BNP Paribas Global Absolute Return Bond | 2.33% |
DNCA Invest Alpha Bonds
|
2.01% |
| Exane Pleiade | 1.90% |
| Cigogne UCITS Credit Opportunities | 1.68% |
| Syquant Capital - Helium Selection | 1.19% |
| Candriam Bonds Credit Alpha | 0.81% |
|
Candriam Absolute Return Equity Market Neutral
|
0.34% |
| AXA WF Euro Credit Total Return | -0.02% |
| Pictet TR - Atlas | -0.77% |
| Pictet TR - Atlas Titan | -1.88% |
L'article à lire et à conserver pour tout professionnel…
|
La nouvelle méthode de calcul du risque d’un fonds, le SRI (pour Summary Risk Indicator), est entrée en vigueur au 1 janvier 2023.
|
Comment est calculé le nouveau SRI ?
Le règlement européen PRIIPs attribue à chaque produit un SRI unique de 1 à 7. La méthodologie de calcul du SRI introduit désormais la dimension du risque de crédit.
Le SRI est une matrice intégrant le risque marché (MR) sur une dimension et le risque crédit (CR) sur une autre, comme illustré ci-dessous.
| Risque marché | ||||||||
|
R
|
MR1 | MR2 | MR3 | MR4 | MR5 | MR6 | MR7 | |
| CR1 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |
| CR2 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |
| CR3 | 3 | 3 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |
| CR4 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 6 | 7 | |
| CR5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 6 | 7 | |
| CR6 | 6 | 6 | 6 | 6 | 6 | 6 | 7 | |
-
Par exemple, pour un fonds multi-asset dont le risque crédit est de 4 et le risque marché de 4, le SRI sera de 5/7.
-
Pour les fonds actions – et donc les fonds thématiques Pictet AM – le risque crédit est de 1 (aucun risque crédit).
De plus, les intervalles de volatilité utilisés pour définir le niveau de risque marché changent aussi :
| Niveau de risque | Vol. - SRRI | Vol. - MR |
| 1 | 0% - 0.5% | 0% - 0.5% |
| 2 | 0.5% - 2% | 0.5% - 5% |
| 3 | 2% - 5% | 5% -12% |
| 4 | 5% - 10% | 12% -20% |
| 5 | 10% - 15% | 20% - 30% |
| 6 | 15% - 25% | 30% - 80% |
| 7 | >25% | >80% |
Comparaison SRRI versus SRI
| SRRI | SRI | |
| Règlementation | UCITS | PRIIPS |
| Acronyme | Synthetic Risk and Reward Indicator | Summary Risk indicator |
| Risques en considération | Risque marché (MRM) | Risque marché (CRM) & Risque crédit (CRM) |
| Historiques des données | 5 ans | 5 ans si Track Record, sinon : 2 ans pour cotation journalière / 4 ans pour hebdomadaire / 5 ans pour mensuelle |
| Fréquence des données | VL hebdo pour cotation journalière | Suit la cotation du fonds |
| Calcul de la volatilité | Écart-type des rendements | Volatilité équivalente à la VaR (VEV) basée sur le modèle de Cornish-Fisher d'une VaR gaussienne |
| Intervalles de la colatilité | cf tableau ci-dessus | cf tableau ci-dessus |
Publié le 02 avril 2025
Publié le 02 avril 2025
Buzz H24
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| R-co 4Change Net Zero Equity Euro | 6.31% |
| Dorval European Climate Initiative | 4.92% |
| EdR SICAV Euro Sustainable Equity | 4.55% |
| La Française Credit Innovation | 0.77% |
| Echiquier Positive Impact Europe | -0.67% |
| DNCA Invest Beyond Semperosa | -0.80% |
| Triodos Future Generations | -1.00% |
| Aesculape SRI | -1.31% |
| BDL Transitions Megatrends | -1.41% |
| Triodos Impact Mixed | -1.77% |
| Triodos Global Equities Impact | -3.76% |
