CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
7536.26 +0.45% +2.11%
DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
ACTIONS Perf. YTD
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CM-AM Global Gold 29.32%
Sienna Actions Bas Carbone 4.26%
Piquemal Houghton Global Equities 4.19%
Aperture European Innovation 3.30%
AXA Aedificandi 1.74%
R-co Thematic Real Estate 1.60%
Digital Stars Europe 1.37%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 0.80%
GIS SRI Ageing Population -0.06%
Jupiter Financial Innovation -1.71%
DNCA Invest Beyond Semperosa -2.73%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance -3.03%
HMG Globetrotter -4.19%
Candriam Equities L Oncology -4.76%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance -5.79%
Athymis Industrie 4.0 -6.50%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund -6.87%
Auris Gravity US Equity Fund -7.11%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance -7.34%
Thematics Water -7.75%
MS INVF Global Opportunity -7.90%
Mandarine Global Transition -8.36%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance -8.41%
JPMorgan Funds - Global Dividend -9.03%
MS INVF Global Brands -9.05%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance -9.29%
VIA Smart Equity World -9.44%
CPR Invest Climate Action -10.32%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance -10.43%
Sienna Actions Internationales -10.53%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance -10.75%
Square Megatrends Champions -10.81%
Franklin India Fund -10.96%
Mirova Global Sustainable Equity -11.03%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -11.47%
EdR Fund Healthcare -11.50%
ODDO BHF Global Equity Stars -11.76%
Russell Inv. World Equity Fund -11.93%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance -11.95%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology -12.17%
Thematics Meta -12.20%
Pictet - Digital -12.21%
Groupama Global Active Equity -12.43%
Covéa Actions Monde -12.53%
EdR Fund US Value -12.63%
Pictet - Security -12.81%
Covéa Ruptures -12.87%
Groupama Global Disruption -13.07%
Fidelity Global Technology -13.30%
Athymis Millennial -13.50%
JPMorgan Funds - Global Select Equity -14.02%
Ofi Invest ESG Grandes Marques -14.19%
ODDO BHF Artificial Intelligence -14.99%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance -15.66%
Eurizon Fund Equity Innovation -15.80%
JPMorgan Funds - America Equity -16.21%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance -16.84%
Sycomore Sustainable Tech -17.22%
Franklin U.S. Opportunities Fund -18.05%
Tocqueville Global Tech ISR -18.27%
BNP Paribas US Small Cap -18.28%
Claresco USA -18.37%
JPMorgan Funds - US Technology -18.44%
CPR Global Disruptive Opportunities -18.51%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity -18.60%
Thematics AI and Robotics -18.79%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology -18.81%
R-co Thematic Blockchain Global Equity -20.03%
Franklin Technology Fund -20.24%
AXA WF Robotech -20.31%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund -24.18%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI

L'article à lire et à conserver pour tout professionnel…

 

 

La nouvelle méthode de calcul du risque d’un fonds, le SRI (pour Summary Risk Indicator), est entrée en vigueur au 1 janvier 2023.

  • Les DICI (KIID) – selon la règlementation UCITS – seront dorénavant utilisés seulement au Royaume-Uni.

  • Les DIC (KID) – selon la règlementation PRIIPs – seront dorénavant utilisés dans l’Union Européenne. Les niveaux de risque changent, passant de SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) à SRI (Summary Risk Indicator).

 

Comment est calculé le nouveau SRI ?

 

Le règlement européen PRIIPs attribue à chaque produit un SRI unique de 1 à 7. La méthodologie de calcul du SRI introduit désormais la dimension du risque de crédit.

 

Le SRI est une matrice intégrant le risque marché (MR) sur une dimension et le risque crédit (CR) sur une autre, comme illustré ci-dessous.

 

Risque marché

R
i
s
q
u
e


C
r
é
d
i
t

  MR1 MR2 MR3 MR4 MR5 MR6 MR7
CR1 1 2 3 4 5 6 7
CR2 1 2 3 4 5 6 7
CR3 3 3 3 4 5 6 7
CR4 5 5 5 5 5 6 7
CR5 5 5 5 5 5 6 7
CR6 6 6 6 6 6 6 7

 

  • Par exemple, pour un fonds multi-asset dont le risque crédit est de 4 et le risque marché de 4, le SRI sera de 5/7.

  • Pour les fonds actions – et donc les fonds thématiques Pictet AM – le risque crédit est de 1 (aucun risque crédit).

 

De plus, les intervalles de volatilité utilisés pour définir le niveau de risque marché changent aussi : 

 

Niveau de risque Vol. - SRRI Vol. - MR
1 0% - 0.5% 0% - 0.5%
2 0.5% - 2% 0.5% - 5%
3 2% - 5% 5% -12%
4 5% - 10% 12% -20%
5 10% - 15% 20% - 30%
6 15% - 25% 30% - 80%
7 >25% >80%

 

Comparaison SRRI versus SRI

 

  SRRI SRI
Règlementation UCITS PRIIPS
Acronyme Synthetic Risk and Reward Indicator Summary Risk indicator
Risques en considération Risque marché (MRM) Risque marché (CRM) & Risque crédit (CRM)
Historiques des données 5 ans 5 ans si Track Record, sinon : 2 ans pour cotation journalière / 4 ans pour hebdomadaire / 5 ans pour mensuelle
Fréquence des données VL hebdo pour cotation journalière Suit la cotation du fonds
Calcul de la volatilité Écart-type des rendements Volatilité équivalente à la VaR (VEV) basée sur le modèle de Cornish-Fisher d'une VaR gaussienne
Intervalles de la colatilité cf tableau ci-dessus cf tableau ci-dessus

 

Pour en savoir plus sur les fonds de Pictet AM, cliquez ici.
ACTIONS PEA Perf. YTD
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Alken Fund Small Cap Europe 21.19%
Axiom European Banks Equity Grand Prix de la Finance 20.63%
Indépendance Europe Small Grand Prix de la Finance 11.99%
Tailor Actions Avenir ISR 10.50%
Groupama Opportunities Europe 9.62%
BDL Convictions Grand Prix de la Finance 8.72%
Indépendance France Small & Mid Grand Prix de la Finance 6.39%
Covéa Perspectives Entreprises 5.90%
Richelieu Family 4.91%
Tocqueville Euro Equity ISR 4.90%
DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe 4.62%
Uzès WWW Perf 4.41%
Ecofi Smart Transition 4.34%
EdR SICAV Tricolore Convictions 3.86%
VALBOA Engagement ISR 3.82%
R-co 4Change Net Zero Equity Euro 3.80%
Moneta Multi Caps Grand Prix de la Finance 3.59%
Sycomore Europe Happy @ Work 3.38%
Fidelity Europe 3.24%
Europe Income Family 2.31%
Mandarine Premium Europe 1.68%
Quadrige France Smallcaps 1.30%
Mandarine Europe Microcap 1.08%
ADS Venn Collective Alpha Europe 1.07%
Dorval Drivers Europe 0.71%
Mirova Europe Environmental Equity 0.37%
ELEVA Leaders Small & Mid Cap Europe -0.08%
HMG Découvertes -0.29%
Sycomore Europe Eco Solutions -1.61%
Norden SRI -1.62%
Palatine Europe Sustainable Employment -1.85%
Echiquier Positive Impact Europe -2.78%
Tocqueville Croissance Euro ISR -3.10%
Mandarine Unique -3.39%
VEGA France Opportunités ISR -3.40%
LFR Euro Développement Durable ISR -3.69%
Lazard Small Caps France -3.96%
Amplegest Pricing Power Grand Prix de la Finance -4.18%
VEGA Europe Convictions ISR -5.46%
Echiquier Major SRI Growth Europe Grand Prix de la Finance -6.07%
DNCA Invest SRI Norden Europe -6.20%
Eiffel Nova Europe ISR -6.61%
CPR Croissance Dynamique -9.42%
ADS Venn Collective Alpha US -15.65%
OBLIGATIONS Perf. YTD
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H2O Multibonds Grand Prix de la Finance 17.14%
Axiom Short Duration Bond 1.76%
Axiom Obligataire Grand Prix de la Finance 1.71%
Income Euro Sélection 1.67%
Carmignac Portfolio Credit 1.61%
Jupiter Dynamic Bond 1.60%
Ostrum SRI Crossover 1.32%
DNCA Invest Credit Conviction 1.32%
SLF (LUX) Bond High Yield Opportunity 2026 1.32%
Epsilon Euro Bond 1.30%
R-co Conviction Credit Euro 1.24%
Alken Fund Income Opportunities 1.17%
Groupama Alpha Fixed Income Plus 1.09%
La Française Credit Innovation 1.02%
Tailor Crédit Rendement Cible 0.99%
Mandarine Credit Opportunities 0.98%
Tikehau 2029 0.96%
FTGF Brandywine Global Income Optimiser Fund 0.96%
IVO Global Opportunities 0.87%
Pluvalca Credit Opportunities 2028 0.69%
Tikehau 2027 0.68%
Ofi Invest High Yield 2029 0.61%
IVO EM Corporate Debt Short Duration SRI 0.59%
Schelcher Euro High Yield 0.49%
Ofi Invest Alpha Yield 0.44%
M All Weather Bonds 0.33%
Omnibond 0.32%
Tikehau European High Yield 0.29%
EdR Fund Bond Allocation 0.28%
BNY Mellon Global Short-Dated High Yield Bond Fund (EUR) 0.27%
Sanso Short Duration 0.26%
La Française Rendement Global 2028 0.26%
Auris Euro Rendement 0.24%
Auris Investment Grade 0.21%
Tailor Credit 2028 -0.02%
Richelieu Euro Credit Unconstrained -0.09%
Eiffel Rendement 2028 -0.41%
LO Funds - Short-Term Money Market CHF -0.50%
IVO EM Corporate Debt UCITS -0.52%
Goldman Sachs Yen Liquid Reserves Fund Institutional -0.54%
Lazard Credit Opportunities -0.91%
Amundi Cash USD -7.68%
AXA IM FIIS US Short Duration High Yield -7.70%