CAC 40 Perf Jour Perf Ytd
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DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES Perf. YTD
SRI
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CM-AM Global Gold 56.98%
Jupiter Financial Innovation 24.41%
Digital Stars Europe 16.49%
Aperture European Innovation 15.48%
Piquemal Houghton Global Equities 14.25%
AXA Aedificandi 12.51%
Auris Gravity US Equity Fund 11.81%
R-co Thematic Real Estate 11.05%
Sienna Actions Bas Carbone 10.59%
R-co Thematic Blockchain Global Equity 10.11%
Candriam Equities L Robotics & Innovative Technology 8.36%
Carmignac Investissement Grand Prix de la Finance 8.01%
Athymis Industrie 4.0 7.26%
HMG Globetrotter 5.96%
Square Megatrends Champions 4.55%
VIA Smart Equity World 4.23%
FTGF ClearBridge Infrastructure Value 3.82%
GIS Sycomore Ageing Population 3.11%
Echiquier Artificial Intelligence Grand Prix de la Finance 2.85%
Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity Fund 2.80%
Sycomore Sustainable Tech 2.20%
EdR Fund Big Data Grand Prix de la Finance 2.18%
Fidelity Global Technology 2.05%
Pictet - Digital 1.74%
BNP Paribas Aqua Grand Prix de la Finance 1.73%
Pictet - Clean Energy Transition Grand Prix de la Finance 1.49%
Groupama Global Active Equity 1.48%
JPMorgan Funds - Global Dividend 1.46%
Sienna Actions Internationales 1.38%
Mandarine Global Transition 1.25%
Thematics Water 1.16%
Franklin Technology Fund 1.13%
DNCA Invest Beyond Semperosa 0.86%
MS INVF Global Opportunity 0.85%
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund Grand Prix de la Finance 0.31%
CPR Invest Climate Action 0.21%
Thematics AI and Robotics 0.13%
Russell Inv. World Equity Fund 0.04%
Candriam Equities L Oncology 0.03%
Sanso Smart Climate Grand Prix de la Finance 0.01%
Pictet - Water Grand Prix de la Finance -0.18%
Covéa Ruptures -0.32%
Groupama Global Disruption -0.38%
Echiquier World Equity Growth Grand Prix de la Finance -0.48%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology -0.56%
Eurizon Fund Equity Innovation -0.62%
Mirova Global Sustainable Equity -1.19%
ODDO BHF Artificial Intelligence -1.32%
JPMorgan Funds - US Technology -1.83%
JPMorgan Funds - Global Select Equity -2.29%
Loomis Sayles U.S. Growth Equity -2.53%
Comgest Monde Grand Prix de la Finance -2.81%
M&G (Lux) Global Dividend Fund -3.04%
Ofi Invest Grandes Marques -3.55%
Covéa Actions Monde -3.60%
Thematics Meta -3.81%
BNP Paribas US Small Cap -4.00%
Pictet - Security -4.04%
Echiquier Global Tech -4.14%
Franklin U.S. Opportunities Fund -4.48%
EdR Fund US Value -4.71%
AXA WF Robotech -4.78%
JPMorgan Funds - America Equity -4.90%
FTGF Royce US Small Cap Opportunity Fund -5.14%
Claresco USA -5.59%
ODDO BHF Global Equity Stars -6.30%
MS INVF Global Brands -6.34%
EdR Fund Healthcare -6.93%
Athymis Millennial -6.96%
CPR Global Disruptive Opportunities -7.13%
Franklin India Fund -13.65%
PERFORMANCE ABSOLUE Perf. YTD
SRI

L'histoire de cette équipe qui a collecté 5,5 milliards € en 6 ans… sans encours au démarrage !

 

Depuis 2020, la gestion du groupe bancaire Berenberg est mise en valeur par une équipe qui connait très bien le marché français. Matthias Born, CIO du pôle actions, a fait le point de la gestion à mi-année lors d’une conférence organisée par Franck Sabbah, responsable du développement des activités de gestion d'actifs de Berenberg en Europe continentale (hors Allemagne), avec Vincent Passa et Maximilian Riesser, l’équipe commerciale en charge de la France.

H24 vous en propose un résumé...

 

L’histoire de la gestion chez Berenberg reprend des codes d’une startup.

 

En allant chercher une équipe talentueuse chez Allianz GI voici six ans pour bâtir une SGP neuve, sans encours au démarrage, ils ont vu juste : 5,5 milliards d’euros ont été collectés dans la gamme constituée d’une douzaine de fonds.

 

Parmi eux, Berenberg European Focus Fund, le fonds phare.

 

« Croissance et qualité sont le binôme gagnant à long terme »

 

  • Les niveaux de valorisation sont revenus à des niveaux normaux. Les petites et moyennes capitalisations ont souffert à l’excès.

  • Privilégier la croissance organique et les sociétés à fort pouvoir de fixation des prix.

  • Les investisseurs sont particulièrement pessimistes.

  • Le rebond de l’économie chinoise et le sous-investissement international dans les actions européennes est historiquement élevé.

 

Six principes de bon sens

 

L’équipe d’investissement appuie sa gestion sur la sélection d’entreprises :

 

  • De grande qualité

  • Bénéficiant d’une croissance séculaire

  • Avec une vue de long terme (taux de rotation de 20% environ)

  • Possédant des atouts singuliers (bottom up avant tout)

  • En positions concentrées

  • Qui intègre l’ESG à tous les étages

 

Les semi-conducteurs européens à l’aube de l’explosion de l’intelligence artificielle

 

D’ici 2030, l’industrie des semi-conducteurs devrait croitre de 9% par an, soit un quasi doublement en huit ans.

 

L’IA, l’électrification de nos économies et la numérisation seront les moteurs de la croissance.

 

x 4 en cinq ans, le segment de l’IA va tripler les ventes des semi-conducteurs utilisés d’ici 2027 ! Passant de 43 milliards $/an à 125 milliards $/an.

 

Les États pieds au plancher dans l’industrie des semi-conducteurs

 

CHIPS Act (USA – 52 milliards $)

 

European CHIPS Act (46 milliards $)

 

Integrated Circuit investment fund (Chine, 51 milliards $)

 

Semiconductor Belt (Corée du Sud – attirer 450 milliards de dollars en investissement)

 

Pour Mathias Born, des titres européens comme BE Semiconductor, Infineon et ASML font largement bénéficier de la croissance à venir. 

 

Berenberg European Focus Fund

 

C’est le fonds toutes capitalisations européennes de Berenberg,

 

56% grandes capitalisations, 26% capitalisations moyennes et 16% petites capitalisations

 

Cinq thématiques : consommation (Campari, Royal Unibrew, Pernod et Moncler), technologie (Infineon, ASML et BE Semiconductor, Softcat, Bechtle et Worldline), industrie (Sika, Aalberts, Epiroc et Sandvik), financières (EQT et LES) et santé (Straumann, Novo Nordisk et Lonza) 

 

Géographiquement : 16% Pays Bas, 16% Allemagne, 16% Grande-Bretagne, 12% Suisse, 11% Suède, 10% Danemark, 7% France et 2% Espagne principalement.

 

45% dans les dix premières lignes : AstraZeneca, Novo Nordisk, London Stock Exchange, Infineon, Cie Financière Richemont, Moncler, Lonza, Davide Campari et Siemens Healthineers.

 

Comment souscrire ?

Berenberg European Focus Fund, SRI 5, article 8, Label FNG, part R code LU1637618155.

 

Pour en savoir plus Berenberg, cliquez ici.

 


Article rédigé par H24 Finance. Tous droits réservés.

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