| CAC 40 | Perf Jour | Perf Ytd |
|---|---|---|
| 7950.18 | -0.18% | +7.72% |
DIVERSIFIÉS / FLEXIBLES
Perf. YTD
SRI
ACTIONS
Perf. YTD
PERFORMANCE ABSOLUE
Perf. YTD
SRI
| Pour en savoir plus, cliquez sur un fonds | |
| Pictet TR - Atlas Titan | 11.76% |
| Jupiter Merian Global Equity Absolute Return | 9.34% |
| H2O Adagio | 8.17% |
| RAM European Market Neutral Equities | 7.52% |
| Sienna Performance Absolue Défensif | 6.86% |
| M&G (Lux) Episode Macro Fund | 6.80% |
| Pictet TR - Atlas | 6.27% |
| Syquant Capital - Helium Selection | 6.19% |
| Fidelity Absolute Return Global Equity Fund | 5.93% |
| BNP Paribas Global Absolute Return Bond | 5.65% |
DNCA Invest Alpha Bonds
|
4.94% |
| Cigogne UCITS Credit Opportunities | 4.36% |
| Exane Pleiade | 3.88% |
| AXA WF Euro Credit Total Return | 3.79% |
| Candriam Bonds Credit Alpha | 2.18% |
|
Candriam Absolute Return Equity Market Neutral
|
0.25% |
Moneta AM : le Bloc-notes de la dernière réunion…
Raphael Lucet, analyste gérant sur Moneta Multi Caps, a mis en avant 3 axes de valeur ajoutée sur le fonds :
- Moneta AM intervient en partie sur le segment des small et mid caps (jusqu’à 3-4 milliards). Le marché n’est pas efficient c’est donc là qu’on peut faire de la performance. Les stratégies des large caps sont plus complexes. Ces sociétés de taille importante sont très bien suivies par les analystes. L’accès direct au top management est plus difficile.
- Sur ce segment des large caps, la plus-value de Moneta AM est sur le calcul du prix théorique.
- Moneta AM est une société à taille humaine, plus réactive et sans conflit d’intérêt (à l’inverse de grands groupes qui peuvent avoir une activité banque d’affaires et asset management).
L’analyste gérant rappelle aussi les fondamentaux de leur gestion :
- Pas de paris macro-économiques mais bien des fonds de stock picking.
- La réussite est une succession de petits paris gagnants.
- Ils ne sont ni value ni croissance. Ils ont sur performé les deux styles sur les cinq dernières années (analyse Moneta).
Enfin Raphael Lucet est revenu sur la lecture du marché et le positionnement :
- Le marché est cher mais pas exubérant.
- La décote des holdings montre un marché optimiste mais pas euphorique.
- Il est rare qu’on arrive pas à justifier des valorisations.
- Dans l’absolu le marché est plutôt cher mais en relatif par rapport au taux (prime de risque) il est plutôt bon marché.
- Il se méfie des sociétés très endettées où il estime qu’il y a plus à perdre qu’à gagner et des stratégies d’investissement fondées sur la volatilité. C’est un vrai risque. Cette volatilité très basse même si elle s’explique (banques centrales accommodantes et croissance synchronisée dans toutes les zones) n’est pas normale.
La vision est donc prudente (le fonds a 10% de cash ce qui est historiquement élevé) mais résolument optimiste.
Il y a du stock picking à faire surtout dans l’environnement récent où la dispersion entre titres augmente.
Pour en savoir plus sur Moneta AM, cliquez ici.
Ce fonds patrimonial permet à vos clients de traverser sereinement les cycles économiques…
Régulièrement, Nortia publie une analyse de ses équipes d’Ingénierie Financière.
Publié le 07 novembre 2025
Publié le 07 novembre 2025
Buzz H24
ACTIONS PEA
Perf. YTD
ARTICLE 9
Perf. YTD
| Pour en savoir plus, cliquez sur un fonds | |
| R-co 4Change Net Zero Equity Euro | 14.64% |
| Dorval European Climate Initiative | 12.07% |
| BDL Transitions Megatrends | 10.84% |
| EdR SICAV Euro Sustainable Equity | 10.17% |
| Palatine Europe Sustainable Employment | 7.88% |
| La Française Credit Innovation | 4.20% |
| DNCA Invest Beyond Semperosa | 2.10% |
| Triodos Impact Mixed | 1.07% |
| Triodos Global Equities Impact | 0.07% |
| Aesculape SRI | -0.65% |
| Triodos Future Generations | -2.75% |
| Echiquier Positive Impact Europe | -3.10% |
OBLIGATIONS
Perf. YTD