Principal Real Estate : l’essentiel

Principal Real Estate est la branche immobilière de Principal Asset Management, société américaine avec 594 milliards de dollars sous gestion, une présence dans plus de 75 marchés et plus de 1600 clients institutionnels.

Les chiffres clés :

• Dans le top 10 des gérants immobiliers mondiaux

• 105 milliards de dollars d’actifs immobiliers sous gestion

• 500 personnes avec des équipes expertes dans chaque métier opéré

• 8 bureaux en Europe

• La SGP française, Principal Real Estate SAS, agréée depuis 2013 avec une activité institutionnelle jusqu’en 2025, année de lancement de la SCPI Principal Inside, ouverte aux particuliers

Principal Real Estate est opérateur intégré, qui intervient de l’identification des actifs cibles dans chaque pays, l’acquisition et la gestion jusqu’à la vente.

Résilience de l’immobilier américain face aux bouleversements politiques

• Immobilier commercial en phase de reprise après une correction marquée

• Entre 1978 et 2024, seulement six années de performances négatives de l’immobilier américain (en total return = income +capital). Ces six années réparties autour de la crise des Savings and Loans (1991-1992), la crise de 2008-2009 et celle du resserrement monétaire de 2023-2024.

• Avec un taux de capitalisation qui devrait rester stable, sans compression significative, ce sont les loyers qui créeront la majorité de la création de valeur

Centres de données : le déséquilibre offre/demande favorable aux investisseurs

x4 en 10 ans ! C’est la prévision de hausse de la consommation d’électricité par l’IA en Europe.

Aux États-Unis, ce multiple devrait être à 2,5 environ, le cycle d’investissement étant plus avancé.

Les thématiques les plus porteuses de l’immobilier commercial selon Principal Real Estate

+ Le plus attractif :

• Les centres de données, l’immobilier résidentiel et les actifs industriels (Europe et États-Unis)

-  Le moins attractif :

• Europe : les bureaux où la sélectivité doit être forte

• États-Unis : les actifs dédiés aux sciences de la vie et les bureaux

Polarisation du marché de la logistique entre les actifs de nouvelle génération et les anciens

La demande se concentre sur les actifs modernes : la hauteur d’un immeuble logistique neuf mesurait 12 mètres de haut en 2010 contre 18 mètres actuellement pour être toujours dans la course.

Pourquoi investir dans la SCPI Principal Inside ?

• Conjuguer investissements immobiliers en Europe hors France et aux États-Unis

  • 52% du parc immobilier mondial sont composés des marchés américains et européens

• Capter les rendements de l’immobilier américain qui tendent à être supérieurs à ceux de l’immobilier européen

• Diversifier son épargne dans les deux plus grands marchés immobiliers mondiaux

• Bénéficier de l’expertise locale de Principal Asset Management dans chaque pays où la SCPI Principal Inside investit

• Bénéficier d’un cadre fiscal favorable grâce au principe de non-double imposition des revenus fonciers issus d’immeubles situés à l’étranger (neutralisation de la fiscalité étrangère par un crédit d’impôt).